Понедельник, 17 Декабря 2018 15:23
Эммануил Мкртчян

Эксперт: Несмотря на достаточность капиталов армянских банков, возможности его оптимального использования сильно ограничены

Эксперт: Несмотря на достаточность капиталов армянских банков, возможности его оптимального использования сильно ограничены

АрмИнфо.Несмотря на высокий уровень достаточности капиталов, как минимум, у крупнейших игроков армянского банковского рынка, возможности его оптимального использования сильно ограничены.

Об этом заявил на прошедшей на прошлой неделе в Ереване банковской конференции, организованной международным рейтинговым агентством Fitch Ratings, финансовый директор одного из крупнейших банков Армении - Ардшинбанка, экс- министр финансов республики Давид Саргсян.

По словам Саргсяна, при составлении планов стратегического развития, комбанки рассматривают уровень прибыльности различных сфер бизнеса, их инвестиционную привлекательность с тем, чтобы обеспечить себе оптимальные направления вложений для обеспечения прибыли. Однако в течение последних 7-8 лет таких сфер становится все меньше, а доходность по государственным облигациям держится на уровне среднего показатель рентабельности банковского бизнеса (ROE), который составляет порядка 9-10%.

<Когда нам приходится обсуждать вопрос о дополнительных инвестициях в капиталы банков или других экономических агентов из самых разных областей деятельности, в том числе и субъектов новой цифровой экономики, всегда встает вопрос уровня доходности и, как следствие, сроков возврата вложений. Сегодня мы вертимся вокруг 9%, но в любом случае это ниже чем 10% годовых. Это ограничивает инвестиции во все области хозяйственной деятельности. То есть недостаточный уровень прибыльности, как проблема, существует>, - подчеркнул Саргсян.

В этом ключе, отвечая на вопрос модератора конференции о его оценке дальнейшей возможности консолидации банковской системы Армении , эксперт подчеркнул, что при такой низкой рентабельности собственники банков не хотят увеличивать капиталы, потому что встает вопрос об обеспечении доходности на этот капитал. Поэтому, считает эксперт, крупнейшие банки Армении в условиях сильной конкуренции стараются всеми силами укреплять свои позиции и расширять ниши на низкодоходном ограниченном рынке. Вместе с тем, ставится задача увеличения беспроцентных доходов через эффективные технологические решения, продукты и новшества, однако и этот рынок в стране имеет определенные пользовательские ограничения.

Эксперт заметил, что у большинства банков сегодня соотношение операционных доходов к операционной прибыли составляет 40%, это несколько ниже, чем годом ранее, однако это тот минимум, ниже которого достичь в сегодняшних условиях представляется не возможным. В свою очередь, это снижение коэффициента операционной эффективности, в первую очередь влияющего на повышение риска потери доходности, заставляет банки искать иные пути повышения рентабельности активных операций.

Одной из таких сфер рассматривается мелкая кредитная розница. В прошлом году банковская система страны показала беспрецедентный 20% рост в этой сфере и большинство аналитиков склоняются к продолжению этого тренда и в 2019 году. <Тем не менее, мы все озабочены, как минимум, ответом на важный вопрос, какого типа рост это будет, связанный с оптимистичными ожиданиями на рынке с точки зрения улучшения состояния домашних хозяйств или это будет рост, который напротив - будет увеличивать долговое бремя хозяйств. В последнем случае нас ждет опасность вхождения в очередной цикл увеличения NPL-ов. Это тот вопрос, который мы сами себе задаем и пока не нашли ответа>, - подчеркнул специалист.

