УКК "ПИК" спустя два года вновь решил выпустить ипотечные облигации, но COVID-19 оттянул сроки

АрмИнфо.Универсальная кредитная компания "Первая Ипотечная Компания" (УКК "ПИК") планирует выпустить два транша именных, купонных, недокументарных облигаций с объемами эмиссии в 100 млн драмов и $800 тыс, обеспеченных ипотечными кредитами.  Об этом свидетельствует размещенный на сайте Центробанка Армении проспект эмиссии этих облигаций.

Согласно документу, будет выпущено 1000 драмовых и 8000 долларовых облигаций, каждая номинальной стоимостью соответственно в 100 тыс. драмов и $100. Купонная номинальная доходность по драмовым облигациям составляет 10,5%, а по долларовым - 6,4%. Срок обращения этих облигаций - 3 года. Купонные выплаты предусмотрены раз в полгода. Выпуск и размещение траншей состоится в один и тот же день. Размещение облигаций этих двух траншей доверено Америабанку, который на вторичном рынке выступит как андеррайтером, так и маркет-мейкером облигаций. Договор о гарантированном размещении подписан между УКК "ПИК" и Америабанком 17 декабря 2019 года.

Соотношение номинальной стоимости служащего обеспечением ипотечного портфеля и траншей облигаций для драмового выпуска составило на 2 марта 2020 года 204%, а для долларового - 146%, и эти показатели при обращении данных бумаг могут претерпевать изменения, но не должны быть ниже законом предусмотренного минимального порога.

Обеспечивающий облигации ипотечный портфель должен отвечать следующим критериям:  территориальное нахождение залога - г. Ереван; максимальное соотношение кредит/залог - 70%; самый ранний срок погашения кредита - 10 марта 2026г; кредит по состоянию на 2 марта 2020г должен быть классифицирован как стандартный; по истории погашения кредита как минимум должно быть одно погашение (процентных выплат и основной суммы).

Заявление о намечаемой эмиссии УКК "ПИК" подал в Центробанк РА 23 января 2020 года, и поскольку в течение 30-ти законодательно предусмотренных дней отказа от ЦБ не поступило, то заявка считается одобренной.

Решения об этих выпусках были приняты на общем собрании акционеров УКК "ПИК" 16 декабря 2019г и 27 марта 2020г.

Как проинформировал АрмИнфо генеральный директор УКК "ПИК" Давид Атанесян, выпуски облигаций предположительно состоятся в мае, после отмены Чрезвычайного положения, но тем не менее, всё будет зависеть от развития ситуации, связанной с мерами по предотвращению распространения пандемии коронавируса.

Напомним, что дебют секьюритизации ипотечных облигаций на рынке капитала Армении состоялся 12 декабря 2017 года и в этот же день удалось разместить весь представленный объем. Тогда УКК "ПИК" выпустила 2 транша  - долларовых и драмовых облигаций в объеме 100 млн драмов и $500 тыс, обеспеченных ипотечными кредитами.

Купонная доходность по драмовым облигациям составляла 10,5%, а по долларовым - 6,5%. Срок обращения этих бумаг был установлен в 2 года. Андеррайетром и маркет-мейкером облигаций тога выступил АРАРАТБАНК.

По данным Рэнкинга кредитных компаний Армении на 31 декабря 2019г, подготовленного ИК АрмИнфо, кредитный портфель УКК "Первая Ипотечная Компания" составил 6.8 млрд драмов или $14.3 млн с годовым спадом на 1,5%. В структуре активов компании доля кредитного портфеля снизилась за год с 92% до 88%. УКК "Первая Ипотечная Компания" функционирует на рынке Армении с апреля 2004 года. Акционерами выступают Ншан Атинизян

- 35%, Маргрит Атинизян - 35%, Давид Атанесян - 30%.