Суббота, 8 Июля 2017 00:19

Буфер капитала банков Армении готов к абсорбированию потенциальных убытков

Буфер капитала банков Армении готов к абсорбированию потенциальных убытков

АрмИнфо. Докапитализация банков Армении и сделки по слиянию и поглощению в течение прошедших двух лет закрепили стабильность системы, расширили возможности и позиции игроков. И хотя в 2017г вступили 17 банков вместо 21 годом ранее, параллельно с капитализацией наблюдалось оздоровление кредитного портфеля и следовательно улучшение качества активов, рост которых позволил банковской системе к концу I квартала 2017 года значительно нарастить прибыль, повысить степень  рентабельности капитала и прибыльности активов. Сокращение участников банковского рынка еще более ужесточило конкуренцию между ними, что обеспечило продолжение тенденции снижения ставок и смягчения условий по кредитам. Но консолидация банковского сектора, по всей видимости, имеет продолжение, а качество активов остается для банков ключевым риском. Насколько банковская система Армении готова к противостоянию возможным шокам поделилась в беседе с финансовым аналитиком АрмИнфо Кариной Меликян младший  директор по финансовым организациям филиала компании Fitch Ratings СНГ Алена Агрененко.

 

Как Вы оцениваете капитализированность банковского сектора Армении и позволит ли сформированный буфер абсорбировать  убытки от возможного ухудшения качества активов?

 

Банковский сектор Армении хорошо капитализирован, банки лучше позиционированы, чтобы абсорбировать дальнейшие потенциальные убытки в случае, если качество активов будет ухудшаться. Последнее в базовом сценарии Fitch не заложено, но если умеренное ухудшение качества кредитов все-таки произойдет, то капитализация армянских банков вероятно будет достаточна, чтобы абсорбировать убытки. Тем не менее, я считаю, что качество активов остается одним из ключевых рисков для армянских банков.

 

Вы заметили, что в сценарии Fitch ухудшения качества активов не предусмотрено. На чем это базируется?

 

Если курс драма и состояние экономики будут стабильными, то мы не ожидаем ухудшения качества кредитного портфеля банковской системы Армении. Что касается дальнейшей консолидации, то мы этого не исключаем, поскольку после докапитализации сектора конкуренция за хороших заемщиков выросла, а доходность банков на капитал остается невысокой.

 

Каких изменений следует ожидать по достаточности капитала банков?

 

Я считаю, что крупнейшие банки будут работать с достаточностью капитала на уровне 13-14%, не сильно превышающей нормативно требуемый минимальный уровень в 12%. Новое требование регулятора нарастить нормативный общий капитал с 2017 года до минимальных 30 млрд драмов коснулось в основном средних и малых банков, которые теперь работают с достаточно высокими нормативами достаточности капитала (вплоть до 30%), тогда как капитал крупнейших банков уже превышал 30 млрд драмов, поэтому докапитализация им не понадобилась. Дальнейшего роста достаточности капитала мы не ожидаем. Сектор докапитализирован в соответствии с новыми требованиями, среднее значение достаточности капитала по системе к концу I квартала 2017г составило 20%. При умеренном росте активов и прибыли, этот показатель в ближайшей перспективе вероятно сохранится.

 

Fitch прогнозировало по банковскому сектору на 2017 год умеренную рентабельность капитала, но уже по итогам I квартала наблюдался резкий годовой скачок ROE параллельно с более скромным улучшением прибыльности активов ROA. Исходя из фактически зафиксированного резкого улучшения рентабельности капитала возможен ли пересмотр прежнего  прогноза и каким он скорее всего окажется?

 

По нашим оценкам, рентабельность капитала в I квартале 2017г в годовом исчислении осталась примерно на том же уровне, т.е. 5,2% против 5,4% в 2016г. На наш взгляд, прибыльность банковского сектора вероятно останется умеренной в ближайшей перспективе, так как мы видим рост конкуренции за хороших заемщиков при продолжающемся снижении процентных ставок, а также достаточно невысокий рост кредитования в экономике. Показатели рентабельности также во многом будут зависеть от качества активов в секторе.

