Четверг, 11 Ноября 2010 18:16
Актуальный взгляд на “традиционные” проблемы финансового рынка
АрмИнфо. Интервью исполнительного директора универсальной кредитной организации (УКО) FICO Ирины Симонян информагентству “АрмИнфо”
Г-жа Симонян, Ваша компания появилась на кредитном рынке совсем недавно, с чем Вас и поздравляем. Хотелось бы узнать как “новички” рынка относятся к предстоящему ужесточению норматива по капитализации кредитных организаций? Подавляющее большинство кредитных организаций находят эти ужесточения чрезмерными.
Одна из серьезных проблем развития финансового рынка Армении остается по-прежнему его низкая капитализация. В контексте решения данной задачи я полностью поддерживаю инициативу нашего регулятора, но считаю, что процедуру докапитализации кредитных организаций надо проводить постепенно и в разумных пределах, точно так, как это происходило в банковской системе. Ведь банки тоже без особого восторга встретили реформы по регулирования банковской системы, но время доказало состоятельность и эффективность нормативной базы для банков. И именно благодаря этой нормативной базе банкам удалось противостоять и сохранить свою ликвидность в условиях финансово-экономического кризиса.
Если ты работаешь на финансовом рынке и хочешь развиваться - продвигать какие-то процессы, ты должен быть финансово-достаточным, оперировать серьезными денежными потоками. Сегодня, чтобы поставить в Армении даже самый небольшой бизнес требуется не 5-7 тыс. долларов как считают многие, а гораздо больше – по меньшей мере 20 тыс. долларов. Во-первых, нужно этот бизнес зарегистрировать, потом найти работников, арендовать помещение, организовать небольшую рекламную кампанию для раскрутки, закупить необходимое оборудование и многое-многое другое. Я более чем уверенна, что со мной солидарны все наши бизнесмены, которые тоже когда-то были “стартапниками”.
То есть, по большому счету, солидная капитализация позволит кредитным организациям кроме традиционного кредитования заниматься также иной деятельностью, скажем факторингом и лизингом. Ведь лицензия кредитных организаций позволяет вам это.
Конечно. Кстати, изначально в планы акционеров нашей компании, одним из которых выступаю я лично, входило создание именно лизинговой компании, и абсолютно не было желание заниматься, как Вы заметили, традиционным кредитованием. Но, к большому сожалению, действующее законодательство, в частности проблемы налогообложения лизинговых операций, делают этот продукт сегодня нерентабельным.
Но ведь на рынке сегодня есть успешно работающие лизинговые компании.
Есть, но речь идет о классическом лизинге, о продукте, который обрел большую популярность во всем цивилизованном мире, но, к сожалению, пока не практикуется местными предпринимателями. Возвращаясь к вопросу докапитализации, хочу еще раз подчеркнуть, что в быстроразвивающемся мире, на фоне углубления процессов глобализации, этот шаг просто неизбежен. Рано или поздно, тенденции мирового развития, в частности речь идет об общемировой тенденции укрупнения капитала, дойдут и до нас. Так что, вопрос дополнительной капитализации ставить надо. Поверьте 150 млн драмов – это минимальный размер капитала кредитных организаций, сегодня не большие деньги, они найдутся у многих, и по всей вероятности они есть, раз в Армении сегодня действуют 31 кредитная организация, что, на мой взгляд, очень много для армянской действительности. Другой вопрос, что нельзя продвигать такие процессы, как укрупнение, искусственным путем, и усложнять таким образом и так нелегкую жизнь кредитных организаций. Такие процессы должны быть продиктованы исключительно рынком.
Вы говорите, что у кредитных организаций жизнь нелегкая. С какими трудностями и рисками они сегодня сталкиваются?
Во-первых, с рыночными рисками, с которыми сталкивается сегодня любая финансовая организация. Во-вторых, с проблемой несовершенства законодательной базы. Третья задача состоит в том, что кредитные организации из-за вышеназванных задач не в состоянии сегодня предложить рынку какие-либо инновационные решения, а значить и не могут конкурировать с могучими банками - в случае с лизингом не решен вопрос двойного налогообложения, для осуществления факторинговых операций капитал недостаточен. В данном контексте управлять более серьезными денежными потоками в интересах самих же кредитных организаций, но повторяю, увеличивать их капитализацию искусственно нельзя. Сегодня на рынке кредитных организаций есть не мало компаний с небольшим капиталом и усложнять им жизнь, заставлять их объединяться, когда у них есть свой капитал, свои активы, своя история, не надо. Процесс их укрупнения должен происходить постепенно в течение хотя бы 7-10 лет. Думаю, за этот промежуток времени они обязательно вырастут, а многие из них смогут реорганизоваться в банковскую структуру, тем более что такие планы у некоторых были.
