ЦБ Армении: С 1 февраля 2027г норматив контрциклического буфера капитала будет повышен с 1,75% до 2%

АрмИнфо.  Центральный Банк Армении решил повысить нормативную надбавку - контрциклический буфер капитала (КБК) с ныне действующих 1,75% до 2% от взвешенных по риску активов, и эта норма вступит в силу с 1 февраля 2027 года.

Как отмечается в опубликованном сегодня сообщении ЦБ РА, такое решение Совет Центробанка принял 28 июля с.г., основываясь на всестороннем анализе развития макро-финансового и кредитного рынка.

Анализ, обосновывающий нынешнее решение ЦБ касательно КБК, показал: Во-первых, индекс финансового цикла в сравнении с предыдущим кварталом повысился, что в основном обусловлено зафиксированной в кредитовании и на рынке недвижимости высокой активностью. Оценочное соотношение кредитов к ВВП в I квартале 2026г повысилось до 84% (против почти 77,2% годом ранее в тот же период).

Во-вторых, продолжил высокими годовыми темпами расти кредитный портфель. Почти по всем направлениям кредитования фиксируется высокая активность. В частности, продолжилась тенденция ускоренного роста потребительских кредитов, что отразилось высоким годовым ростом как резервов, так и объема выданных в I полугодии 2026г кредитов. Рост ипотечных кредитов стабилизировался на уровне, который оказался ниже темпов предыдущих лет. Тем не менее, объем предоставленных в I полугодии 2026г ипотечных кредитов значительно превышает показатель годовой давности.  В результате, долговое бремя домашних хозяйств и обслуживание этого бремени продолжили расти и достигли уровня соответствующего или превышающего исторический максимум.

В-третьих, на рынке недвижимости зафиксированы тенденции ускорения годового роста цен. Учитывая масштабные объемы предоставленных в предыдущие годы ипотечных кредитов и кредитования сферы строительства, постоянный мониторинг процессов возможного накопления кредитного риска на балансах банков и своевременное реагирование на них продолжают оставаться в центре внимания Центробанка.

В-четвертых, согласно оценкам проведенного макростресс-тестирования, объем дополнительного капитала, необходимого для поглощения непредвиденных потерь в результате предполагаемого шока на текущей стадии финансового цикла, оценивается почти в 211 млрд драмов или 2,04% от взвешенных по риску активов.

В-пятых, в настоящее время банковская система характеризуется высоким уровнем прибыльности и достаточности капитала. В этих условиях затраты на накопление капитала определенно низкие, и нынешний уровень капитализации банков достаточен для обеспечения бесперебойного кредитования экономики.

В- шестых, в перечне рисков финансовой стабильности продолжают преобладать риски, исходящие от региональной экономической, торговой и политической высокой неопределенности. В частности, в условиях текущих конфликтов высока вероятность возникновения резких, часто и одновременно возникающих шоков, влияющих на макросреду.

Отметим, что изначально решение о введении надбавки к нормативу капитала банков - контрциклического буфера капитала (КБК), Центробанк принял 31 июля 2020г, установив на уровне 0% от взвешенных по риску активов, со вступлением в силу с августа того же года. С тех пор планка КБК более 2 лет удерживалась на нулевой отметке. Затем, 24 октября 2022г Совет ЦБ принял решение повысить КБК с нулевой отметки до 1% со вступлением в силу этой нормы с мая 2023 года. Далее в мае 2023 года было принято решение повысить КБК с августа того же года до 1,5% с сохранением этого уровня до мая 2025г, после чего последовало дальнейшее повышение до 1,75% и эта планка, судя по нынешнему решению ЦБ, сохранится до февраля 2027г.

Контрциклическая надбавка необходима для покрытия убытков банка в случае возникновения предельных значений системного риска в банковском секторе. Согласно Порядку "Расчета и установления порогов надбавок к нормативу достаточности капитала банков" регулятор пересматривает порог КБК ежеквартально.  Задействование этой надбавки нацелено на поддержку устойчивости банковского сектора. Изменение КБК (в сторону снижения или повышения) зависит от макро-финансовых условий, степени неопределенности и сценария развития системных рисков.