Суббота, 8 Июля 2017 00:19

Буфер капитала банков Армении готов к абсорбированию потенциальных убытков

Буфер капитала банков Армении готов к абсорбированию потенциальных убытков

АрмИнфо. Докапитализация банков Армении и сделки по слиянию и поглощению в течение прошедших двух лет закрепили стабильность системы, расширили возможности и позиции игроков. И хотя в 2017г вступили 17 банков вместо 21 годом ранее, параллельно с капитализацией наблюдалось оздоровление кредитного портфеля и следовательно улучшение качества активов, рост которых позволил банковской системе к концу I квартала 2017 года значительно нарастить прибыль, повысить степень  рентабельности капитала и прибыльности активов. Сокращение участников банковского рынка еще более ужесточило конкуренцию между ними, что обеспечило продолжение тенденции снижения ставок и смягчения условий по кредитам. Но консолидация банковского сектора, по всей видимости, имеет продолжение, а качество активов остается для банков ключевым риском. Насколько банковская система Армении готова к противостоянию возможным шокам поделилась в беседе с финансовым аналитиком АрмИнфо Кариной Меликян младший  директор по финансовым организациям филиала компании Fitch Ratings СНГ Алена Агрененко.

 

Как Вы оцениваете капитализированность банковского сектора Армении и позволит ли сформированный буфер абсорбировать  убытки от возможного ухудшения качества активов?

 

Банковский сектор Армении хорошо капитализирован, банки лучше позиционированы, чтобы абсорбировать дальнейшие потенциальные убытки в случае, если качество активов будет ухудшаться. Последнее в базовом сценарии Fitch не заложено, но если умеренное ухудшение качества кредитов все-таки произойдет, то капитализация армянских банков вероятно будет достаточна, чтобы абсорбировать убытки. Тем не менее, я считаю, что качество активов остается одним из ключевых рисков для армянских банков.

 

Вы заметили, что в сценарии Fitch ухудшения качества активов не предусмотрено. На чем это базируется?

 

Если курс драма и состояние экономики будут стабильными, то мы не ожидаем ухудшения качества кредитного портфеля банковской системы Армении. Что касается дальнейшей консолидации, то мы этого не исключаем, поскольку после докапитализации сектора конкуренция за хороших заемщиков выросла, а доходность банков на капитал остается невысокой.

 

Каких изменений следует ожидать по достаточности капитала банков?

 

Я считаю, что крупнейшие банки будут работать с достаточностью капитала на уровне 13-14%, не сильно превышающей нормативно требуемый минимальный уровень в 12%. Новое требование регулятора нарастить нормативный общий капитал с 2017 года до минимальных 30 млрд драмов коснулось в основном средних и малых банков, которые теперь работают с достаточно высокими нормативами достаточности капитала (вплоть до 30%), тогда как капитал крупнейших банков уже превышал 30 млрд драмов, поэтому докапитализация им не понадобилась. Дальнейшего роста достаточности капитала мы не ожидаем. Сектор докапитализирован в соответствии с новыми требованиями, среднее значение достаточности капитала по системе к концу I квартала 2017г составило 20%. При умеренном росте активов и прибыли, этот показатель в ближайшей перспективе вероятно сохранится.

 

Fitch прогнозировало по банковскому сектору на 2017 год умеренную рентабельность капитала, но уже по итогам I квартала наблюдался резкий годовой скачок ROE параллельно с более скромным улучшением прибыльности активов ROA. Исходя из фактически зафиксированного резкого улучшения рентабельности капитала возможен ли пересмотр прежнего  прогноза и каким он скорее всего окажется?

 

По нашим оценкам, рентабельность капитала в I квартале 2017г в годовом исчислении осталась примерно на том же уровне, т.е. 5,2% против 5,4% в 2016г. На наш взгляд, прибыльность банковского сектора вероятно останется умеренной в ближайшей перспективе, так как мы видим рост конкуренции за хороших заемщиков при продолжающемся снижении процентных ставок, а также достаточно невысокий рост кредитования в экономике. Показатели рентабельности также во многом будут зависеть от качества активов в секторе.