Говоря о перспективах корпоративного кредитования, эксперт выразил довольно сдержанный оптимизм, отметив, что корпоративный сектор должен в большей степени развиваться в направлении реализации эффективных инвестиционных проектов. <Это тот основной вызов для реального сектора экономики, который необходимо преодолеть>, - подчеркнул Саргсян, отметив, что время, когда корпораты могли получить банковский кредит под 7-8% уже прошло:  <Стоимость денег в стране повышается. Если ставка по суверенным евробондам Армении составляет порядка 6% и средняя рентабельность капиталов банков будет составлять порядка 10%, это чисто технически означает, что ставка банковского кредитования не может быть ниже 10%>. И так как банки конкурируют за крупные куски рынка для обеспечения прибыли, заметный рост кредитных портфелей может происходить еще год, возможно два года, но не более того, если в экономической политике стране не будет коренного перелома, основанного на увеличении внутренних и внешних инвестиций. Причем корпоративный сектор должен задуматься над привлечением фондирования инвестиций не с дорогого банковского сектора, и из иных инвестиционных источников.

Резюмируя сказанное, Саргсян выразил мнение, что для малоемкого армянского рынка сегодняшнее количество банков неоправданно велико (16 банков - Ред.). Если экономика будет расти двузначными темпами - тогда проблем не будет и тогда каждый банк найдет свое <место под солнцем> и обеспечит нужный уровень доходности, но при прогнозируемом в среднесрочной перспективе росте ВВП в среднем на 5% размер прибыли для всех будет недостаточен и консолидация станет обязательным требованием рынка. <Однако, если вы спросите, ждать ли нам в ближайшие 2-3 года сделок по слияниям и поглощениям (M&A), то я их не ожидаю, так как за каждым банком стоят серьезные эмоции. На уровне реальных ощущений могу сказать, что собственники банков, недавно выполнившие требования ЦБ по докапитализации, к этому не готовы>, - подчеркнул Давид Саргсян.

Отметим, что ЦБ Армении прорабатывает вопрос о дальнейшем ужесточении действующих регулятивных ограничений, особенно для системообразующих банков. Ведется дискуссия по поводу дальнейшего повышения для планки минимального общего капитала до 50 млрд драмов.  Напомним, что в конце декабря 2014 г Центробанк Армении принял решение ужесточить норматив минимального размера общего капитала для банков с действующих 5 млрд драмов до 30 млрд драмов с вступлением в силу с 1 января 2017г. В связи с этим в последующие два года в банковской системе наблюдалась усиленная докапитализация, в том числе посредством слияний и поглощений. В конце 2015 года с рынка вышли ProCredit Bank Armenia и БТА Банк, объединившись с ИНЕКОБАНКом и Армэконмобанком соответственно, а в декабре 2016г Арэксимбанк-группа ГПБ и Армянский Банк Развития объединились с Ардшинбанком и Араратбанком. В итоге из функционирующих 21 банка к 2017 году осталось 17.

По данным Финансового Рейтинга Банков Армении, подготовленного ИК АрмИнфо, чистая прибыль банков Армении выросла за 9 месяцев 2018г на 81,3% г/г - до 51.7 млрд драмов или $107.1 млн. Это произошло на фоне мизерного ускорения роста активов с 14% до 15% и замедления роста общего капитала с 11,5% до 10%, что повысило уровень коэффициентов эффективности. Уровень прибыльности активов (ROA) повысился в годовом разрезе с 0,91% до 1,53%, а рентабельности капитала (ROE) - с 5,46% до 9,42%.  Замедление прироста капитала на фоне продолжающегося роста взвешенных по риску активов стало основной причиной снижения достаточности капитала (N1= min 12%) - с 34,74% на 1 октября 2017г до 29,08% на 1 октября 2018г. Согласно аналитикам АрмИнфо, ухудшение динамики части составляющих высоколиквидных активов на фоне сдержанного восхождения общих активов и замедления роста обязательств до востребования подтолкнули общую и текущую ликвидность к умеренному снижению. Так, в годовом разрезе уровень общей ликвидности (N2/1=min 15%) снизился с 36,1% до 32,1%, а текущей (N2/2=min 60%) - с 219,2% до 190,42%.

