АрмИнфо. Объем заявок на покупку армянских суверенных бондов на международных рынках составил $2.5 млрд. Организатор выпуска открыл книгу заявок накануне, когда было объявлено о начале размещения 10-летних евробондов на сумму $500 млн с начальной доходностью в 4.625% годовых.
Существенное превалирование – в 5 раз – спроса над предложением привело к снижению ставки доходности до 4.2% годовых, а ставка по купону (Coupon Rate) составила 3.95%.
Ранее АрмИнфо сообщало, что правительство Армении 4-го июля одобрило проект решения "Об установлении особенностей организации процедур по приобретению услуг по эмиссии, размещению и выкупу еврооблигаций", тем самым дав старт подготовительному процессу по размещению третьего транша евробондов и рефинансированию задолженности по ранее эмитированным бумагам.
Третий транш армянских евробондов, выпущенный накануне, был ожидаемым событием. Ведь согласно графику погашения правительственного долга, до 2054 года, самыми пиковыми по обслуживанию госдолга станут 2020-й и 2025гг. В 2020 году Армении на погашение основной суммы по всему правительственному долгу, сформированному на конец декабря 2018 г, придется "выложить" порядка 417 млрд драмов или $857 млн (расчетный курс армянского драма к доллару $1 = 486.55 драмов), а в 2025-м году цена вопроса составит порядка 406 млрд драмов ($834 млн.). В обоих случаях $500 млн из указанной суммы составляют погашения по евробондам. Именно на основе данных расчетов, эксперты прогнозировали эмиссию до/или в 2020 году - перед очередной выплатой долга по первому траншу, который намечен на 30 сентября 2020 года.
Отметим, что на сегодня Армения осуществила две эмиссии еврооблигаций. Первый выпуск был осуществлен 19 сентября 2013 года, были эмитированы евробонды на $700 млн. со сроком погашения 7 лет, до 30 сентября 2020 года. Доходность при размещении составила 6,25%. Ими правительство досрочно погасило взятый у России стабилизационный кредит на сумму $500 млн. Основными андеррайтерами выступили Deutsche Bank AG, London Branch, HSBC Bank plc и J.P.Morgan Securities plc. Средняя доходность этих армянских суверенных бумаг составляет порядка 3,2%.
Второй транш суверенных облигаций на сумму $500 млн. сроком на 10 лет и с доходностью 7,5% Армения осуществила 19 марта 2015 годa. Поступления от второй эмиссии евробондов составили $488 млн. Часть суммы, поступившей от реализации этих облигаций, в размере $200 млн. пошла на выкуп первой эмиссии бондов с погашением в 2020 году. Остальная сумма была перечислена на единый казначейский счет Армении и направлена в бюджетную систему страны. Средняя доходность на текущий момент оценивается в 3,9%.