 

Прибыль банковского сектора резко вышла в I квартале 2017г на восходящую годовую динамику, причем внушительную – почти в 2 раза, и это при том, что очищение кредитных портфелей от токсичных ссуд продолжается, судя по более ускоренному спаду абсолюта NPL, на фоне чего годовой темп роста кредитного портфеля удерживается на уровне 24%. Как Вам кажется сможет ли банковский сектор до конца 2017 года сохранить темпы роста кредитного портфеля параллельно с улучшением его качества?

 

Улучшение качества кредитного портфеля в секторе в 2016 году (если смотреть на абсолютный объем кредитов, просроченных до 270 дней) на наш взгляд в основном связано с расчисткой балансов некоторых банков от плохих активов перед сделками по cлиянию/поглощению. Однако улучшение операционной среды, стабилизация экономики и валютного курса тоже безусловно сыграли свою положительную роль. Что касается роста кредитного портфеля в секторе, то по нашим оценкам реальный рост (учитывая изменения курса драма) в 2016 году составил 15%. Более половины  этого роста пришлось на IV квартал, из-за быстрых темпов наращивания кредитования двумя банками, в том числе за счет финансирования, полученного от связанных сторон и/или клентов. Около 70% прироста в IV квартале 2016г пришлось на операции нерезидентов. В данном контексте финансирование  банками экономики Армении оставалось умеренным в 2016 году. Мы ожидаем, что данная тенденция сохранится в 2017 году, так как спрос на кредиты только по-немногу начинает восстанавливается.

 

Существует международное экспертное мнение, что докапитализация банков в кризисный период приводит к росту избыточной ликвидности, повышающей у игроков рынка аппетит к риску. Появляется волнообразный эффект, когда после определенного периода агрессивной кредитной политики, система вновь сталкивается с заметным ухудшением качества портфелей и необходимостью новой капитализации. Удастся ли Армении избежать этого цикличного эффекта? Можно ли сказать, что качество активов останется для банков ключевым риском?

 

Сценарий, что банки начнут резко ослаблять свои стандарты выдачи кредитов, чтобы нарастить кредитные портфели, конечно возможен, но мы пока не наблюдаем такую тенденцию в Армении. Здесь на помощь банкам также может прийти регулятор и, как мы понимаем, у Центрального Банка есть намерение уточнить стандарты кредитования, в частности в розничном сегменте, и внедрить дополнительные элементы контроля и надбавки к капиталу, чтобы избежать формирования избыточных кредитных рисков. Свободную ликвидность банки пока инвестировали в краткосрочные государственные бумаги, что также поддерживало доходность операций, в то время как значительная часть ликвидных активов в виде обязательных резервов продолжает оставаться в распоряжении Центрального Банка  поскольку ставка резервирования валютных обязательств остается высокой.

 

Качество активов безусловно остается одним из ключевых факторов, который влияет на стабильность банковской системы и оно, на наш взгляд, по-прежнему будет зависеть от стабильности операционной среды, экономики и валютного курса.

 