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
Сельхозведомство Армении рассматривает возможности взять на себя роль связующего звена между фермерами и ресторанамиСельхозведомство Армении рассматривает возможности взять на себя роль связующего звена между фермерами и ресторанами
Рестораны Армении объединяют усилия для решения проблем сферыРестораны Армении объединяют усилия для решения проблем сферы
Министр экономического развития и инвестиций Армении Тигран Хачатрян принял представителей компании Министр экономического развития и инвестиций Армении Тигран Хачатрян принял представителей компании "Амбер капитал"
В рамках программы ASPIRED в Араратской долине сэкономлено 9,2 млн. кубометров подземных вод и 500 МВт энергииВ рамках программы ASPIRED в Араратской долине сэкономлено 9,2 млн. кубометров подземных вод и 500 МВт энергии
Прогноз ВБ: соотношение дефицита текущего счета к ВВП Армении в 2019 году достигнет 8,6% со снижением в 2020г до 8%Прогноз ВБ: соотношение дефицита текущего счета к ВВП Армении в 2019 году достигнет 8,6% со снижением в 2020г до 8%
Армянские налоговики будут проявлять максимально лояльное отношение к должникам поневолеАрмянские налоговики будут проявлять максимально лояльное отношение к должникам поневоле
Глава Минэкономразвития и инвестиций Армении выступает за внедрение механизма <Гражданство в обмен на инвестиции>Глава Минэкономразвития и инвестиций Армении выступает за внедрение механизма <Гражданство в обмен на инвестиции>
Министр экономического развития и инвестиций Армении, в отличие от экспертов ВБ, не видит риска всплеска социально-политического напряжения в странеМинистр экономического развития и инвестиций Армении, в отличие от экспертов ВБ, не видит риска всплеска социально-политического напряжения в стране
Эксперт: Еревану предстоит выстроить эффективный диалог с Тегераном и  Тбилиси, учитывая интересы Эксперт: Еревану предстоит выстроить эффективный диалог с Тегераном и Тбилиси, учитывая интересы "Газпрома" и не провоцируя раздражение США
Америабанк лидирует по объему факторинговых операцийАмериабанк лидирует по объему факторинговых операций
Министр территориального управления Армении и эксперты  Международного республиканского института обсудили перспективы сотрудничестваМинистр территориального управления Армении и эксперты Международного республиканского института обсудили перспективы сотрудничества
Банк ВТБ (Армения) стал основным партнёром социальной программы жилищного обеспечения «Доступное жилье молодым специалистам»Банк ВТБ (Армения) стал основным партнёром социальной программы жилищного обеспечения «Доступное жилье молодым специалистам»
Интерес швейцарских предпринимателей к Армении растетИнтерес швейцарских предпринимателей к Армении растет
Расходы столичного бюджета в сравнении с 2018 годом, в 2019-м будут увеличены на 10 млрд драмовРасходы столичного бюджета в сравнении с 2018 годом, в 2019-м будут увеличены на 10 млрд драмов
КГД  призывает владельцев праворульных автомобилей поспешить с их растаможкойКГД  призывает владельцев праворульных автомобилей поспешить с их растаможкой
Самвел Карапетян возглавил рейтинг Forbes среди миллиардеров армянского происхожденияСамвел Карапетян возглавил рейтинг Forbes среди миллиардеров армянского происхождения
Армения и Греция намерены активизировать экономические связиАрмения и Греция намерены активизировать экономические связи
Тигран Хачатрян: После искоренения монополий в Армении уровень инвестиций значительно повыситсяТигран Хачатрян: После искоренения монополий в Армении уровень инвестиций значительно повысится
В 2018 году доля корпоративных пользователей, подвергшихся локальным киберугрозам  в Армении возросла на 22,8%В 2018 году доля корпоративных пользователей, подвергшихся локальным киберугрозам  в Армении возросла на 22,8%
ЗАО ЗАО "Газпром Армения" не смогло осуществить масштабные меры, направленные на сокращение потерь из-за ограниченности финансовых ресурсов
Посол Армении провел переговоры с главой правительства АджарииПосол Армении провел переговоры с главой правительства Аджарии
Прогноз ВБ по Армении: Соотношение дефицита госбюджета к ВВП в 2019 году ожидается на уровне 2,2% со снижением до 2% в 2020гПрогноз ВБ по Армении: Соотношение дефицита госбюджета к ВВП в 2019 году ожидается на уровне 2,2% со снижением до 2% в 2020г
Банк ВТБ (Армения) предлагает совершать покупки Картами MasterСard мгновенно без PIN кодаБанк ВТБ (Армения) предлагает совершать покупки Картами MasterСard мгновенно без PIN кода
Beeline преодолел планку в 1 миллион абонентовBeeline преодолел планку в 1 миллион абонентов
Прогноз ВБ: Международные резервы Армении в 2019-2020гг с $1.953 млрд повысятся до $2.250 млрдПрогноз ВБ: Международные резервы Армении в 2019-2020гг с $1.953 млрд повысятся до $2.250 млрд
ACBA-Credit Agricole Bank и MasterCard объявили конкурс для картодержателей MasterCard UEFA Champions LeagueACBA-Credit Agricole Bank и MasterCard объявили конкурс для картодержателей MasterCard UEFA Champions League
Прогноз ВБ: Чистый приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Армению в 2019 год составит $340 млнПрогноз ВБ: Чистый приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Армению в 2019 год составит $340 млн
В Армении будут ужесточены нормы строительства малых ГЭСВ Армении будут ужесточены нормы строительства малых ГЭС
Всемирный Банк прогнозирует незначительное снижение уровня бедности в Армении, пересмотрев его без оптимизмаВсемирный Банк прогнозирует незначительное снижение уровня бедности в Армении, пересмотрев его без оптимизма
За рекламу нелицензированными структурами кредитных предложений в Армении будут применяться крупные штрафные санкцииЗа рекламу нелицензированными структурами кредитных предложений в Армении будут применяться крупные штрафные санкции


