Понедельник, 14 Мая 2012 17:31
Нужно уметь зарабатывать даже на недостатках рынка
АрмИнфо Интервью заместителя генерального директора лизинговой компании ACBA Leasing Арсена Базикяна информагентству АрмИнфо
Г-н Базикян, каким был минувший кризисный год для рынка лизинговых услуг, как в 2011 году сработала ACBA Leasing и какие задачи компания установила на 2012 год? Станет ли этот год началом долгожданных перемен на рынке лизинга, речь в частности идет о законодательных переменах?
Минувший год был достаточно плодотворным для рынка лизинговых услуг, и в частности для ACBA Leasing. Мы сумели не просто осилить финансовый кризис, и, кстати, справились с этой задачей даже лучше чем некоторые банки и кредитные организации, но и зафиксировали достаточно хорошие результаты по основным финансовым показателям. В частности, в минувшем году ACBA Leasing заявила о себе как о надежной и динамично развивающейся компании. Все те задачи, которые были поставлены в 2011 году, не только успешно выполнены, но и даже перевыполнены. В частности, лизинговый портфель нам удалось нарастить на 35%, что говорит о том, что в минувшем году объем инвестиций в экономику через лизинговые транзакции как минимум удвоился. Прибыль компании возросла примерно на 25% к показателю годовой давности, что в свою очередь говорит об успешности всех реализованных нами проектов. В посткризисный период мы настроены к еще более активной деятельности.
Какой рост лизинговых сделок компания рассчитывает обеспечить в 2012 году?
Планы у нас достаточно амбициозные. Портфель к концу этого года мы рассчитываем увеличить на 30%. Но это очень пессимистичный прогноз. На самом же деле мы рассчитываем на гораздо более ощутимый рост, который будет обеспечен, в том числе благодаря новому офису, куда мы перебрались в апреле текущего года. Как видите, здесь созданы все условия для предоставления современных лизинговых услуг, в том числе лизинга коммерческой недвижимости, который мы внедрили еще в прошлом году. В новом офисе для наших клиентов открылась также прекрасная возможность налаживать деловые отношения с поставщиками в режиме online в коммерческом отделе нашего офиса через установленный там электронный терминал. Объясню, как это работает – лизингополучатель через терминал может выбрать предмет лизинга, и поставщика, может в деталях изучить технические характеристики лизингового оборудования и получить коммерческое предложение от поставщика, не отходя от терминала.
Наши экономисты много говорят о том, что кризис создает хорошие условия для недорогой модернизации производства. Как относятся к этой возможности наши предприниматели, они намерены воспользоваться ею?
Наша компания остается того мнения, что посткризисный период - это уникальная возможность интенсифицировать процесс возобновления основных средств и стать, таким образом, более конкурентоспособным на рынке. С радостью могу заметить, что данную возможность осознают уже многие местные предприниматели. И это видно по количеству принятых компанией заявок – в апреле по сравнению с мартом заявки на получение лизингового финансирования возросли примерно на 200%.
И насколько сегодня реальна возможность недорогой модернизации?
Стоимость основных средств понизилась в последние годы примерно на 15-20%. И это, прежде всего, обусловлено общемировым спадом продаж производственного оборудования в связи с кризисным замедлением экономического роста. Но, по нашим оценкам, уже к середине этого года цены на международных рынках восстановятся. Мы же постараемся сохранить для наших клиентов текущий уровень цен и таким образом избавить их от дополнительных и незапланированных затрат.
Выше Вы заметили, что еще в минувшем году внедрили лизинг коммерческой недвижимости. Расскажите о преимуществах этого продукта. Сколько сделок компания заключила по этому продукту в 2011 году?
С сожалением хочу отметить, что большим спросом этот продукт пока не пользуется. Мы предполагали, что лизинг коммерческой недвижимости станет одним из динамично развивающихся продуктов сразу же после его внедрения. Но наши прогнозы, к сожалению, не осуществились. И для этого есть немало объективных причин, главная из них связана с законодательными ограничениями. Дело в том, что недвижимость в Армении в основном зарегистрирована на имя физических лиц. И когда лизинговая компания приобретает у физического лица недвижимость с последующей передачей ее в лизинг, обязательно возникает НДС, который мы прибавляем к стоимости лизингового имущества, что нерентабельно для лизингополучателя. Вместо этого, клиент может оформить либо бизнес-кредит, либо потребительский кредит на покупку недвижимости.