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
Cфера сейсмобезопасности Армении и управления рисками стихийных бедствий является приоритетом для АБРCфера сейсмобезопасности Армении и управления рисками стихийных бедствий является приоритетом для АБР
Газпром Армения вернула лидерство в списке крупных налогоплательщиков АрменииГазпром Армения вернула лидерство в списке крупных налогоплательщиков Армении
Первый квартал не показатель для налогов - ЗММКПервый квартал не показатель для налогов - ЗММК
Ориентир на команду: Группа компаний Team ждет своих единомышленников на фестивале Career City FestОриентир на команду: Группа компаний Team ждет своих единомышленников на фестивале Career City Fest
Армения входит в ТОП-3 стран, граждане которой предпочитают организовывать свой отдых в ГрузииАрмения входит в ТОП-3 стран, граждане которой предпочитают организовывать свой отдых в Грузии
Новая акция в магазинах ECCO от IDBank и IdramНовая акция в магазинах ECCO от IDBank и Idram
С проседанием промсектора растет индекс цен промпродукцииС проседанием промсектора растет индекс цен промпродукции
Вопрос финансирования строительства дороги Сисиан -Каджаран полностью закрыт, за исключением Багрушатского тоннеля - ведутся переговорыВопрос финансирования строительства дороги Сисиан -Каджаран полностью закрыт, за исключением Багрушатского тоннеля - ведутся переговоры
Эммануил Мкртчян: Шальные деньги ушли, остались проблемы, которые нельзя решать старыми методами.Эммануил Мкртчян: Шальные деньги ушли, остались проблемы, которые нельзя решать старыми методами.
В Армении экономическая активность теряет в росте, а внешняя торговля проседаетВ Армении экономическая активность теряет в росте, а внешняя торговля проседает
И вновь досрочное размещение - долларовые облигации Конверс Банка проданы за считанные дниИ вновь досрочное размещение - долларовые облигации Конверс Банка проданы за считанные дни
Глава Минфина Армении в Вашингтоне провел встречи в рамках весенней сессии руководящих органов МВФ и ВБГлава Минфина Армении в Вашингтоне провел встречи в рамках весенней сессии руководящих органов МВФ и ВБ
Таможенники Армении предотвратили ввоз в страну крупной партии контрабандных сигаретТаможенники Армении предотвратили ввоз в страну крупной партии контрабандных сигарет
Генконсул России в Гюмри и губернатор Ширака обсудили вопросы развития торгово- экономического и культурного сотрудничестваГенконсул России в Гюмри и губернатор Ширака обсудили вопросы развития торгово- экономического и культурного сотрудничества
Оппозиционер: 2024 г. можно охарактеризовать как еще один год невыполненных обещанийОппозиционер: 2024 г. можно охарактеризовать как еще один год невыполненных обещаний
Инвестиционная компания Balchug Capital завершила сделку по приобретению банка Goldman Sachs в РоссииИнвестиционная компания Balchug Capital завершила сделку по приобретению банка Goldman Sachs в России
Налоговая политика - это немного сложнее, чем просто сложение и вычитание:  Ваграм Миракян обратился к финансовым властям АрменииНалоговая политика - это немного сложнее, чем просто сложение и вычитание:  Ваграм Миракян обратился к финансовым властям Армении
В Гюмри  открылась лаборатория цифрового производства Fab LabВ Гюмри  открылась лаборатория цифрового производства Fab Lab
Какие виды мошенничества существуют сегодня в Интернете?Какие виды мошенничества существуют сегодня в Интернете?
Кабмин Армении утвердил программу поддержки развития авиаперевозокКабмин Армении утвердил программу поддержки развития авиаперевозок
Какой будет стратегия реализации гендерной политики в Армении - в стране, с преобладающим женским населением и большим гендерным разрывом в сфере занятостиКакой будет стратегия реализации гендерной политики в Армении - в стране, с преобладающим женским населением и большим гендерным разрывом в сфере занятости
Из 5,3 млн евро, выделенных KfW на агрострахование, 500 тыс. будет направлено на консультативную и техническую помощь процессаИз 5,3 млн евро, выделенных KfW на агрострахование, 500 тыс. будет направлено на консультативную и техническую помощь процесса
На погашение безнадежных кредитов около 3600 граждан из госказны Армении направлены очередные 209 млн драмовНа погашение безнадежных кредитов около 3600 граждан из госказны Армении направлены очередные 209 млн драмов
Кабмин Армении утвердил порядок проставления таможенными органами СНГ на транспортных и коммерческих документах печатей и штамповКабмин Армении утвердил порядок проставления таможенными органами СНГ на транспортных и коммерческих документах печатей и штампов
