АрмИнфо. Структурная динамика кредитов армянских банков свидетельствует о снижении уровня долларизации в стране. Так, по данным Центробанка РА, суммарный кредитный портфель банков Армении на 1 января 2019г составил 2.8 трлн драмов ($5.8 млрд), ускорив годовой рост до 17,2% с 16,1% в 2017г. В структуре кредитного портфеля драмовая составляющая ускорила годовой рост до 40,3% с 27,4% в 2017г, а валютная, напротив, замедлила прирост до 3,2% с 10,2% в 2017г. Объем драмовых кредитов к 1 января 2019г достиг 1.3 трлн драмов ($2.6 млрд), а валютных - 1.5 трлн драмов ($3.2 млрд).
Доступность банковского финансирования наиболее проблематична для индивидуальных предпринимателей (ИП) в связи с высокой стоимостью кредитов, несоразмерно высоким залоговым обеспечением и, как следствие, высокими процентными ставками. Выгодные условия кредитования ИП предлагает компания "Твое дело", подбирающая выгодный кредит с оптимальным предложением.
Однако, несмотря на снижение темпов роста, валютные кредиты продолжают доминировать над драмовыми – 54,8% против 45,2%, в то время как в 2017 году этот разрыв был более внушительным - 62,2% против 37,8%.
За последние пять лет наивысшая доминанта валютных кредитов фиксировалась в 2015 году – 66,3% и следовательно тогда же драмовая составляющая была на минимуме - 33,7%, что схоже с разрывом 2014 года. Аналитики связывают эту диспропорцию с внешними шоками, идущими из России в связи с «санкционным» обвалом рубля, резким сокращением частных трансфертов в Армению, проседанием экспорта и импорта, существенным замедлением экономического роста, приведшими в конце года к резкой девальвации драма на 40%.
Примечательно, что наиболее комфортно за последние годы армянская валюта чувствовала себя в 2008 году. Тогда драмовая составляющая составила 61,5%, против валютной в 38,5%, в самые «жирные» предкризисные годы, когда наблюдался беспецедентный процесс укрепления драма.
Как отмечают агналитики ИК АрмИнфо, нынешнее увеличение драмовой составляющей в кредитном портфеле банков шло на фоне постепенного снижения процентных ставок, причем по драмовым кредитам более ощутимого, нежели по долларовым. Так, по данным ЦБ РА, процентные ставки по кредитам снизились за 2018 год в среднем с 12,1% до 10,5%, в частности по драмовым - с 14,5% до 12,5%, а по долларовым - с 9,6% до 8,6%. Причем, только по кредитам со сроком погашения свыше 1 года ставки снизились за 2018 год в среднем с 12,6% до 10,9%, в том числе по драмовым – с 15,4% до 12,6%, а по долларовым - с 9,8% до 9,2%. Тремя годами ранее, в 2015г ставки по кредитам составляли в среднем 14,3%, в частности по драмовым – 17,7% и по долларовым 10,9%.