Статистика ЦБ РА: Уровень долларизации кредитного портфеля за последние 3 года снизился с 48,5% до 32,8%

АрмИнфо. Уровень долларизации кредитов резидентов Армении за последние 3 года снизился с 48,5% до 32,8% в январе 2024г.  Об этом свидетельствуют данные Центрального Банка РА, рассчитанные по показателям банков и кредитных компаний.

При этом регулятор отмечает, что в депозитах и займах резидентов уровень долларизации снизился за этот период менее заметно - с 44,5% до 40,7%, что сократило их долю в денежной массе незначительно - с 36,3% до 34,8%.

Менее заметное уменьшение уровня долларизации в депозитах резидентов Центробанк объясняет повышением доли валютных депозитов до востребования физлиц в общем объеме депозитов до востребования физлиц с 48,6% до 52,2%, сопровождаемым снижением доли валютных срочных вкладов физлиц в общем объеме срочных вкладов физлиц с 51,7% до 47,1%. Причем в ежемесячном разрезе за 2022-2023гг первый показатель (доля валютных депозитов до востребования физлиц) чаще рос, чем снижался, в то время как второй (доля валютных срочных вкладов физлиц) в основном снижался, лишь изредка останавливаясь на том же уровне.

Такой перевес в сторону валютной составляющей в депозитах до востребования физлиц в последние 2 года, особенно в 2022-ом, объясняется притоком в Армению большого числа релокантов (в основном из России), которые для совершения финансовых операций, в том числе денежных переводов, массово открывали счета в армянских банках. Часть этих счетов действует и ныне, поскольку немало переселенцев предпочли получить вид на жительство и временно обосноваться в Армении.

В кредитах же снижение уровня долларизации можно обусловить пассивным кредитованием в турбулентном 2022 году, когда банки предпочли этому получение сверхприбыли с валютных операций релокантов, с продажи им международных карт по дорогой цене и с повышенных комиссионных по их денежным переводам.

В 2023 году драмизации кредитного портфеля способствовало законодательное ограничение валютной ипотеки для резидентов. Здесь стоит отметить, что доля ипотеки в общем кредитном портфеле банков уже превышает 23%, при этом в потребкредитах приблизившись к 50%, высокий двузначный рост объема которых второй год подряд, несмотря на некоторое торможение темпов с 30% до 26%, позволяет кредитному портфелю удержаться в повышательном тренде. Скорее всего, и в дальнейшем драмизированная ипотека сможет поддерживать кредитный портфель банков в росте. Это объясняется тем, что в ипотечном портфеле банков сильно доминирует драмовая составляющая - 88,6% (данные ЦБ по ссудам резидентов). Но уже фиксируемое торможение роста экономической активности в отраслях экономики, особенно в ключевых - промсекторе и агросекторе, наталкивает на предположение, что поддержка со стороны ипотеки несколько ослабнет.

По данным ЦБ РА, объем кредитования банками резидентов по итогам 2023г превысил 4.6 трлн драмов ($11.4 млрд), с выходом динамики из 1,2%-го спада на 28%-ый рост. В их структуре драмовые кредиты превысили 3 трлн драмов ($7.5 млрд), а валютные составили 1.6 трлн драмов ($3.9 млрд), с ускорением годового роста первых с 23% до 24% и выходом динамики вторых из 15%-го спада на 18%-ый рост. Наибольший объем в их структуре удерживают потребкредиты и ипотека (суммарно 2.2 трлн драмов, рост на 29,4%), с отрывом от которых следуют сфера торговли (573 млрд, рост на 22%), промсектор (508.9 млрд, спад на 1,2%), сфера строительства (497.8 млрд, рост на 42,4%), общепит/сфера услуг (327.3 млрд, рост на 31,2%), агросектор (272.3 млрд, рост на 20,3%) и сфера транспорта и связи (105.5 млрд драмов, рост на 22,5%). Среди отраслей экономики более предпочитают валютные кредиты промсектор, сферы торговли, общепита/услуг, строительства, транспорта и связи, а в агросекторе, наоборот, доминируют драмовые кредиты.

В структуре же депозитов, достигших к 2024 году 5.7 трлн драмов ($14 млрд), 4.3 трлн драмов или $10.7 млрд - это средства резидентов, 60,5% которых привлечены в драмах. Объем последних ускорился в росте с 13,7% до 23,1%, в то время как валютные депозиты резидентов резко замедлились в росте с 22,7% до 9%. В частности, депозиты до востребования резидентов, замедлившись в росте с 48,8% до 18,5%, составили 2.1 трлн драмов, а срочные вклады вышли из 1,6%-го спада на 15,5%-ый рост, превысив 2.2 трлн драмов. Это удержало рост общего портфеля депозитов резидентов на уровне 17%. При этом депозиты нерезидентов, после скачка в 2022 году на 62,4%, сократились в 2023 году на 5%, что обусловлено таким же разворотом динамики доминирующих валютных вкладов с 74%-го роста в сторону 8,4%-го спада. (Расчетный курс драма по отношению к доллару США по состоянию на 31.12.2023г составил 404,79 др/$1).