Курсы валют
22.03.2019
RUB7.58-0.06
USD485.86-0.24
EUR549.22-5.23
GBP636.57-3.67
CAD363.34-2.07
JPY43.97-0.03
CNY72.58-0.14
CHF487.66-1.97


Эксперты
HSBC Банк Армения повышает эффективность и акцентируется на цифровых услугахHSBC Банк Армения повышает эффективность и акцентируется на цифровых услугах
Болгарский министр: Уровень армяно-болгарского сотрудничества в экономической сфере по-прежнему неудовлетворителенБолгарский министр: Уровень армяно-болгарского сотрудничества в экономической сфере по-прежнему неудовлетворителен
Андрей Пятахин: Операторы в Армении сегодня конкурируют не за голос, а за интернетАндрей Пятахин: Операторы в Армении сегодня конкурируют не за голос, а за интернет
Аграрный университет Армении на  пути технологического преобразованияАграрный университет Армении на  пути технологического преобразования
Крымская СЭЗ созывает инвесторовКрымская СЭЗ созывает инвесторов
Эксперт: Рынок рекрутинга Армении с точки зрения спроса-предложения пока спитЭксперт: Рынок рекрутинга Армении с точки зрения спроса-предложения пока спит
Эксперт: Несмотря на достаточность капиталов армянских банков, возможности его оптимального использования сильно ограниченыЭксперт: Несмотря на достаточность капиталов армянских банков, возможности его оптимального использования сильно ограничены
Эксперт: Органическое сельское хозяйство Армении не должно развиваться исключительно благодаря международным программамЭксперт: Органическое сельское хозяйство Армении не должно развиваться исключительно благодаря международным программам
Иван Телегин: Мы предлагаем широкую линейку вкладов,  предназначенных для разных категорий населенияИван Телегин: Мы предлагаем широкую линейку вкладов,  предназначенных для разных категорий населения
Арам Антонян: Хочется верить, что новые власти готовы придать ускорение развитию туризма в АрменииАрам Антонян: Хочется верить, что новые власти готовы придать ускорение развитию туризма в Армении
Александр Григорян: Настало время воспользоваться нашим опытом и знаниями на благо АрменииАлександр Григорян: Настало время воспользоваться нашим опытом и знаниями на благо Армении
Пайлак Тадевосян: В Армении меняются правительства, но не меняются подходы в налоговой сфереПайлак Тадевосян: В Армении меняются правительства, но не меняются подходы в налоговой сфере
В Казахстане создается международный финансовый центр на основе общего английского праваВ Казахстане создается международный финансовый центр на основе общего английского права
Рубен Инджикян: Все должны следовать установленным единым и справедливым правилам игрыРубен Инджикян: Все должны следовать установленным единым и справедливым правилам игры
Мгер Аракелян: Платежный бизнес Армении имеет великолепные перспективыМгер Аракелян: Платежный бизнес Армении имеет великолепные перспективы
Rating-Agentur Expert RA GmbH и AmRating совместно выпустили отраслевой отчет по банковской системе АрменииRating-Agentur Expert RA GmbH и AmRating совместно выпустили отраслевой отчет по банковской системе Армении
Александр Лапшин: Доходы от туризма в Армении cмогут занять второе место по величине, после ИТ- сферыАлександр Лапшин: Доходы от туризма в Армении cмогут занять второе место по величине, после ИТ- сферы
Игорь Назарук: Каждый посаженный росток имеет право на успешную перспективу, если его лелеять и за ним ухаживатьИгорь Назарук: Каждый посаженный росток имеет право на успешную перспективу, если его лелеять и за ним ухаживать
Ара Хзмалян: Российскому туристу в Армении комфортноАра Хзмалян: Российскому туристу в Армении комфортно
Армянская делегация в США последовала совету президента ТрампаАрмянская делегация в США последовала совету президента Трампа

