На фоне бизнес-пессимизма, темпы роста розничного кредитования в банковской системе Армении пока существенно превышают темпы роста корпоративного

АрмИнфо. В банковской системе Армении темпы роста розничного кредитования пока существенно превышают темпы роста корпоративного. По данным Финансового Рейтинга Банков Армении, подготовленного ИК АрмИнфо, рост кредитования физлиц ускорился за 2018 год с 16,7%  до 31,5%, а динамика кредитования юрлиц вышла из минусовых 1% на восходящие 8,8%.

Двумя годами ранее, в 2016 году картина была обратной: на фоне спада розничного кредитования на 1,3% наблюдался рост корпоративного на 26,3%.

В результате, доля корпоративных кредитов в совокупном кредитном портфеле банковской системы продолжила снижаться - за 2018 год с 66,9 до 63,6% (против 71,3% в 2016г), составив 2.1 трлн драмов ($4.3 млрд), параллельно с чем удельный вес кредитной розницы еще более повысился с 28,9% до 33,8% (против 27,6% в 2016г), составив 1.1 трлн драмов ($2.3 млрд).

Как считают аналитики, аффилированного с АрмИнфо рейтингового агентства AmRating, активность в структуре кредитного портфеля по части розницы наблюдалась на фоне замедления роста потребительских цен с 2,6% в 2017г до 1,8% в 2018г, спровоцированного, в основном, более низким, нежели в 2017 году (5,3%), подорожанием продовольственных товаров  - на 3,2%, одежды и обуви - на 0,9%, алкоголя и сигарет - на 3,9%, бензина и дизтоплива - в среднем на 13,3% (против 18,5% в 2017г). Более того, тенденция роста потребительских расходов сопровождалось замедлением роста притока частных трансфертов - до 1,7% за 2018г с 14,6% за 2017г, объем которых составил $1.786 млрд.

Примечательно, что в рассматриваемый период наблюдалось более значительное снижение процентных ставок по розничным кредитам, нежели по корпоративным. В частности, по драмовым потребительским кредитам ставки снизились за 2018 год с 14,9% до 13,6%, а по долларовым - с 12% до 11,8%, т.е. в среднем ставки и по тем и по другим упали с 13,5% до 12,7%. По ипотечным кредитам физлиц ставки снизились с 10,6% до 10,5%: по драмовым - с 11,2% до 11,1%, а по долларовым - сохранились на уровне 9,9%. При этом ставки по корпоративным кредитам в 2018 году повысились в среднем с 9,4% до 9,7%, что было спровоцировано подорожанием драмовых ссуд - с 10,7% до 11,3%, в то время как долларовые подешевели с 8,2 до 8%.

Таким образом, по мнению независимых аналитиков, рост потребительского оптимизма в Армении, наметившийся уже в 2017 году, более ускоренно продолжился в 2018 году. И не исключено, что дополнительным стимулом этому послужила амнистия штрафов/пени по безнадежным кредитам, подразумевающая рефинансирование проблемных кредитов, в основном, коснувшаяся именно потребительских ссуд. В отношении же корпоративной клиентуры банковская система, на фоне замедления роста ВВП до 5,2% в 2018г с 7,5% в 2017г, фактически, сохранила крайне консервативные позиции, что говорит о пока доминирующей в стране атмосфере бизнес-пессимизма.