Среда, 12 Августа 2015 17:04
Карина Меликян

Банковская система Армении, как дойная корова, исчерпала свой лимит

Банковская система Армении, как дойная корова, исчерпала свой лимит

АрмИнфо. Стагнация кредитного рынка Армении с признаками рецессии на фоне плохого качества портфелей не позволяет вывести банковскую прибыль из минусовой динамики: прибыль тает на глазах. По данным Финансового Рейтинга Банков Армении, подготовленного «Агентством рейтинговой маркетинговой информации» (АрмИнфо), в I полугодии 2015 года суммарная чистая прибыль банковской системы просела в годовом разрезе на 54,4%, против проседания на 14% годом ранее. После декабрьского девальвационного шока, фактически заморозившего кредитование и вогнавшего банковскую систему в убыток, в первом квартале текущего года наметился небольшой подъем, позволивший выйти на прибыль с сохранением замедленных темпов роста и во втором квартале.

И, тем не менее, эти темпы не вселяют особого оптимизма, так как на фоне накопившихся экономических проблем уровень токсичности кредитных портфелей остается высоким в условиях сужающегося  кредитного рынка. Об этом свидетельствует показатели отрицательной динамики (около 5%) стандартных, то есть работающих и приносящих доход, кредитных вложений. Вместе с тем, уровень неработающих ссуд, тяжелым бременем висящих на балансах и проедающих капиталы, растет куда более высокими темпами. В ретроспективном плане вырисовывается далеко не оптимистичная картина, темные стороны которой начали вырисовываться еще в 2011 году: Так если в I полугодии 2008 годовые темпы кредитования возросли на 78%, то к 2014 году они замедлились до 9% (при замедлении роста ВВП с 13,7% до 3,5%). Незначительное ускорение показателя динамики кредитования к середине текущего года до 11,3% (при экономической активности в 4,2%) не свидетельствует об улучшении ситуации, поскольку уже в первом квартале кредитование просело на 3.3%, а во втором не показало никаких признаков оживления (0.6%).

Как считают аналитики рейтингового агентства AmRating, при продолжении этого понижательного тренда в последующих кварталах ситуация может затронуть уже такие фундаментальные показатели как достаточность капитала и уровень ликвидности. Сегодня поддержание уровня достаточности капитала идет не за счет увеличения высоколиквидных активов, что обеспечивает здоровый рост системы, а исключительно за счет пополнения уставных капиталов. При продолжении подобного тренда, фактически, вложения в уставные капиталы банков будут проедаться их убытками, что в принципе абсурдно в долгосрочном разрезе. Выход из заколдованного круга видится в срочных мерах господдержки банков, в том числе через их “подпитку” ресурсной базой посредством государственных долгосрочных ссуд и даже, возможно, субординированных кредитов. Эти средства могут быть взяты из $300 млн, которые в качестве стабкредита Армения должна получить до конца 2015 года от Евразийского фонда стабилизации и развития (ЕФСР). Часть этих средств как это было и во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов, может быть направлена на поддержку корпоративных клиентов банка – предприятий, как крупного бизнеса, так и МСБ. Причем особое внимание опять-таки надо будет уделить компаниям горнорудной промышленности страны, терпящим большие убытки из-за существенного падения мировых цен на металлы. Эти меры, о необходимости которых заговорили даже апологеты монетаристской политики в лице МВФ и ВБ, будут куда эффективнее таких,  как недавнее мизерное смягчение денежно-кредитных условий (снижение ключевой ставки с 10,5% до 10,25%) и ограниченное госсубсидирование процентных ставок, которые в принципе для экономики сегодня «как мертвому припарки».

Пока же, считают аналитики, банки, избегая привлекать дорогие заимствования как извне, так и внутри страны, начинают «расходовать» свои торговые портфели ценных бумаг, средства на корсчетах (ностро) и даже уже вынуждены использовать наличные денежные средства, сгруппированное проседание которых уменьшает портфель высоколиквидных активов, что не лучшим образом сказывается на уровне достаточности капитала. И все это происходит на фоне рисков девальвации драма, чему банкам приходится противостоять, осуществляя дедолларизацию портфеля для оживления кредитования.