Поиск по дням

Government Bonds

 

ISIN AMGB1029A250
Auction ID AMGB1029A250
Date 12.05.2017
Issue date 29.10.2015
Issue volume (AMD) 50 000 000 000
Maturity date 29.10.2025
Coupon year yield 11.00%
Auction volume (AMD) 1 000 000 000 - 2 000 000 000 
Auction date 12.05.2017
DLS
Total amount (AMD) 1 000 000 000
Amount of the total bids (AMD) 787 200 000
Amount of the total accepted bids (AMD) 787 200 000
Cut of yield (%) 10,6447
Weighted avrage yield (%) 10,6447
Auction max  yield (%) 10,6447
Auction min yield (%) 10,6447
Number of participants 5
ArmEx

 

СПРОС (Покупка)

USD

Средневзв. Цена

482,00

ПРЕДЛОЖЕНИЕ (Продажа)

  USD

Средневзв. Цена

-

СДЕЛКИ

USD

Цена откр.

482,00

Цена закр.

482,00

Мин. Цена

482,00

Макс. Цена

482,00

Ср/взв. Цена000

482,00

-0.16

Кол-во сделок

1

Объем (инвал.)

200 000

0бъем (драм)

96 400 000

Комментируемие
Просроченные кредиты ускоряют рост в банковской системе АрменииПросроченные кредиты ускоряют рост в банковской системе Армении
Премьер-министр РА: Европейский Союз не готов на 100% профинансировать реализацию в Армении программ развитияПремьер-министр РА: Европейский Союз не готов на 100% профинансировать реализацию в Армении программ развития
Крымская СЭЗ созывает инвесторовКрымская СЭЗ созывает инвесторов
Правительство Армении открыто к сотрудничеству и поощряет активный  диалог и взаимодействие по всем направлениям - Т.АвинянПравительство Армении открыто к сотрудничеству и поощряет активный диалог и взаимодействие по всем направлениям - Т.Авинян
В Ереване подписано соглашение о строительстве нового блока с комбинированным парогазовым цикломВ Ереване подписано соглашение о строительстве нового блока с комбинированным парогазовым циклом
"Веолиа джур": Обвинения регулятора являются ложными и необоснованными
Гендиректор ЭСА: В ближайшие несколько лет потери в ЗАО Гендиректор ЭСА: В ближайшие несколько лет потери в ЗАО "Электрических сетях Армении" будут доведены до 6,4%
Премьер-министр Армении: набираем обороты для экономического взлетаПремьер-министр Армении: набираем обороты для экономического взлета
К концу 2018 года в Армении К концу 2018 года в Армении "Галбурджян груп" запустит производство кунжутного масла
Эксперт: В Армении есть проблема с эффективным использованием водных ресурсов, а не малых ГЭСЭксперт: В Армении есть проблема с эффективным использованием водных ресурсов, а не малых ГЭС
В Армении пройдет инвестиционный форум В Армении пройдет инвестиционный форум "Энергетическая неделя 2018"
Эксперт: Необходимо начинать осуществлять программу строительства нового  атомного блокаЭксперт: Необходимо начинать осуществлять программу строительства нового  атомного блока
Коллегий ЕЭК утвердила изменения в Договоре о ЕАЭС в части формирования единого электроэнергетического рынка СоюзаКоллегий ЕЭК утвердила изменения в Договоре о ЕАЭС в части формирования единого электроэнергетического рынка Союза
Обновленное  ТЭО проекта строительства ЛЭП Армения-Грузия будет готово к концу года - МинэнергоОбновленное  ТЭО проекта строительства ЛЭП Армения-Грузия будет готово к концу года - Минэнерго
