Понедельник, 18 Марта 2013 15:17
Банки становятся заложниками экономики
АрмИнфо. Корпоративные клиенты банков Армении пока не в состоянии справиться с последствиями кризисного пика 2009 года, сказавшегося на их платежеспособности. Как следствие в банковской системе страны наблюдается серьезное сокращение остатков на текущих счетах юридических лиц, на фоне чего заметно замедлились темпы корпоративного кредитования. Фактически, финансовая система страны, выступающая ранее в докризисный период драйвером экономического развития, становится строго зависимой от общего состояния реального сектора и может попасть в ловушку несостоятельности своей посреднической миссии, выход из которой видится исключительно в новых еще более серьезных мерах по стимулированию роста.
Так, в 2012 году корпоративное кредитование замедлило темпы роста с 41% до 18%, что сопровождалось переходом роста объема средств на текущих счетах юрлиц с 51% в 2011 году на спад в 16,4% в 2012 году. При этом в банковской системе замедлились и темпы роста привлечений из внешних источников с 42% в 2011 году до 13,4% в 2012 году, обусловленные факторами роста уровня кредитных рисков, ограниченностью платежеспособной клиентуры и общим трендом падения уровня доходности ссудного портфеля. По данным комбанков, за 2010-2012гг. прибыль замедлила ежегодный рост с более чем с 2 раз до всего 7,4%. Хотя, будет справедливее отметить, что прежний высокий рост был обусловлен не комфортными условиями на кредитном рынке, а в первую очередь серьезными антикризисными донорскими вливаниями в комбанки со стороны международных финансовых организаций и за счет российского стабкредита. Фактически всеобщая погоня за развитием малого и среднего бизнеса, куда и были направлены основные антикризисные фонды, дала лишь временные результаты и оказалась неспособной в корне поменять ситуацию на рынке. Неотрегулированность реального сектора, отсутствие действенных антимонопольных мер, непонимание задачи первичности "яйца и курицы", громадное для МСБ налоговое бремя, заставляющее предприятия продолжать вести "двойную" бухгалтерию, высокие проценты по кредитам, связанные с окаменевшей на 8%- ах ставкой рефинансирования, и невозможность прогнозирования ситуации в русле перспектив мировой экономики - все это не позволяет банкам правильно оценить финансовое положение потенциального корпоративного клиента и адекватно рассчитать собственный уровень кредитного риска.
Более того, жесткие, но при этом совершенно оправданные требования регулятора, предъявляемые к оценке финансового положения заемщика и заложенные в основу классификации при создании резерва на возможные потери по ссудам, также делают для банка невыгодным оказание финансовой поддержки значительному числу предприятий. Так, если в 2008 году резерв на возможные потери по ссудам возрос на 30%, то в 2011-2012гг был зафиксирован ежегодный рост на 40%, при этом объем просроченных кредитов в 2008 году вырос в 2 раза, в 2009 году - в 5 раз, затем замедлив рост в 2011 году до 51%, а в 2012 году до 20%. В результате этого, доля резервов на возможные потери по ссудам в суммарном кредитном портфеле банков за 2008-2012гг возросла с 1% до 2%, а "просрочки" - с 1% до 5%. Уместно отметить, что замедление роста просроченных кредитов в 2011-2012гг в большей степени связано со списанием накопленной в кризис безнадежной группы и в меньшей степени - с улучшением качества кредитного портфеля по другим менее рискованным группам. И несмотря на то, что основная концентрация безнадежной группы пока сохраняется в потребительских кредитах, заметен ее существенный рост в кредитах торговле, промышленности, сельскому хозяйству и строительству, которые удерживают лидерство и по остальным менее рискованным группам. При этом рост стандартных кредитов замедлил темпы в 2008-2012гг с 74% до 22%.
Таким образом, одной из наиболее важных проблем ускоренного развития экономики остается задача организации конструктивного взаимодействия реального и банковского секторов, перераспределительная функция между которыми недостаточно реализуется. И, несмотря на то, что темпы увеличения кредитных вложений банков в экономику существенно выше, чем темпы роста ВВП (21% и 7,1% соответственно), однозначно судить по этому критерию о качественном повышении роли банков в экономике страны, мягко говоря, преждевременно. Эти факты свидетельствуют лишь о том, что взаимодействие банковского и реального сектора экономики недостаточно эффективно. Причиной тому, как уже вкратце отмечалось, служат ряд проблем, среди которых рост объемов просроченной задолженности, как следствие игра в кредитную карусель и это на фоне недостаточно эффективной системы оценки заемщиков, недоступности "длинных кредитов", строгой ограниченности числа самих корпоративных клиентов, низкого уровня капитализации банков и что самое неприятное - вывод средств из страны.
Выход из сложившейся ситуации банки увидели в сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ), куда с разной степенью активности ринулись почти все крупные и средние банки, традиционно кредитующие крупных клиентов. МСБ, по сути, идеальный способ, чтобы, не уменьшая объемы кредитования, снизить риски и сохранить доходность в условиях подорожавшего фондирования. Тем более что потенциальная емкость рынка велика, в то время как крупные клиенты уже давно поделены. Лидирующая пятерка банков удерживает свыше 53% суммарного объема кредитования МСБ, обеспечившего в 2010 году почти 50%-ый рост, замедливший темпы в 2011-2012гг с 43% до 14%, что, по всей вероятности, связано с ухудшением качества кредитного портфеля в этом сегменте из-за финансовых затруднений у заемщиков впоследствии кризиса. Напомним, что с середины 2009 года в поддержку МСБ правительство и Центробанк обеспечили вливания из средств ВБ и российского стабкредита, наряду с чем банки активнее, чем прежде вовлекались в международные кредитные программы, нацеленные на развитие этого сегмента. Причем, в МСБ направлялись в основном 3-5-летние кредиты, качество которых из-за кризисных явлений стало ухудшаться, что вынудило банки с 2012 года снизить активность и параллельно с этим решать вопрос накопленных проблемных кредитов. Об этом свидетельствует динамика роста отдельно по банкам, указывающая на значительное замедление темпов кредитования МСБ большинством банков, в том числе и лидирующей пятеркой.