 

Прибыль банковского сектора резко вышла в I квартале 2017г на восходящую годовую динамику, причем внушительную – почти в 2 раза, и это при том, что очищение кредитных портфелей от токсичных ссуд продолжается, судя по более ускоренному спаду абсолюта NPL, на фоне чего годовой темп роста кредитного портфеля удерживается на уровне 24%. Как Вам кажется сможет ли банковский сектор до конца 2017 года сохранить темпы роста кредитного портфеля параллельно с улучшением его качества?

 

Улучшение качества кредитного портфеля в секторе в 2016 году (если смотреть на абсолютный объем кредитов, просроченных до 270 дней) на наш взгляд в основном связано с расчисткой балансов некоторых банков от плохих активов перед сделками по cлиянию/поглощению. Однако улучшение операционной среды, стабилизация экономики и валютного курса тоже безусловно сыграли свою положительную роль. Что касается роста кредитного портфеля в секторе, то по нашим оценкам реальный рост (учитывая изменения курса драма) в 2016 году составил 15%. Более половины  этого роста пришлось на IV квартал, из-за быстрых темпов наращивания кредитования двумя банками, в том числе за счет финансирования, полученного от связанных сторон и/или клентов. Около 70% прироста в IV квартале 2016г пришлось на операции нерезидентов. В данном контексте финансирование  банками экономики Армении оставалось умеренным в 2016 году. Мы ожидаем, что данная тенденция сохранится в 2017 году, так как спрос на кредиты только по-немногу начинает восстанавливается.

 

Существует международное экспертное мнение, что докапитализация банков в кризисный период приводит к росту избыточной ликвидности, повышающей у игроков рынка аппетит к риску. Появляется волнообразный эффект, когда после определенного периода агрессивной кредитной политики, система вновь сталкивается с заметным ухудшением качества портфелей и необходимостью новой капитализации. Удастся ли Армении избежать этого цикличного эффекта? Можно ли сказать, что качество активов останется для банков ключевым риском?

 

Сценарий, что банки начнут резко ослаблять свои стандарты выдачи кредитов, чтобы нарастить кредитные портфели, конечно возможен, но мы пока не наблюдаем такую тенденцию в Армении. Здесь на помощь банкам также может прийти регулятор и, как мы понимаем, у Центрального Банка есть намерение уточнить стандарты кредитования, в частности в розничном сегменте, и внедрить дополнительные элементы контроля и надбавки к капиталу, чтобы избежать формирования избыточных кредитных рисков. Свободную ликвидность банки пока инвестировали в краткосрочные государственные бумаги, что также поддерживало доходность операций, в то время как значительная часть ликвидных активов в виде обязательных резервов продолжает оставаться в распоряжении Центрального Банка  поскольку ставка резервирования валютных обязательств остается высокой.

 

Качество активов безусловно остается одним из ключевых факторов, который влияет на стабильность банковской системы и оно, на наш взгляд, по-прежнему будет зависеть от стабильности операционной среды, экономики и валютного курса.

 

