АрмИнфо. Центральный Банк Армении продолжает повышать надбавку к нормативу достаточности капитала - контрциклический буфер капитала (КБК), норма которого с августа 2023г достигнет 1,5% от взвешенных по риску активов. Как отмечается на официальном сайте ЦБ РА, цель повышения "контрциклической надбавки" - поддержать устойчивость банковского сектора к системны рискам, имеющим высокую вероятность материализации.
Уместным будет напомнить, что 24 октября 2022 года ЦБ РА уже принял решение повысить КБК с нулевой отметки до 1% со вступлением в силу этой нормы с мая 2023 года. До этого более двух лет норма КБК сохранялась на уровне 0%. Данное решение, как и нынешнее (от 24.01.23 с публикацией 31.01.23), регулятор основывает на всестороннем анализе развития макро-финансового и кредитного рынка.
Анализ, обосновывающий нынешнее решение ЦБ касательно КБК, показал, во-первых, что индекс финансового цикла продолжил расти и в IV квартале 2022г. В отчетном квартале на кредитном рынке фиксировался рост активности, причем по всем направлениям. Исключением стало ипотечное кредитование, где наличествовали риски перегрева. При этом в других направлениях кредитования текущее развитие и позиция финансового цикла свидетельствуют, что циклические системные риски в финансовом секторе в общей сложности сбалансированные. Соотношение кредитов к ВВП снизилось за IV квартал 2022 года до 64% (против 67% в III кв.), но этот спад, в основном обусловлен более прогрессивным ростом ВВП. Отклонение от долгосрочного тренда (разрыв кредиты/ВПП), рассчитанного для данного показателя по методологии Базельского комитета, также уменьшилось на 9 процентных пунктов (против -6,7 п.п. в III кв.).
Центробанк неоднократно подчеркивал и в предыдущих обоснованиях, что при принятии окончательного решения об уровне контрциклического буфера капитала придает важность результатам всеобъемлющего анализа развития системных рисков, а не руководствуется сугубо рассчитанной по методологии Базельского комитета величиной разрыва кредиты/ВПП.
Во-вторых, сохранились высокие темпы роста ипотечного кредитования, что одновременно сопровождалось ускоренным повышением цен на недвижимость. Центробанк, учитывая, что рост объемов финансовой задолженности по ипотеке и рост цен на недвижимость считаются, по сути, друг друга взаимодополняющими и абсорбирующими, оценивает продолжительность сохранения на рынке недвижимости рисков перегрева.
В-третьих, по результатам макро стресс-тестов, для поглощения непредвиденных убытков, возникших в результате непредвиденных шоков на текущем этапе финансового цикла, необходимая величина дополнительного капитала оценивается почти в 84 млрд драмов или 1,43% от взвешенных по риску активов.
В-четвертых, банковская система в настоящее время характеризуется высоким уровнем прибыльности и достаточности капитала. В таких условиях расходы на выполнение требований по повышенному КБК для участников банковской системы будут минимальными, и нынешний уровень капитализации банков более чем достаточен для обеспечения нормальных темпов кредитования экономики.
В-пятых, в условиях сохраняющейся геополитической неопределенности вероятность материализации системных (циклических) рисков продолжает оставаться высокой, как по степени воздействия, так и по скорости воплощения. В текущих условиях Центробанк придает важность повышению способности банковской системы, посредством накопления буферов капитала, противостоять будущим возможным шокам. Буферы капитала расширяют также возможности банковской системы бесперебойно кредитовать экономику в условиях материализации циклических рисков.
Отметим, что изначально решение о введении надбавки к нормативу капитала банков - контрциклического буфера капитала (КБК), Центробанк принял 31 июля 2020г, установив на уровне 0% от взвешенных по риску активов, со вступлением в силу с августа того же года. С тех пор планка КБК более 2 лет удерживалась на нулевой отметке.
Контрциклическая надбавка необходима для покрытия убытков банка в случае возникновения предельных значений системного риска в банковском секторе. Согласно Порядку "Расчета и установления порогов надбавок к нормативу достаточности капитала банков" регулятор пересматривает порог КБК ежеквартально. При определении КБК Центробанк руководствуется положениями документа "Общая методология контрциклического порога капитала", согласно которому при установлении порога основой для ЦБ являются оцененный Базельской методологией разрыв показателя кредиты/ВВП и характеризующий развитие системного риска индекс финансового цикла, а также другие показатели т.н. досрочного предотвращения (раннего реагирования).