Можно и даже нужно быть катализатором таких процессов, применять определенные репрессивные меры, но функция катализатора не должна перерастать во что-то большее. У нас, эти репрессивные меры в конечном итоге могут привести к процессу необратимого выхода с рынка тех организаций, деятельность которых ориентирована на социально уязвимые слои населения. Клиентура некоторых таких кредитных организаций многочисленнее, чем у тех же банков, она достигает сегодня до 5 тыс. клиентов. И это притом, что банки работают на кредитном рынке гораздо дольше, чем кредитные организации. Так что, увеличивать капитализацию всей финансовой системы надо, потому что нехорошо постоянно прибедняться и просить денег, мы ведь на самом деле не бедная нация, у нас есть одна из самых богатых диаспор мира. Но такие процессы, как укрупнение, должны быть продиктованы рынком.
Бедная диаспора, она сегодня превратилась в инструмент для привлечения денежных средств.
Я много лет работала с представителями нашей диаспоры и скажу Вам они даже рады перевести свои сбережения на армянский рынок, потому что за рубежом они за свои сбережения получают совсем небольшой доход. Между тем, на армянском рынке доходность активов довольно высокая, что и привлекает их внимание. Просто вся проблема заключается в отсутствие института гарантирования их вложений. Как раз над этой задачей необходимо серьезно подумать. Почему деньги наших соотечественников “сидят” в другой стране, а не в Армении?
И почему же? Поделитесь с нами Вашими соображениями на этот счет.
Этот вопрос адресован не ко мне. Его должны поднимать все финансисты нашей страны. Почему бы не создать для диаспоры возможность эффективных инвестиций в Армении, ведь это всегда приводит к развитию экономики страны? Если в Армении будет создано эффективное законодательное поле, будет создан серьезный институт гарантирования инвестиций, наша диаспора, поверьте, на это отреагирует мгновенно. Гарантирование вкладов в размере 1 млн драмов никак не может быть реальным гарантом для инвестиций. Нужны концептуальные, более серьезные решения этих задач, более серьезные гарантии. Это приведет к ощутимому снижению рыночных рисков, в том числе рисков процентных ставок. Задача гарантирования вкладов должна решаться на уровне компетентных госорганов, либо путем развития в стране института страхования финансовых рисков. Увы, ни страхования финансовых рисков, ни каких либо иных гарантий у нас сегодня нет, следовательно, надеется на диаспору также не приходится.
Вернусь к вопросу докапитализации кредитных организаций. Некоторые эксперты считают, что подобное решение регулятора продиктовано желанием ограничить действия кредитных организаций на непрофильном для них валютном рынке, в том числе и на рынке наличной валюты, поскольку их активная деятельность приводит к серьезным курсовым колебаниям на валютном рынке
С октября прошлого года Центробанк ввел для банков норматив открытой валютной позиции. Такой же норматив регулятор намерен применить и в отношении кредитных организаций. Я ничего против этого не имею, естественно все процессы на финансовом рынке должны регулироваться. Но если кредитная организация не занимается привлечением средств путем объявления публичной оферты, о каком ограничении идет речь? Ведь она рискует только ресурсами своих основателей.
Г-жа Симонян, хотелось бы узнать некоторые подробности о деятельности вашей компании. На каких кредитных продуктах вы акцентируетесь, и кто выступает акционером компании?
Акционерами компании выступают 3 физических лица – резидента. Я также выступаю одним из акционеров FICO. Что же касается нашей ориентации, то ее деятельность направлена на кредитование малого и среднего бизнеса, однако также активно мы готовы предоставлять и другие кредитные продукты, за исключением пока ипотеки. Кстати, у нас есть и не мало социально ориентированных программ. В частности, речь идет о кредитах на обучение. Мы их выдаем студентам сроком на 1 год и процентной ставкой в 18% годовых, причем без залогового обеспечения. Максимальный размер кредита 1 млн драмов. Схема получения кредита также очень простая и освобождает заемщика от бумажной волокиты. В частности, в качестве получателя данного кредита может выступить как родитель, так и любой близкий студенту человек. От него потребуется представить в компанию справку о зарплате, а также поддержку гарантов. Причем в качестве гаранта может выступить и юридическое лицо, что еще более облегчает процесс получения кредита. При наличии всех мною перечисленных документов оформить кредит мы можем в течение одного дня.
Бабаян Элита
Касым Мажен Нурбекулы: Казахстан и Армения имеют широкие возможности для цифрового сотрудничества
Политолог: Продовольственная безопасность Армении находится под угрозой из-за бездействия властей
Эксперт: Визовый режим с Россией в рамках сближения Армении с ЕС несет риски для армянской турсферы
Политик: цена на бензин в Армении достигла исторического максимума - 600 драмов за литр
Правительство выделит дополнительно 1.035 млрд. драмов на софинансирование субвенционных программ в областях страны
Без развитых горнодобывающей и металлургической отраслей невозможно представить сегодня технологическое развитие Армении - вице-президент ЗММК
Впервые в банковской системе Армении внедряется институт реструктуризации неплатежеспособных банков
За поставки новых троллейбусов в Армении таможенная пошлина взиматься не будет