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
На валютном межбанке Армении c 12 по 16 мая 2025г долларовые сделки вышли в ростНа валютном межбанке Армении c 12 по 16 мая 2025г долларовые сделки вышли в рост
Ваге Давтян: Армения маргинализируется от формирующейся архитектуре регионального энергетического транзитаВаге Давтян: Армения маргинализируется от формирующейся архитектуре регионального энергетического транзита
Ваге Ованнисян в Лондоне встретился с вице-президентом ЕИБ, министром международного сотрудничества Египта,  а также с представителями JP Morgan и Bank of AmericaВаге Ованнисян в Лондоне встретился с вице-президентом ЕИБ, министром международного сотрудничества Египта,  а также с представителями JP Morgan и Bank of America
Глава <Антиконтрафакта>: Мы должны не позволить нелегальным торговцам использовать Грузию как хаб для контрафакта или удобный путь для их перевозкиГлава <Антиконтрафакта>: Мы должны не позволить нелегальным торговцам использовать Грузию как хаб для контрафакта или удобный путь для их перевозки
Eventhub – платформа для приобретения билетов на мероприятия – теперь доступен в приложении MyAmeriaEventhub – платформа для приобретения билетов на мероприятия – теперь доступен в приложении MyAmeria
Глава армянского Минфина в Лондоне встретился с президентом ЕБРРГлава армянского Минфина в Лондоне встретился с президентом ЕБРР
25% idcoin за билеты любых авиакомпаний — с премиальными картами IDBank25% idcoin за билеты любых авиакомпаний — с премиальными картами IDBank
Бенефициарами программы установки противоградовых сетей могут стать все населенные пункты АрменииБенефициарами программы установки противоградовых сетей могут стать все населенные пункты Армении
Наибольший объем трансфертов поступает в Армению из России, а утекает в Швейцарию, ОАЭ и  СШАНаибольший объем трансфертов поступает в Армению из России, а утекает в Швейцарию, ОАЭ и  США
ЗММК первый в Армении представит отчетность об управлении биоразнообразиемЗММК первый в Армении представит отчетность об управлении биоразнообразием
Рынок Армении не способен обеспечить кадрами современный конкурентный бизнес, особенно в горнодобывающем сектореРынок Армении не способен обеспечить кадрами современный конкурентный бизнес, особенно в горнодобывающем секторе
Конверс Банк и EBRD подписали два кредитных соглашения на общую сумму $8 млн для поддержки ММСП и зеленых проектов в АрменииКонверс Банк и EBRD подписали два кредитных соглашения на общую сумму $8 млн для поддержки ММСП и зеленых проектов в Армении
Армения в специальном выпуске журнала Wizz AirАрмения в специальном выпуске журнала Wizz Air
Ставка ввозной таможенной пошлины в отношении товаров, поставляемых из Армении в Иран, снизится с 20% до 4,5%Ставка ввозной таможенной пошлины в отношении товаров, поставляемых из Армении в Иран, снизится с 20% до 4,5%
Власти Армении хотят повысить возможности ВПК страныВласти Армении хотят повысить возможности ВПК страны
Армения удваивает сумму предметов лизинга, приобретаемых одним лизингополучателем, в рамках программы поддержки лизинга агротехникиАрмения удваивает сумму предметов лизинга, приобретаемых одним лизингополучателем, в рамках программы поддержки лизинга агротехники
Армения продлевает срок погашения кредита от АБР на благоустройство региональной пограничной дороги Армения - ГрузияАрмения продлевает срок погашения кредита от АБР на благоустройство региональной пограничной дороги Армения - Грузия
Кабмин Армении отклонил заявку <Капитал маркетс интернешнл дата> на включение в реестр операторов СЭЗ <Экос>Кабмин Армении отклонил заявку <Капитал маркетс интернешнл дата> на включение в реестр операторов СЭЗ <Экос>
Инекобанк получит $15 млн в рамках <зеленой повестки> EBRDИнекобанк получит $15 млн в рамках <зеленой повестки> EBRD