Кроме того, в суммарном кредитном портфеле банков доля просроченных кредитов, составив порядка 9%, вплотную приблизилась к международному критическому пределу (10-15%), и при этом «перекочевывание» плохих кредитов из одной группы риска в другую демонстрирует в большей степени ухудшение их качества, нежели оздоровление. Фактически помощь банков, оказанная субъектам реального сектора в пору финансового кризиса, спустя пару лет, легла тяжелым грузом на них самих, причем, теперь уже с двойной нагрузкой от рефинансированных кредитов. И если реальный сектор тогда нашел поддержку у банков, благодаря чему смог выплыть и не захлебнуться, то банкам самим теперь придется выпутываться из сложившейся ситуации, теперь уже отягощенной плохим качеством портфелей. При этом им надо выдержать и вторую регулятивную нагрузку - повышение уровня общего капитала до 30 млрд. драмов к 2017 году.

По мнению аналитиков AmRating, в условиях низких темпов экономического развития, пессимистичных прогнозов по ВВП, сокращения трансфертов, экспорта и импорта, снижения мировых цен на горнорудное сырье, сегодня трудно представить банковскую систему Армении в 2017 году с нынешним  количеством участников. Хотя все без исключения банки настроены на выполнение нормативного требования ЦБ по капиталу, все же велика вероятность, что некоторые банки к этому времени предпримут активные шаги к объединению, будут поглощены крупными игроками или, в худшем случае, гладко, под пристальным надзором ЦБ, пройдут болезненную процедуру санации. Через неполных полтора года станет ясно, скольким из нынешних участников банковского рынка оказался по зубам слишком жесткий норматив регулятора и насколько правильным оказался расчет главного банка сформировать небольшую, но прочную команду игроков с сохранением конкурентных правил без признаков монополизации. 