Что предлагает наша компания? Мы разработали пакет предложений и поправок, уточняющий регулирование этой сферы, в том числе и налоговое регулирование, которое в рамках лизинга коммерческой недвижимости предполагает упразднение НДС при покупке недвижимого имущества от физических лиц и передачи его в лизинг. Однако упраздняя НДС, бюджет не лишается налоговых доходов, напротив, улучшение финансового состояния компании и ее физическое расширение (за счет модернизации) приведет к увеличению налога на прибыль и налога на доходы физических лиц.
Вы часто говорили о лизинге коммерческой недвижимости, но никогда не раскрывали суть этого продукта…
Начну с того, что лизинг коммерческой недвижимости мы решили внедрить по просьбе самих клиентов, речь о тех клиентах, которые арендуют большие территории и платят за это немаленькие деньги. Оформляя лизинг коммерческой недвижимости, клиент опять-таки производит каждый месяц определенные выплаты, но через определенный промежуток времени становится владельцем лизинговой недвижимости.
А каков лизинговый платеж по лизингу коммерческой недвижимости?
Он конкурентоспособный на рынке и составляет 10-14% со сроком погашения до 10 лет и предоплатой от 10 до 30% от стоимости предмета лизинга. Но главное преимущество лизинговой сделки вовсе не в лизинговом платеже, а в простоте этого продукта. При оформлении лизинга клиенту требуется пройти только процедуру нотариального заверения договора аренды, включающую также регистрацию прав собственности лизингового имущества. То есть процесс очень упрощен, не требует каких-либо дополнительных залогов, а также поручительств со стороны физических лиц.
Сколько сделок по лизингу коммерческой недвижимости компания сумела заключить с прошлого года?
Пока всего лишь несколько сделок на 300-400 тысяч долларов США. Однако по нашим прогнозам портфель по лизингу коммерческой недвижимости возрастет в этом году, по меньшей мере, в 2 раза, даже если новый парламент Армении не примет инициированные нами законодательные поправки. Забегая вперед сообщу, что лизинг коммерческой недвижимости имеет свое логическое продолжение в виде уже нового продукта, а именно лизинга еще не построенной коммерческой недвижимости. Это очень интересный продукт для инвесторов. Для них открывается идеальная возможность для хороших инвестиций в недвижимость. Более обстоятельно мы вернемся к этому продукту через 2-3 года, когда лизинг коммерческой недвижимости станет одним из популярных продуктов на рынке и займет треть нашего портфеля, но не более. Почему? Потому что на рынке недвижимости сохраняется пока дестабилизация, в частности, перенасыщенность рынка. В связи с этим цены на недвижимость, по моим оценкам, снизятся.
Хотел бы отметить, что дальнейшее развитие этого продукта в первую очередь зависит от законодательных стимулов.
Еще год два назад в структуре лизингового портфеля компании существенная доля сделок приходилась на лизинг транспортных средств. Понятно, что с внедрением новых продуктов структура меняется. Какая она сейчас и какой будет в ближайшие годы?
Диверсификация - очень важная для нас задача, поскольку ее степень характеризует уровень качества лизингового портфеля, и мы это очень хорошо понимаем. Минувший год как раз и был направлен на диверсификацию портфеля и на снижение доли лизинга транспортных средств до 30% от общего портфеля за счет внедрения новых продуктов, то есть роста лизинговых сделок. При этом портфель стал более диверсифицированным не только по видам лизингового оборудования, но и по клиентам. То есть, если раньше стоматологическая клиника брала медоборудование только одного вида, то сегодня сразу нескольких.
Не возникает риск концентрации портфеля на одного клиента?
Данный риск контролируется внутренними нормативами, а также нормативами Центрального Банка. Поэтому опасаться тут нечего, текущий норматив на одного заемщика составляет 25% от капитала компании, в нашем портфеле он не превышает 14%. Плюс к этому в 2011 году мы расширили также сеть поставщиков. И сегодня у нас есть долгосрочный договор сотрудничества с поставщиком газового оборудования, очень востребованного автозаправочными станциями. Только в 2011 году мы предоставили в лизинг 70 единиц такого оборудования.
Особое место мы отводим также лизингу строительной техники. Продолжаем плодотворное сотрудничество с одним из крупных поставщиков строительной техники - компанией “Цеппелин Армения”. В минувшем году мы подписали с ними вендорное (двухлетнее) соглашение, в рамках которого будет осуществлено лизинговых сделок на сумму $7.5 млн. долларов, из них $4.5 млн. уже подписано.
Расскажите о системе риск - менеджмента в вашей компании, в частности какую процедуру должен пройти потенциальный лизингополучатель, чтобы получить оборудование в лизинг? И каков сегодня уровень невозврата по лизинговым сделкам?