Эксперт: Эксперт: "солнечный пафос" превращается в источник не энергетической безопасности Армении, а "энергетической небезопасности"
Дипломат: ЕС в рамках экономического и инвестиционного плана для Армении планирует мобилизовать 2,36 млрд. евроДипломат: ЕС в рамках экономического и инвестиционного плана для Армении планирует мобилизовать 2,36 млрд. евро
Пашинян принял основателя консорциума AIPLAB, президента лабораторий LOCOMTEC AIPSПашинян принял основателя консорциума AIPLAB, президента лабораторий LOCOMTEC AIPS
Evocabank получит от EBRD финансовый пакет на сумму 19.4 млн евро для поддержки ММСП и крупных фирм АрменииEvocabank получит от EBRD финансовый пакет на сумму 19.4 млн евро для поддержки ММСП и крупных фирм Армении
EBRD расширяет сотрудничество с Америабанком - подписано соглашение о рамочном распределении рисков на сумму 50 млн евроEBRD расширяет сотрудничество с Америабанком - подписано соглашение о рамочном распределении рисков на сумму 50 млн евро
Глава КРОУ: уже в ближайшие годы установленная мощность солнечных электростанций в Армении достигнет 557 МВтГлава КРОУ: уже в ближайшие годы установленная мощность солнечных электростанций в Армении достигнет 557 МВт
В Армении крупные потребители электроэнергии получат возможность напрямую выходить на подписание контрактов с производителями электроэнергииВ Армении крупные потребители электроэнергии получат возможность напрямую выходить на подписание контрактов с производителями электроэнергии
Посол: Россия предлагает Армении широкий спектр ядерных энергоблоковПосол: Россия предлагает Армении широкий спектр ядерных энергоблоков
Инвестпрограмма Инвестпрограмма "ЭСА" на 2025 год нацелена на модернизацию наиболее изношенных и уязвимых подстанций
Глава КРОУ: в 2025 году тариф на электроэнергию останется неизменнымГлава КРОУ: в 2025 году тариф на электроэнергию останется неизменным
Гендиректор АЭС: согласно графику работ, предложения по модели новой АЭС  будут представлены в 2026 годуГендиректор АЭС: согласно графику работ, предложения по модели новой АЭС  будут представлены в 2026 году
Вице-премьер Армении и посол Ирана сверили часы по повестке двухстороннего сотрудничестваВице-премьер Армении и посол Ирана сверили часы по повестке двухстороннего сотрудничества
Cтраховой рынок Армении стал сокращать возмещенияCтраховой рынок Армении стал сокращать возмещения
Делегация КГД Армении приняла участие в пятом заседании Подкомитета по таможенным вопросам, действующего в рамках SEPAДелегация КГД Армении приняла участие в пятом заседании Подкомитета по таможенным вопросам, действующего в рамках SEPA
Армянская АЭС будет остановлена на ППРАрмянская АЭС будет остановлена на ППР
FLYONE ARMENIA предлагает авиаперелеты в Салоники по специальной цене - от 19 евроFLYONE ARMENIA предлагает авиаперелеты в Салоники по специальной цене - от 19 евро
Аналитик: В перспективе Армения может примерить на себя роль Аналитик: В перспективе Армения может примерить на себя роль "стыковой зоны" евразийского и европейского экономических пространств
Министр экономики: В Армении зарегистрирован рост рабочих мест практически во всех отраслях экономикиМинистр экономики: В Армении зарегистрирован рост рабочих мест практически во всех отраслях экономики
Государство намерено компенсировать 40% расходов фермеров на установку противоградовых сетей во всех общинах АрменииГосударство намерено компенсировать 40% расходов фермеров на установку противоградовых сетей во всех общинах Армении
Одна из самых распространённых схем мошенничества — телефонные звонки. Как защитить себя?Одна из самых распространённых схем мошенничества — телефонные звонки. Как защитить себя?
Папоян о ситуации с армянскими грузами в Грузии: Проблема есть, и думаю, что наши бизнесмены здесь правыПапоян о ситуации с армянскими грузами в Грузии: Проблема есть, и думаю, что наши бизнесмены здесь правы