Евразийский банк развития желает расширить свою деятельность в АрменииЕвразийский банк развития желает расширить свою деятельность в Армении
В проект репатриации Build Armenia будет инвестировано порядка $100 млн.В проект репатриации Build Armenia будет инвестировано порядка $100 млн.
FRV: Растущее стремление Армении к увеличению возобновляемых источников энергии является решающим факторомFRV: Растущее стремление Армении к увеличению возобновляемых источников энергии является решающим фактором
В Армении один из самых высоких в СНГ уровней теневой экономикиВ Армении один из самых высоких в СНГ уровней теневой экономики
Сурен Папикян: Заниматься бизнесом в Армении теперь уже безопасно, уверяет армянский министрСурен Папикян: Заниматься бизнесом в Армении теперь уже безопасно, уверяет армянский министр
Госдолг Армении стал снижаться - до $6.7 млрд к 1 июня 2018гГосдолг Армении стал снижаться - до $6.7 млрд к 1 июня 2018г
Министр: Реализация программы по либерализации электроэнергетического комплекса Армении будет завершена в течение ближайших двух летМинистр: Реализация программы по либерализации электроэнергетического комплекса Армении будет завершена в течение ближайших двух лет
Никол Пашинян: в ряде случаев, после списания штрафов и пени, заемщики получат возможность взять новый кредитНикол Пашинян: в ряде случаев, после списания штрафов и пени, заемщики получат возможность взять новый кредит
Германский банк KFW торопит Армению со строительством ЛЭП в сторону ГрузииГерманский банк KFW торопит Армению со строительством ЛЭП в сторону Грузии
Анна Чобанян - одна из наиболее вероятных кандидатов на должность нового главы ГУГААнна Чобанян - одна из наиболее вероятных кандидатов на должность нового главы ГУГА
Международный фонд развития сельского хозяйства подтвердил готовность в разработке и реализации новых совместных с программ Минсельхозом АрменииМеждународный фонд развития сельского хозяйства подтвердил готовность в разработке и реализации новых совместных с программ Минсельхозом Армении
Россельхознадзор просит не политизировать вопрос поставок  томатов с территории Армении в РоссиюРоссельхознадзор просит не политизировать вопрос поставок  томатов с территории Армении в Россию
Армянская атомная электростанция обладает ресурсом для работы еще на 30 летАрмянская атомная электростанция обладает ресурсом для работы еще на 30 лет
Премьер: Строительство в Армении новой атомной электростанции является одним из приоритетов нового правительства страныПремьер: Строительство в Армении новой атомной электростанции является одним из приоритетов нового правительства страны
Эксперт: Привлечение инвестиций в строительство новой АЭС в Армении станет привлекательным, как только заработает единый энергорынок ЕАЭСЭксперт: Привлечение инвестиций в строительство новой АЭС в Армении станет привлекательным, как только заработает единый энергорынок ЕАЭС
В Армении заработал онлайн сервис, позволяющий произвести расчет стоимости растаможки автомобиляВ Армении заработал онлайн сервис, позволяющий произвести расчет стоимости растаможки автомобиля