Мы в прошлом году не только сумели нарастить объем лизинговых сделок, но и сохранить качество лизингового портфеля. Это говорит о наличии в компании эффективной системы риск менеджмента. В рамках этой системы потенциальные клиенты проходят определенную процедуру, которая длится 3-7 банковских дней и включает оценку одновременно и поставщика, и предмета лизинга, в частности, оценку ликвидности передаваемого в лизинг оборудования, оценку финансового состояния заемщика, полную оценку его активов. Обращаемся также в независимую организацию для получения экспертной оценки о финансовом состоянии лизингополучателя. Наличие сильного и эффективного риск менеджмента - очень важное условие для любой лизинговой компании, поскольку со многими поставщиками лизинговые компании, в том числе и ACBA Leasing, работают по принципу buyback agreement - с возможностью возврата лизингового оборудования. У нас это пока происходит в редких и в крайних случаях. При этом лизингополучатель обязательно заключает в этом случае договор страхования лизингового оборудования.
Как ваша компания решает вопросы фондирования?
ACBA Leasing, независимая кредитная организация, и вопросы фондирования решает в основном самостоятельно. При этом мы получаем иногда денежные средства – на вполне объективных основах - от нашего учредителя. Недавно сумели привлечь новое финансирование от Международной Финансовой Корпорации на сумму в 3 млн. долларов, и от французской компании Планета финансов на 2 млн. долларов. Еще $10 млн. получили недавно от нашего учредителя. Так что, за 7 лет своего существования на рынке мы ни разу не испытывали нехватку в ресурсах или трудностей с их привлечением. При этом лизинговое финансирование мы осуществляем как в долларах и в евро, так и в драмах.
Как обстоят дела с лизингом энергосберегающих технологий? Есть уже портфель по данному продукту?
Начну с того, что недавно мы получили приглашение на участие в семинаре по повышению профессионального уровня специалистов лизинговых компаний. Данный семинар пройдет в рамках проекта “Поддержка интеграции энергетического рынка и устойчивой энергетики в странах СНГ” (SEMISE) и позволит нашим кредитным специалистам приобрести навыки в области устойчивой энергетики. В рамках лизинга энергосберегающих технологий мы хотим сформировать определенный продукт и предложить его в первую очередь существующим клиентам, только потом потенциальным. Думаю, что энергоэффективное оборудование, в конечном счете, займет достаточно весомое место в структуре лизингового портфеля компании. Это, в частности, оборудование для пищевой и мясоперерабатывающей промышленности, для микро и малых ГЭС, ветряных и солнечных электростанций. Продвижение данного продукта на рынке будет осуществляться через агентскую сеть Банка ACBA Credit Agricole, которая насчитывает сегодня 260 кредитных специалистов, через центральный офис компании, и сеть поставщиков.
Отвечая на вопросы, Вы не раз говорили о том, что для страны уже наступил посткризисный период. Однако не редко приходится слышать о том, что кризис, как во всем мире, так и в нашей стране, углубляется. Кроме этого, часто наши экономисты напоминают и о проблемах внутри нашей экономики. Экономика страны по-прежнему не базируется на прочных – производственных основах. Это не угроза и для лизинговых компаний?
Эта угроза существует с 2009 года. Но обострять внимание на этом нельзя. Хотел бы процитировать одного известного российского экономиста: “кризис в наших с вами головах”. Думаю, нужно просто сконцентрировать внимание на работе, работать над улучшением сервиса, идти в ногу со временем. Конечно, мы экономисты и хорошо понимаем, что страна сейчас испытывает немало объективных трудностей, которые в какой-то мере влияют на эффективность предпринимательской деятельности. Но нужно уметь зарабатывать даже на этих объективных трудностях. Здесь очень важна правильная работа с клиентом, нужно не только зарабатывать проценты от лизинговой деятельности, а давать правильную финансовую консультацию исходя из состояния клиента, важно понять, нужна реструктуризация активов или нет, избавляться ли от нерентабельных активов, ставить ли акцент на интенсифицирование бизнес-процессов, улучшать менеджмент и т.д. Думаю, что настоящий профессиональный подход в этом деле поможет избежать многих нежелательных последствий.
В какой мере лизинг способствует процессу модернизации национальной экономики? В 2009 году доля лизинговых сделок составляла 10-15% от общих сделок по модернизации основных средств. Эта цифра, скорее всего, изменилась?