 ВТБ запускает проект по развитию медицинского туризма в России ВТБ запускает проект по развитию медицинского туризма в России
Грузинская сторона пообещала в течение двух дней представить разъяснения относительно ситуации с простоем армянских грузовГрузинская сторона пообещала в течение двух дней представить разъяснения относительно ситуации с простоем армянских грузов
Две компании, занимающиеся производством и продажей одежды и аксессуаров в Ереване, скрыли оборот в 3 млрд драмовДве компании, занимающиеся производством и продажей одежды и аксессуаров в Ереване, скрыли оборот в 3 млрд драмов
Жертвы финансовых мошенников вновь собрались у здания ЦБ Армении, требуя возврата похищенных средствЖертвы финансовых мошенников вновь собрались у здания ЦБ Армении, требуя возврата похищенных средств
Чистая прибыль страхового сектора Армении в I квартале 2025г возросла на 82,3% годовых - до $2.1 млнЧистая прибыль страхового сектора Армении в I квартале 2025г возросла на 82,3% годовых - до $2.1 млн
Глава Минтеруправления Армении обсудил с представителем ЮНИСЕФ работы по снижению рисков бедствийГлава Минтеруправления Армении обсудил с представителем ЮНИСЕФ работы по снижению рисков бедствий
Артур Хачатрян: Армения на грани экономического кризисаАртур Хачатрян: Армения на грани экономического кризиса
Внешняя торговля Армении с ЕАЭС стала сильно проседать, а с ЕС вышла в ростВнешняя торговля Армении с ЕАЭС стала сильно проседать, а с ЕС вышла в рост
В Армении намерены ужесточить правила для производителей и импортеров табачных изделий и их заменителейВ Армении намерены ужесточить правила для производителей и импортеров табачных изделий и их заменителей
В областях Армении львиная доля сделок - это купля-продажа землиВ областях Армении львиная доля сделок - это купля-продажа земли
Реэкспорт и реимпорт бриллиантов и золота сошел на нет: на лицо проседание внешнеторгового оборота АрменииРеэкспорт и реимпорт бриллиантов и золота сошел на нет: на лицо проседание внешнеторгового оборота Армении
В Ереване за год квартиры подорожали в среднем на 1,5%, при росте сделок по их купле-продаже на 8,7%В Ереване за год квартиры подорожали в среднем на 1,5%, при росте сделок по их купле-продаже на 8,7%
ВТБ (Армения) в 2,5 раза увеличил объем выдачи кредитов на основе кредитной истории заемщикаВТБ (Армения) в 2,5 раза увеличил объем выдачи кредитов на основе кредитной истории заемщика
Потребители Армении должны быть надежно защищены от недобросовестной конкуренцииПотребители Армении должны быть надежно защищены от недобросовестной конкуренции
В Армении за отсутствие на пачках сигарет изображений о вреде курения будут применяться жесткие меры ответственностиВ Армении за отсутствие на пачках сигарет изображений о вреде курения будут применяться жесткие меры ответственности
Госдолг Армении достиг $13.6 млрд и удельная долговая нагрузка на душу населения превысила $4.4 тыс.Госдолг Армении достиг $13.6 млрд и удельная долговая нагрузка на душу населения превысила $4.4 тыс.
Минэкономики Армении представило на суд общественности проект закона <Об инвестициях>Минэкономики Армении представило на суд общественности проект закона <Об инвестициях>
В Армении создадут Государственный фонд текстильной отраслиВ Армении создадут Государственный фонд текстильной отрасли
В Америaбанке прошел второй этап программы совершенствования качества обслуживания: приглашенный коуч Анета КоробкинаВ Америaбанке прошел второй этап программы совершенствования качества обслуживания: приглашенный коуч Анета Коробкина
На валютном межбанке Армении c 5 по 8 мая 2025г долларовые сделки сокращались, а рублевые вышли в ростНа валютном межбанке Армении c 5 по 8 мая 2025г долларовые сделки сокращались, а рублевые вышли в рост
Читать больше
Курсы валют
16.05.2025
RUB4.78-0.03
USD386.33-0.61
EUR432.69-0.61
GBP513.51-0.66
CAD276.800.14
JPY26.550.04
CNY53.62-0.06
CHF461.73-0.07