Ардшинбанк стал единственным среди армянских банков обладателем кредитных рейтингов двух международных агентств - Moody`s и Fitch

Ардшинбанк, получивший сегодня кредитный рейтинг РА Fitch, стал единственным на банковском рынке Армении обладателем рейтингов двух международных агентств Moody's и Fitch.

Рейтинговое агентство Fitch 17 июня присвоило Ардшинбанку долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (Long-term Issuer Default Rating (IDR)) РДЭ на уровне "B+" с прогнозом "негативный". Фактически, банку присвоен рейтинг аналогичный страновому рейтингу, что в мировой практике считается высокой оценкой.

Согласно обоснованию рейтинга, негативный прогноз по долгосрочным РДЭ банка обусловлен слабой операционной средой в Армении, застоем экономики (Fitch ожидает в 2015 году рецессию), девальвационным давлением и растущими процентными ставками. По мнению специалистов Fitch, эти обстоятельства могут негативно повлиять на показатели доходности банка, сказаться на его капитализации и на качестве активов.

В 2014 году показатели доходности банка были обоснованными, несмотря на тенденцию замедления и сжатие маржи из- за жесткой конкуренции, подорожания фондирования и роста отчислений по обесцененным кредитам частично для покрытия списаний по ним. Fitch ожидает, что в 2015 году давление на рентабельность сохранится, в основном, по причине роста портфеля обесцененных кредитов из-за сложных экономических условий в стране.

По итогам I квартала 2015 года доля неработающих кредитов (NPL) составила 2,9% от кредитного портфеля банка с учетом роста последнего и осуществленных списаний. Кроме того, доля реструктуризированных кредитов составила 3,4%, по которым, как правило, резерв возможных потерь (LIR) низкий. Соотношение LIR к просроченным кредитам оценено как умеренное - около 65%, что характеризует высокую зависимость от обеспеченности кредита.

Концентрация на крупных кредитах высокая - на TOP-25 заемщиков приходится 46% кредитного портфеля банка.  Причем, некоторые из них в настоящее время не имеющие задолженность, по мнению Fitch, содержат относительно высокий риск ввиду завершения и/или бизнес-рисков. Доля валютного кредитования высокая - около 60% от общего портфеля, что создает дополнительные риски, поскольку большинство таких ссуд выдается незастрахованным заемщикам, на потенциал по обслуживанию задолженности которых могли повлиять как наблюдающаяся с конца прошлого года девальвация драма, так и рецессионная среда.

Ардшинбанк располагает значительной подушкой ликвидности - около 25% от общих активов, и это в основном наличные средства в инвалюте, что достаточно для покрытия существенных требований по рефинансированию на 2015 год (18% от обязательств). В то же время банк стремится диверсифицировать структуру финансирования по источникам и срокам погашения.

До получения рейтинга от Fitch, в феврале 2014 года международное рейтинговое  агентство  Moody's подтвердило рейтинг Ардшинбанка: долгосрочный - на уровне "Ba2" и краткосрочный  Not Prime  по вкладам  в местной  валюте, краткосрочный - на уровне "Ba3" и долгосрочный Not Prime по инвалютным вкладам. Рейтинг финансовой стабильности  ("BFSR") банка также был подтвержден на уровне "D-". Прогнозы всех рейтингов улучшены с "Негативного" на "Стабильный". Тем не менее, специалисты Moody's считают, что на рейтинг банка влияет недиверсифицированность экономики Армении.

По данным бюллетеня <Финансовые Рейтинги Банков Армении>, ежеквартально подготавливаемого ИА АрмИнфо, 2014 год Ардшинбанк завершил с чистой прибылью в 4.2 млрд драмов ($8.8 млн), заняв по этому показателю 4-ую позицию.  Активы банка за 2014 год возросли на 37%, в том числе кредитные вложения - на 38,5%, обязательства - на 43%. Общий капитал Ардшинбанк нарастил в 2014 году на 7,4% за счет пополнения уставного фонда. В течение 2014 года банк дополнительно привлек долгосрочных ресурсов неказначейского характера в общем объеме $113 млн от следующих финансовых институтов: CITI синдикат - $18 млн, J.P. Morgan - $75 млн, BSTDB и EDB - по $10 млн. В I квартале 2015 года банк нарастил чистую  прибыль более чем в 6 раз до 783 млн драмов, сохранив позицию в TOP-5. По величине активов банк закрепился в I квартале на 2-ой позиции,  в том числе по кредитным вложениям с 3-й позиции поднялся на 2-ую, с аналогичным улучшением позиций по общим обязательствам - продвижение с 3-й на 2-ую. В кредитном портфеле банка свыше 65% приходится на кредитование экономики и около 32% - на розничное кредитование. По отраслям экономики большая часть кредитного портфеля банка сконцентрирована на промышленном секторе - свыше 39%, по объему которых удерживается первенство. На потребительских же кредитах сконцентрировано порядка 28% портфеля банка, причем лишь 18% из них - это ипотека, в то время как порядка 30% - это кредитные карты. В I квартале 2015 года банк более активно наращивал розничный кредитный портфель, при этом существенно замедлив рост корпоративного.

Напомним, что Ардшинбанк, основанный в 2002 году, является одним из крупнейших банков Армении с широкой филиальной сетью, насчитывающей 55 подразделений с обеспечением присутствия во всех регионах страны. Мажоритарным акционером банка выступает ООО "Центр Бизнес Инвестиций" с долей участия в капитале 97,52%.  Число постоянных активных клиентов Ардшинбанка превышает 225 тыс.