Понедельник, 20 Мая 2013 19:42

Армения готовится к выходу на международный рынок долговых ценных бумаг

АрмИнфо. Армения впервые выпустит евробонды. Об этом 20 мая в Национальном Собрании РА заявил премьер-министр Тигран Саркисян.

Таким образом, продолжил он, предпринимается попытка выхода на международный рынок. Этот проект обсуждался на протяжении последних 15 лет. Не последнюю роль в принятии данного решения оказал опыт Грузии, осуществившей несколько лет назад их успешную эмиссию. Для финансирования дефицита бюджета республики Армения привлекала финансовые ресурсы по низким процентным ставкам, что привело к переводу Армении из страны с низким уровнем доходности в средний. В результате кредиты по более низким ставками станут уже для Армении недоступными. А это должно было привести к необходимости диверсификации внешнего долга и финансирования дефицита бюджета. "Армения привлекла в 2009 г. российский стабкредит в $500 млн под Libor+3%, и если сможем разместить евробонды под низкие проценты, а возможность для этого очень высока, то сможем досрочно погасить российский стабилизационный кредит. А это приведет к облегчению выплат внешнего долга", - сказал премьер.

По словам Саркисяна, в качестве консультантов по выпуску армянских евробондов из 5 ведущих компаний были выбраны "Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLC" и "Baker & McKenzie LLP". Представители этих компаний были приглашены в Армению для представления своих предложений, в обсуждениях приняли участие Министерство финансов Армении, Центробанк и Министерство юстиции. Тигран Саркисян подчеркнул, что Армения впервые выйдет на международный долговой рынок и ей нужно профессиональное содействие для приобретения навыков в этой сфере, а также бдительное наблюдение за котировками на мировых рынках.

Как отметил премьер-министр, решение о выпуске долговых бумаг открывает новую страницу в экономической политике страны. Евробонды позволят частному сектору привлекать дешевые ресурсы, потому что валютные облигации частных организаций котируются, как правило, на 1-1,5%-х пункта выше, если отсутствуют котируемые евробонды. "Позднее, в зависимости от кредитного рейтинга нашей страны, эти ставки могут и снизиться. Их котировки будут индикатором для нашей страны, за которыми мы будем следить", - сказал Саркисян. В случае удачной эмиссии, Армения намерена погасить межгосударственный кредит от России, поскольку страны с рейтингом 2B могут привлекать более дешевые ресурсы.

Отметим, что по международной шкале рейтингов, Армения находится на самой низкой "инвестиционной" планке. Рейтинговое агентство Moody's Investors Service в ноябре 2011 г. изменило прогноз рейтинга Армении со "стабильного" на "негативный", указав на растущие риски замедления ее экономики в связи с возможным неблагоприятным изменением экономической конъюнктуры в Европе и России. Рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") Армении в иностранной и национальной валюте агентство сохранило на уровне "Ba2". Прогноз по страновому потолку валютных депозитов Армении "Ba3". Страновой потолок по долговым обязательствам в местной валюте был снижен с "А3" до "Baa1" - уровня потолка по депозитам в местной валюте, который был подтвержден на "Baa1". Страновой потолок по долговым обязательствам в иностранной валюте подтвержден на уровне "Baa3" со "стабильным" прогнозом. После этого агентство не пересматривало рейтинг Армении.

В августе 2012г. другое американское агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") Армении в иностранной и национальной валюте на уровне "BB-". Прогноз по долгосрочным РДЭ - "Стабильный". Одновременно агентство подтвердило краткосрочный РДЭ страны в иностранной валюте на уровне "B" и рейтинг странового потолка "BB".

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ

RUB	4.30	0.03
USD	362.21	0.28
EUR	404.88	-0.70
GBP	479.20	0.55
CAD	253.93	-0.27
JPY	22.84	-0.02
CNY	54.12	0.04
CHF	434.77	-0.71

Новости

Армения готовится к выходу на международный рынок долговых ценных бумаг