ЦБ РА с августа 2023г повысит нормативную надбавку - контрциклический буфер капитала с 1% до 1,5%

АрмИнфо.Центральный Банк Армении с августа 2023 года повысит нормативную надбавку - контрциклический буфер капитала (КБК) с 1% до 1,5% от взвешенных по риску активов. Как отмечается на официальном сайте ЦБ РА, дальнейшее изменение КБК (в сторону снижения или повышения) зависит от макро-финансовых условий, степени неопределенности и сценария развития системных рисков. Задействование этой надбавки нацелено на поддержку устойчивости банковского сектора.

Уместным будет напомнить, что решение о повышении КБК с нулевой отметки до 1% со вступлением в силу этой нормы с мая 2023 года ЦБ РА принял 24 октября 2022г. До этого более двух лет норма КБК сохранялась на уровне 0%. Данное решение, как и нынешнее, регулятор основывает на всестороннем анализе развития макро-финансового и кредитного рынка.

Анализ, обосновывающий нынешнее решение ЦБ касательно КБК, показал, во-первых, что индекс финансового цикла в сравнении с предыдущим кварталом почти не изменился. А рост этого показателя за последние годы в основном был обусловлен развитием рынка ипотеки и недвижимости. В первом квартале 2023 года на кредитном рынке фиксировалась определенная активность, причем по всем направлениям. Исключением стало ипотечное кредитование, где сохранялись высокие темпы роста и тенденция скопления рисков. При этом в других направлениях кредитования циклические системные риски в финансовом секторе в общей сложности сохраняются на сбалансированном уровне. Оценочное соотношение кредитов к ВВП за I квартал 2023 года не изменилось - 64% (против 64% в IV кв.), продолжая находится на более низком (почти на 9 процентных пунктов) уровне от долгосрочного тренда.  Это в основном обусловлено более прогрессивным ростом ВВП.

Во-вторых, сохранился высокий рост резервного показателя ипотечного кредитования, что сопровождалось ощутимым повышением цен на недвижимость. Согласно подсчетам ЦБ РА, степень завышенности цен на рынке недвижимости оценивается почти в 25%. Учитывая, что рост объемов финансовой задолженности по ипотеке и рост цен на недвижимость считаются, по сути, друг друга взаимодополняющими и абсорбирующими, по оценкам Центробанка, на рынке недвижимости сохраняются риски перегрева.

В-третьих, в условиях сохраняющейся геополитической неопределенности вероятность материализации системных (циклических) рисков продолжает оставаться высокой.

Отметим, что изначально решение о введении надбавки к нормативу капитала банков - контрциклического буфера капитала (КБК), Центробанк принял 31 июля 2020г, установив на уровне 0% от взвешенных по риску активов, со вступлением в силу с августа того же года. С тех пор планка КБК более 2 лет удерживалась на нулевой отметке.

Контрциклическая надбавка необходима для покрытия убытков банка в случае возникновения предельных значений системного риска в банковском секторе. Согласно Порядку "Расчета и установления порогов надбавок к нормативу достаточности капитала банков" регулятор пересматривает порог КБК ежеквартально. При определении КБК Центробанк руководствуется положениями документа "Общая методология контрциклического порога капитала", согласно которому при установлении порога основой для ЦБ являются оцененный Базельской методологией разрыв показателя кредиты/ВВП и характеризующий развитие системного риска индекс финансового цикла, а также другие показатели т.н. досрочного предотвращения (раннего реагирования).