Международный кризис ликвидности оказал влияние и на армянский рынок корпоративного кредитования и в направлении проектного финансирования. Очевидно, что банки не могут финансировать эти проекты более существенно, чем предполагает стандартное кредитование оборотного капитала. Кроме того, кризис растянут во времени и пока нет понимания, когда появится свет в туннеле. Банки не имеют возможности распланировать финансирование и в большинстве своем придерживаются довольно консервативной политики.
На этом фоне правительственная поддержка фермерских хозяйств, посредством стартовавшей с 2011 года госпрограммы субсидирования сельхозкредитов, открыла банкам небольшую форточку для свежего воздуха, дав им возможность пересмотреть приоритеты в пользу сельского хозяйства, куда они ранее воздерживались вкладываться из-за высоких рисков и низколиквидной обеспеченности. Благодаря этому темпы роста кредитования банками сельского хозяйства ускорились в 2009-2011гг с 20% до 36%, все же откатившись назад до 22% в 2012 году. Это, как и в случае с МСБ, обусловлено накоплением проблемных кредитов из-за финансовых затруднений у заемщиков, к чему можно приплюсовать и неблагоприятные климатические условия, нанесшие ущерб субсидируемым фермерским хозяйствам, оказавшимся по этой причине в тупике перед банками-кредиторами по части выполнения ссудных обязательств. Уместно отметить, что госдотация распространялась только на действующие фермерские хозяйства, из-за чего огромная армия крестьянских хозяйств, более нуждающихся в господдержке, оставалась за бортом субсидий. В результате кризиса доля "просрочки" по сельхозкредитам в общем объеме просроченных кредитов возросла за 2008-2012гг с 4% до 9%, большая часть которых скопилась в сомнительной и безнадежной группах.
Решение данных проблем лишь фрагментарно может способствовать взаимодействию реального и банковского сектора, что особенно актуально в сложившихся условиях. Эффективное развитие этого взаимодействия может дать положительные результаты лишь в едином комплексе, взаимосвязано, не шарахаясь от сферы к сфере, от одной программы к другой.
Столкнувшись с проблемой неплатежеспособности корпоративных клиентов, повлекшей за собой ухудшение качества кредитного портфеля, банки в последнее время вновь после кризисного пика активизировались на розничном кредитовании, с обеспечением в 2011-2012гг ежегодного роста на 30%. Но при этом розница (за исключением рефинансируемой ипотеки и ипотечных международных программ) требует, во-первых, достаточной капитализации, поскольку подразумевает масштабное кредитование за счет собственных средств, а во-вторых, хорошо организованной системы риск-менеджмента, чем, к сожалению, может похвастаться лишь ограниченное число банков. Причем, сегодняшняя розница сконцентрирована в основном на массовом микрокредитовании (с использованием эффекта масштаба), овердрафтных карточных продуктах, потребкредитах под залог недвижимости, в то время как до кризиса она в базировалась в большей степени на ипотеке, автокредитах, потребкредитах на покупку товаров в рассрочку. А смена залоговой розницы на беззалоговую может не в меньшей степени аукнуться новым ухудшением качества кредитных портфелей в условиях продолжающегося уменьшения реальных доходов населения.
По своей сути происходящие сегодня в банках процессы заключаются в их переориентировании с рынка клиентов на рынок услуг через расширение продуктовой линейки для физлиц и общую технологическую модернизацию. При этом подходы и требования к корпоративным клиентам не изменились, более того банки, конкурируя между собой, заметно снизили стоимость размещаемых ресурсов за счет маржи, приблизившись вплотную к уровню себестоимости. Как результат, даже некоторые крупные банки пошли на нестандартные шаги по сокращению персонала и в первую очередь по стандартному, но в долгосрочном плане, малооправданному и неадекватному обратно пропорциональному вышеотмеченному тренду, сценарию, сужая до минимума свои маркетинговые и аналитические департаменты, концентрируясь на микро-рисках и расширении филиальной сети.
Как бы то ни было, но даже в условиях плохой видимости перспектив векторов развития экономики, армянские банки проявляют чудеса выживаемости, хотя в условиях ограниченного фондирования нужно ожидать дальнейшего, более интенсивного процесса консолидации банковской системы страны.
Касым Мажен Нурбекулы: Казахстан и Армения имеют широкие возможности для цифрового сотрудничества
Политолог: Продовольственная безопасность Армении находится под угрозой из-за бездействия властей
Эксперт: Визовый режим с Россией в рамках сближения Армении с ЕС несет риски для армянской турсферы
Политик: цена на бензин в Армении достигла исторического максимума - 600 драмов за литр
Правительство выделит дополнительно 1.035 млрд. драмов на софинансирование субвенционных программ в областях страны
Без развитых горнодобывающей и металлургической отраслей невозможно представить сегодня технологическое развитие Армении - вице-президент ЗММК
Впервые в банковской системе Армении внедряется институт реструктуризации неплатежеспособных банков
За поставки новых троллейбусов в Армении таможенная пошлина взиматься не будет