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
10% idcoin по картам Mastercard IDBank-а10% idcoin по картам Mastercard IDBank-а
Армения ожидает участия французских компаний в реализации в стране проектов в сферах атомной и возобновляемой энергетики - ПашинянАрмения ожидает участия французских компаний в реализации в стране проектов в сферах атомной и возобновляемой энергетики - Пашинян
Объемы собранных в госбюджете Армении средств в январе-сентябре 2024 года превысили аналогичные показатели предыдущего года на 12,5%Объемы собранных в госбюджете Армении средств в январе-сентябре 2024 года превысили аналогичные показатели предыдущего года на 12,5%
DigiTec2024 официально открыт: Свыше 200 компаний представили свои инновационные решенияDigiTec2024 официально открыт: Свыше 200 компаний представили свои инновационные решения
ACE заинтересована в сотрудничестве с Арменией в сфере виноделияACE заинтересована в сотрудничестве с Арменией в сфере виноделия
Илон Маск возможно откроет WCIT-2024 в АрменииИлон Маск возможно откроет WCIT-2024 в Армении
В Армении годовая инфляция в сентябре составила 0,6%В Армении годовая инфляция в сентябре составила 0,6%
Армянским стартапам откроется возможность получить инвестиции от фонда легендарного аргентинского футболиста Лионеля МессиАрмянским стартапам откроется возможность получить инвестиции от фонда легендарного аргентинского футболиста Лионеля Месси
В Армении будут расширены возможности пенсионных фондов для инвестирования средств в экономику страныВ Армении будут расширены возможности пенсионных фондов для инвестирования средств в экономику страны
Все больше молодых людей в Армении мечтают о профессии <атомщика>Все больше молодых людей в Армении мечтают о профессии <атомщика>
Армения улучшила свои позиции в Global Innovation Index -2024Армения улучшила свои позиции в Global Innovation Index -2024
Специальное предложение Америабанка для новых держателей Mastercard. Кешбэк в размере 1% и многочисленные подаркиСпециальное предложение Америабанка для новых держателей Mastercard. Кешбэк в размере 1% и многочисленные подарки
Министр экономики принял представителей алмазогранильной отраслиМинистр экономики принял представителей алмазогранильной отрасли
Qatar Airways на неопределенный срок отменила рейсы в Армению и ряд других странQatar Airways на неопределенный срок отменила рейсы в Армению и ряд других стран
Во внешней торговле Армении отмечается двузначный рост импортных ценВо внешней торговле Армении отмечается двузначный рост импортных цен
В Ереване стартовала  <Инженерная неделя>В Ереване стартовала  <Инженерная неделя>
В январе-сентябре 2024 года в Армении было осуществлено 532,5 млн транзакций на сумму в  9 трлн 782,7 млрд драмов - КГДВ январе-сентябре 2024 года в Армении было осуществлено 532,5 млн транзакций на сумму в  9 трлн 782,7 млрд драмов - КГД
Мы консервативны в своих прогнозах – аналитик ADBМы консервативны в своих прогнозах – аналитик ADB
Армения приняла председательство в Координационном совете глав органов финансового контроля государств СНГАрмения приняла председательство в Координационном совете глав органов финансового контроля государств СНГ
Принят последний документ из пакета правил, которые нужны для успешного функционирования общего электроэнергетического рынка: Глава ЕЭК представил итоги заседания МежправсоветаПринят последний документ из пакета правил, которые нужны для успешного функционирования общего электроэнергетического рынка: Глава ЕЭК представил итоги заседания Межправсовета
Бакытжан Сагинтаев: С момента образования ЕАЭС внешняя торговля Союза выросла на 60%Бакытжан Сагинтаев: С момента образования ЕАЭС внешняя торговля Союза выросла на 60%
В Армении активно и бесконтрольно обналичивается криптаВ Армении активно и бесконтрольно обналичивается крипта
В Раздане появится первый в Армении региональный мусорный полигонВ Раздане появится первый в Армении региональный мусорный полигон
Мохаммад Реза Ареф: Иран готов играть более серьезную роль в ЕАЭСМохаммад Реза Ареф: Иран готов играть более серьезную роль в ЕАЭС
Мишустин: Важно создать единое транспортное простанство, развить международные логистические коридоры и сформировать соотвествующую инфраструктуруМишустин: Важно создать единое транспортное простанство, развить международные логистические коридоры и сформировать соотвествующую инфраструктуру
ЕЭК подпишет план совместных мероприятий с Узбекистаном на 2024-2026гг.ЕЭК подпишет план совместных мероприятий с Узбекистаном на 2024-2026гг.
Правительство Армении предлагает наделить Военно-промышленный комитет новыми функциямиПравительство Армении предлагает наделить Военно-промышленный комитет новыми функциями
Госбюджет Армении на 2025 год является <сверхамбициозным>: Айказ ФанянГосбюджет Армении на 2025 год является <сверхамбициозным>: Айказ Фанян
Глава ЕЭК представил концепцию идеи Digital UnionГлава ЕЭК представил концепцию идеи Digital Union
На III Евразийском экономическом форуме Сергей Игнатов рассказал о роли ЕАБР в повышении транспортной связанности стран Евразийского регионаНа III Евразийском экономическом форуме Сергей Игнатов рассказал о роли ЕАБР в повышении транспортной связанности стран Евразийского региона
Никол Пашинян: Концепция доверительного хранения данных занимает центральное место в философии цифровой трансформации АрменииНикол Пашинян: Концепция доверительного хранения данных занимает центральное место в философии цифровой трансформации Армении
