Четверг, 21 Ноября 2019 20:06

АрмИнфо. Корпоративные облигации крупнейшей в Армении майнинг компании - ЗАО <Зангезурский медно-молибденовый комбинат> (Zangezur Copper Molybdenum Combine CJSC) - прошли процедуру листинга и зарегистрировались на площадке Abond Армянской Фондовой Биржи (AMX). Об этом АрмИнфо сообщили на бирже.

Книга заявок по облигациям компании была открыта 30 сентября и была закрыта 20 ноября. Пока на сайте комбината нет информации о результатах размещения долговых бумаг. Однако согласно проспекту эмиссии заемных ценных бумаг (бондов), размещенного на официальном сайте ЗММК, эмитент осуществил эмиссию именных купонных облигаций в бездокументарной форме номинальной стоимостью 100 долларов США и 100 000 армянских драмов. Общий объем эмиссии в случае валютных облигаций - составил 50 млн долларов США (биржевой шифр ZPXKB1, аббревиатура AMZPXKB21ER2), а драмовых - в объеме 2.5 млрд. драмов (биржевой шифр ZPXKB2, аббревиатура AMZPXKB22ER0).

Первоначальная доходность долларовых бумаг по купонной ставке  определена в 7.5%, драмовых (по купонной ставке) - 11% годовых. Облигации выпущены одним траншем со сроком обращения в 3 года. Купонные выплаты будут производиться: долларовые - раз в квартал, а драмовые полгода раз. Андеррайтером и маркет-мейкером корпоративных облигаций ЗММК (ZCMC) Америабанк - один из крупнейших армянских банков.

Напомним, что 23 сентября американская рейтинговая компания Moody's Investors Service ("Moody's") -  обнародовала свою первую рейтинговую оценку ЗММК на уровне "B2" с прогнозом <Стабильный>. Отметим, что полученный ЗАО <Зангезурский медно- молибденовый комбинат> (ЗММК) рейтинг на две шкалы ниже суверенного рейтинга Армении, присвоенного со стороны Moody's 27 августа 2019 года (Ba3 - прогноз стабильный).

Зангезурский медно-молибденовый комбинат эксплуатирует Каджаранское медно-молибденовое месторождение. Обеспеченность комбината рудой составляет около 150 лет.  Комбинат выпускает молибденовый и медный концентраты. Молибденовый концентрат содержит 50% молибдена, содержание меди в медном концентрате - не ниже 15%. Получаемый компанией медно-молибденовый концентрат поставляется в Европу через Иран и Грузию.

Согласно документам ЗММК с 2008 по 2019 годы объемы инвестиций в расширение и модернизацию производства составили порядка $500 млн, в результате чего выработка комбината повысились с 8 млн до 20 млн тонн рудного сырья. Компания поставила цель в 2020 году довести свои производственные результаты до 22 млн тонн. за счет капвложений текущего года.

Зангезурский медно-молибденовый комбинат в I полугодии 2019 года возглавил список крупных налогоплательщиков Армении, выплатив в I полугодии 2019 года в госказну 29.5 млрд. драмов, из коих 837.1 млн. драмов - по таможенным пошлинам, 17 млрд.  драмов - по прямым налогам (в т.ч. налог на прибыль, налог на доход), 839.7 млн. драмов - по косвенным налогам (в т.ч. НДС, акцизный налог).

По опубликованным данным на 1 января 2019 года уставной капитал компании составил 54,9 млрд драмов ($113.5 млн), активы составили 583,2 млн долларов США, обязательства - 364.1 млн долларов. Чистая прибыль за 2018 год составила 32.1 млн. долларов.  Компания вышла на плюс в 2017 году, тогда как по итогам 2016 года она получила чистый убыток в $85 млн.

Акционерами компании выступают немецкая компания Cronimet Mining (60%), ОАО "Ереванский завод чистого железа" (15%), ООО "Armenian Molybdenum Production" и ООО "Зангезур Майнинг" (по 12,5%). Структура капитала вплоть до лиц и компаний, непосредственно аффилированных с основными держателями акций ЗММК полностью <номинальна> прозрачна, однако компания не предоставляет информацию о конечных бенефициариях. В армянской прессе прошла информация о наличии интересов в компании со стороны родственников ушедшего после <бархатной революции> в отставку членов семьи третьего президента Армении Сержа Саргсяна. Ряд парламентариев Армении обратились в соответствующие органы с требованием начать расследование того факта, что многомиллионными активами компании фактически владеют довольно скромные лица, особо приближенные к родственникам Саргсяна.

Меж тем, как ранее сообщила в беседе с корреспондентом АрмИнфо ответственная за связи с прессой  ЗММК Зара Тонаканян, руководство компании приняло решение не информировать общественность об этом событии и не выпускать пресс-релиза, даже не смотря на открытый тип эмиссии своих первых корпоративных заемных бумаг. Она категорически отказалось от каких либо комментариев по этому поводу.

Сокрытие информации о выпуске облигационного займа со стороны одного из крупнейших предприятий Армении, как считают эксперты рынка, может быть связано с нежеланием руководства общаться со СМИ, даже с деловой прессой, в разрезе обострившейся в Армении после <бархатной революции> проблемы экологической безопасности горнорудных производств, сохранности и безопасности хвостохранилищ и необходимости принятия срочных мер по ужесточению требований к экологическим нормативам. Тем не менее, компания в описании рисков для инвесторов, уделило особое внимание этому вопросу. Отметим в этой связи, что недавно на ЗММК произошла экологическая авария - произошла утечка сточных вод, связывающих рудник с хвостохранилищем. О сумме ущерба окружающей среде не сообщается.