АрмИнфо. Чистая прибыль банков Армении выросла за 9 месяцев 2018г на 81,3% г/г – до 51.7 млрд драмов или $107.1 млн. Это на фоне мизерного ускорения роста активов с 14% до 15% и замедления роста общего капитала с 11,5% до 10%, повысило уровень коэффициентов эффективности. По данным Финансового Рейтинга Банков Армении, подготовленного ИК АрмИнфо, уровень прибыльности активов (ROA) повысился в годовом разрезе с 0,91% до 1,53%, а рентабельности капитала (ROE) – с 5,46% до 9,42%. Но достаточность капитала падает
Замедление прироста капитала на фоне продолжающегося роста взвешенных по риску активов и есть причина снижения достаточности капитала (N1= min 12%) - с 34,74% на 1 октября 2017г до 29,08% на 1 октября 2018г, что обусловлено.
Такой же тренд у ликвидности
Ухудшение динамики части составляющих высоколиквидных активов на фоне сдержанного восхождения общих активов и замедления роста обязательств до востребования подтолкнули общую и текущую ликвидность к умеренному снижению. Так, в годовом разрезе уровень общей ликвидности (N2/1=min 15%) снизился с 36,1% до 32,1%, а текущей (N2/2=min 60%) - с 219,2% до 190,42%.
Доминанта активов буксует
В активах, превысивших к 1 октября 2018 года 4.7 трлн драмов ($9.8 млрд), на долю кредитного портфеля приходится 65,3%, объем которых набирает обороты роста медленно. В годовом разрезе кредитный портфель вырос на 17%, против прошлогодних 13,5%. Вложения в ценные бумаги, занимающие в активах вторую позицию по удельному весу (12,3%, в т.ч. 11% - это гособлигации), резко замедлили восхождение с 36% до 14%, что исходило в основном от гособлигаций - с 26,5% до 14%. При этом остатки средств на корсчетах в ЦБ, на долю которых в активах приходится 11,7%, ускорили рост с 7,6% до 13,1%. Однако, ключевые высоколиквидные активы занимают мизерную долю: средства на корсчетах в банках – 3,1%, наличные средства – 2,6%, металлические счета – 0,02%, и из них только первые демонстрировали резкое ускорение роста - с 12% до 57,2%, в то время как остальные два ухудшили тренд вплоть до стагнации. Именно разнонаправленность динамики составляющих не позволила активам зафиксировать скачок.
Капитализацию провоцирует прибыль
В структуре общего капитала, составившего на 1 октября 2018 года 748.7 млрд драмов ($1.6 млрд), на накопленную прибыль приходится 23,2%, с выходом годовой динамики из 2,2%-го спада на 15%-ый рост. А уставной капитал, занимающий львиную долю 64,3%, смог удержаться в росте, несмотря замедление темпов с 18,3% до 6%, лишь благодаря капитализации трех банков.
Обязательства теряют в росте
В общих обязательствах, составивших на 1 октября 2018 года 3.99 трлн драмов ($8.3 млрд), доминирующие составляющие теряют обороты роста. Так срочные вклады, на долю которых приходится 44,5%, замедлили восхождение с 13,2% до 10%. Обязательства до востребования с долей в 24,1%, сбавили прирост более резко - с 44% до 16,7%. А занимающие скромный удельный вес привлеченные от банков и других финорганизаций кредиты/депозиты – 19,2%, наоборот, улучшили тренд с выходом из 1,4%-го спада на 8,4%-ый рост.
Основные доходные статьи ведут себя слишком сдержано
Доход от доминирующих статей вырос за год незначительно: от кредитов клиентам – на 1,9% и ценных бумаг – на 5,1%. Но при этом существенно возросли доходы по менее объемным статьям: межбанковским корсчетам и депозитам/кредитам - на 26,7%, денежным переводам – на 22,4%, карточным операциям – на 33,4%. И это происходит на фоне повышения экономической активности в стране, но преимущественно за счет сферы услуг, в то время как банки в основном ориентируются на базовые сегменты реальной экономики.