Министр ЕЭК обсудил в Ереване с главами статслужб вопросы сотрудничества стран ЕАЭС направления развития статистики на следующий пятилетний периодМинистр ЕЭК обсудил в Ереване с главами статслужб вопросы сотрудничества стран ЕАЭС направления развития статистики на следующий пятилетний период
Акоп Варданян о ЛЭП с Грузией: Максимум, через 4 года вся инфраструктура будет готоваАкоп Варданян о ЛЭП с Грузией: Максимум, через 4 года вся инфраструктура будет готова
Замминистра: Армения может производить больше электроэнергии на экспорт, чем сегодня употребляетЗамминистра: Армения может производить больше электроэнергии на экспорт, чем сегодня употребляет
Idram Junior и Koreez подвели итоги конкурса финансового образования JuniusIdram Junior и Koreez подвели итоги конкурса финансового образования Junius
Замминистра: Переход на эксплуатацию Сотского рудника подземным способом исходит из технико-экономического обоснования и никак не связан с политическими и геополитическими процессамиЗамминистра: Переход на эксплуатацию Сотского рудника подземным способом исходит из технико-экономического обоснования и никак не связан с политическими и геополитическими процессами
Вардан Джанян: Мы входим во второй медно-бронзовый векВардан Джанян: Мы входим во второй медно-бронзовый век
Вардан Джанян: При существенном вкладе в экономическое развитие и налоговую базу, горнодобывающая отрасль Армении с 2014-2015гг. стагнируетВардан Джанян: При существенном вкладе в экономическое развитие и налоговую базу, горнодобывающая отрасль Армении с 2014-2015гг. стагнирует
Глава ЗММК: Переходные металлы - это новые газ и нефть для таких стран как АрменияГлава ЗММК: Переходные металлы - это новые газ и нефть для таких стран как Армения
Международные резервы Армении сократились к сентябрю 2024г на 14,6% годовых - до $3.605 млрдМеждународные резервы Армении сократились к сентябрю 2024г на 14,6% годовых - до $3.605 млрд
Названы победители Премии Armenia Digital Awards 2024Названы победители Премии Armenia Digital Awards 2024
Министр ЕЭК: На заседании Межправсовета рассмотрят два важных документа по продовольственной безопасностиМинистр ЕЭК: На заседании Межправсовета рассмотрят два важных документа по продовольственной безопасности
В Ереване состоялась церемония открытия торгового центра ИранаВ Ереване состоялась церемония открытия торгового центра Ирана
Армения в 2025 году увеличит бюджет силовиковАрмения в 2025 году увеличит бюджет силовиков
В Армении дан старт программе В Армении дан старт программе "Американская биржа конкурентоспособности" (ACE Армения)
В 2025 году на программы поддержки вынужденных переселенцев из Арцаха из госказны Армении будет направлено около 1,2 млрд драмовВ 2025 году на программы поддержки вынужденных переселенцев из Арцаха из госказны Армении будет направлено около 1,2 млрд драмов
Министр ЕЭК: Стандартные механизмы оценки рыночной власти для цифровых рынков не работаютМинистр ЕЭК: Стандартные механизмы оценки рыночной власти для цифровых рынков не работают
Оборонный бюджет Армении в 2025 году вырастит на 20%Оборонный бюджет Армении в 2025 году вырастит на 20%
Иран выступил с инициативой по упрощению въезда транспортных средств из Армении в Исламскую РеспубликуИран выступил с инициативой по упрощению въезда транспортных средств из Армении в Исламскую Республику
Бахыт Султанов: 90% взаимной торговли в ЕАЭС осуществляется в национальной валютеБахыт Султанов: 90% взаимной торговли в ЕАЭС осуществляется в национальной валюте
В ЕЭК надеятся, что общий биржевой рынок будет функционировать к 2030 годуВ ЕЭК надеятся, что общий биржевой рынок будет функционировать к 2030 году
Арман Ходжоян: Товарооборот агропродукции Армении со странами ЕАЭС вырос на 7,3%Арман Ходжоян: Товарооборот агропродукции Армении со странами ЕАЭС вырос на 7,3%
В октябре в Ереване пройдет встреча министров сельского хозяйства стран ЕАЭСВ октябре в Ереване пройдет встреча министров сельского хозяйства стран ЕАЭС
Полное техническое оснащение армяно-иранской подстанции Полное техническое оснащение армяно-иранской подстанции "Нораван" будет обеспечено в течение 2025 года
На валютном межбанке Армении с 23 по 27 сентября существенный рост долларовых и евровых сделок сопровождался спадом рублевых На валютном межбанке Армении с 23 по 27 сентября существенный рост долларовых и евровых сделок сопровождался спадом рублевых 
Министр: горнорудная отрасль имеет значительные перспективы для стимулирования экономического роста в  АрменииМинистр: горнорудная отрасль имеет значительные перспективы для стимулирования экономического роста в  Армении
В Ереване обсуждена возможность расширения туристических кластеров в рамках программ, реализуемых при поддержке ВБВ Ереване обсуждена возможность расширения туристических кластеров в рамках программ, реализуемых при поддержке ВБ
Музей-институт Комитаса при поддержке МОНКС  РА и Ардшинбанка открыл выставку «Парижские встречи».Музей-институт Комитаса при поддержке МОНКС  РА и Ардшинбанка открыл выставку «Парижские встречи».
Факторы, обеспечивавшие высокие темпы роста экономики Армении, практически полностью нейтрализованы - фонд <Луйс>Факторы, обеспечивавшие высокие темпы роста экономики Армении, практически полностью нейтрализованы - фонд <Луйс>
КГД:  по положению на 27 сентября остаток льготного ввоза на территорию республики электромобилей составляет 454 единицы      КГД:  по положению на 27 сентября остаток льготного ввоза на территорию республики электромобилей составляет 454 единицы      
Читать больше
Курсы валют
04.10.2024
RUB4.070.00
USD386.99-0.06
EUR426.85-0.61
GBP509.551.82
CAD285.54-0.49
JPY26.420.06
CNY55.14-0.01
CHF454.37-0.88