Эта цифра, конечно, изменилась и превалирует над планкой в 30%. Происходит это в том числе из-за того, что наше правительство изменило свою политику в отношении лизинга. Знаете, наверное, что в Армении кроме местных лизинговых компаний есть и представительства иностранных компаний. А это означает, что и само правительство хорошо осознает экономическое значение и выгоду лизинга.
Тем не менее, проблема ускоренной амортизации лизингового имущества остается по-прежнему нерешенной. В России тоже недавно отменили ускоренную амортизацию по определенным группам основных средств. Почему так происходит, если государство понимает экономическую выгоду лизинга?
Вопрос о введении ускоренной амортизации входит в пакет наших законодательных инициатив. Он сейчас более чем актуален для наших клиентов, которые, не имея возможности ускоренной амортизации, несут убытки – им приходится выплачивать еще и лизинговые платежи. Так почему же не дать им возможность отражать лизинговые платежи в бухгалтерском учете и возможность ускоренной амортизации? Очень многие предприниматели, даже самые финансово устойчивые, не обращаются к лизингу, потому что не имеют возможность ускоренной амортизации.
Что же касается изменений в российском законодательстве о лизинге, то они вполне объективны и оправданы. Ускоренная амортизация по определенным видам оборудования была попросту не нужна и не отвечала интересам государства, поскольку данная возможность стала хорошим инструментам в руках некоторых мошенников, зарабатывающим на этом огромные деньги.
Инициированные вами законодательные изменения включают, вероятно, и вопрос отсрочки уплаты НДС при импорте лизингового оборудования.
Да, непременно. Мы предлагаем предоставить данную возможность также лизинговым компаниям, поскольку при лизинге техническая эксплуатация предмета происходит не сразу, а только через несколько дней – после передачи лизингополучателю. Между тем, стандарты международной финансовой отчетности требует непосредственную эксплуатацию импортированного оборудования. В связи с этим, мы составили список оборудования, в отношении которого считаем экономически целесообразным ввести отсрочку уплаты НДС при импорте. Это оборудование имеет стратегическое значение для страны и даст возможность нашим клиентам заработать дополнительную прибыль.
Есть у Вас ощущение того, что реальное производство в Армении начинает расти?
Ответить на Ваш вопрос очень трудно. Для этого нужны серьезные расчеты. Тем не менее, если посмотреть на структуру лизингового портфеля, то можно констатировать небольшой рост реального сектора в Армении.
А какова емкость рынка лизинговых услуг в Армении? Есть у вас соответствующие оценки?
По нашим оценкам емкость лизингового рынка составляет около 30 млрд. драмов, из них освоено всего лишь 7 млрд. драмов. Очень важно, чтобы потенциальный лизингополучатель понял эффективность лизинга, его экономическую выгоду и широкую доступность. Как только это понимание придет к нашим клиентом, лизинг в Армении станет одним из самых востребованных продуктов.
Хотел бы отметить, что мы постоянно изучаем потребности наших клиентов и разрабатываем продукты, принимая во внимания их финансовые возможности. Например, в настоящий момент работаем над разработкой продукта для малого и микро бизнеса. Размер финансирования составит для МСБ 3-8 млн. драмов.
Я ждал от Вас вопроса об оперативном лизинге. Хочу отметить, что и здесь нужна определенная степень экономического развития. Например, мы предоставляем в лизинг медоборудование компании Siemens, но заключать договор оперативного лизинга не можем, поскольку этот бренд в Армении не представлен. При оперативном лизинге вся
ответственность за эксплуатируемое имущество несет лизинговая компания, поэтому для нее очень важно иметь надежного партнера на территории Армении. Кроме этого, в нашем гражданском кодексе говорится только о финансовом лизинге. А лицензия лизинговых компаний предполагает только предоставление услуг финансового лизинга.
Спасибо за интервью!
Беседовала Элита Бабаян
Эксперт: Визовый режим с Россией в рамках сближения Армении с ЕС несет риски для армянской турсферы
Из маленькой Армении в мир глобального страхования
Экономист: принятые кабмином Армении поправки в законе "О структуре и деятельности правительства" несут в себе ряд проблемных вопросов
Правительство выделит дополнительно 1.035 млрд. драмов на софинансирование субвенционных программ в областях страны
Без развитых горнодобывающей и металлургической отраслей невозможно представить сегодня технологическое развитие Армении - вице-президент ЗММК
Впервые в банковской системе Армении внедряется институт реструктуризации неплатежеспособных банков
За поставки новых троллейбусов в Армении таможенная пошлина взиматься не будет
В Армении взялись за решение вопроса об изменении налогообложения дивидендов от акций и долей в комбанках страны