КНР готовится открыть новую главу инициативы КНР готовится открыть новую главу инициативы "Один пояс, один путь" с вовлечением в нее Армении - китайский дипломат
Армения остается одним из лидеров экономического роста в рамках ЕАЭС - АлишеровАрмения остается одним из лидеров экономического роста в рамках ЕАЭС - Алишеров
ВТБ (Армения) запустил потребительские кредиты под залог недвижимостиВТБ (Армения) запустил потребительские кредиты под залог недвижимости
В Раздане завершили строительство мусорного полигонаВ Раздане завершили строительство мусорного полигона
Посол США в Армении встретилась с представителями компании WestinghouseПосол США в Армении встретилась с представителями компании Westinghouse
Армения, не имеющая выхода к морю, подтверждает важность инклюзивной взаимосвязанности и открытых границ - замглавы МИДАрмения, не имеющая выхода к морю, подтверждает важность инклюзивной взаимосвязанности и открытых границ - замглавы МИД
Армения рискует потерять выгоды ЕАЭС, если Запад втянет ее в свои геополитические игры - замглавы МИД РоссииАрмения рискует потерять выгоды ЕАЭС, если Запад втянет ее в свои геополитические игры - замглавы МИД России
Team возведет 1 гектар леса в ЛориTeam возведет 1 гектар леса в Лори
НС  Армении приняло поправки в Налоговом кодексе, касающихся переноса сроков представления физлицами своих деклараций о доходахНС  Армении приняло поправки в Налоговом кодексе, касающихся переноса сроков представления физлицами своих деклараций о доходах
В Армении раскрыт факт производства контрафактной алкогольной продукцииВ Армении раскрыт факт производства контрафактной алкогольной продукции
Профильная комиссия НС дала добро на перенос сроков подачи деклараций физлиц, с некоторыми поправкамиПрофильная комиссия НС дала добро на перенос сроков подачи деклараций физлиц, с некоторыми поправками
Армения налаживает туристическое сотрудничество с французским регионом ЭльзасАрмения налаживает туристическое сотрудничество с французским регионом Эльзас
За доходы, полученные в 2024 году, из 900 тыс. декларантов-физлиц отчитались всего 35 тыс.За доходы, полученные в 2024 году, из 900 тыс. декларантов-физлиц отчитались всего 35 тыс.
Сохраняемая активность кредитования позволяет армянским банкам наращивать прибыль двузначными темпамиСохраняемая активность кредитования позволяет армянским банкам наращивать прибыль двузначными темпами
Правящая в Армении фракция предлагает перенести срок подачи деклараций физлицПравящая в Армении фракция предлагает перенести срок подачи деклараций физлиц
Завершился процесс присоединения ЗАО Завершился процесс присоединения ЗАО "Ардшининвестбанк" к ЗАО "Ардшинбанк"
Пашинян подчеркнул важность разработки общей экономической дорожной карты, направленной на обслуживание государственных интересовПашинян подчеркнул важность разработки общей экономической дорожной карты, направленной на обслуживание государственных интересов
На валютном межбанке Армении c 14 по 18 апреля 2025г спад долларовых сделок сопровождался подскоком рублевыхНа валютном межбанке Армении c 14 по 18 апреля 2025г спад долларовых сделок сопровождался подскоком рублевых
20% idcoin в Carpisa — новая кампания IDBank и Idram20% idcoin в Carpisa — новая кампания IDBank и Idram
За 3 месяца 2025 года госдолг Армении возрос примерно на $740 млн. - до $13,6 млрд.За 3 месяца 2025 года госдолг Армении возрос примерно на $740 млн. - до $13,6 млрд.
Оппозиция в Армении предложила приостановить процесс роста налога недвижимость, власть - противОппозиция в Армении предложила приостановить процесс роста налога недвижимость, власть - против
"Трансперенси интернейшнл": События в ANIF представляют собой растрату бюджетных средств и денег налогоплательщиков
ВБ запускает в Армении проект на $100 млн по улучшению туризма и региональной инфраструктурыВБ запускает в Армении проект на $100 млн по улучшению туризма и региональной инфраструктуры
"ЮКЖД "благоустраивает платформы для удобства пассажиров
МБРР предоставит Армении кредит в 102 млн евро на повышение качества медицинских услугМБРР предоставит Армении кредит в 102 млн евро на повышение качества медицинских услуг
Функция контроля за исполнением госбюджета Армении будет возложена на Службу государственного контроляФункция контроля за исполнением госбюджета Армении будет возложена на Службу государственного контроля
Террор, маски-шоу, парализованный бизнес: КГД Армении делает Армению непривлекательной для бизнеса - Ваграм МиракянТеррор, маски-шоу, парализованный бизнес: КГД Армении делает Армению непривлекательной для бизнеса - Ваграм Миракян
Армения поддержит ИТ-компании при приеме на работу иностранных специалистов, новых сотрудников и за переподготовку кадровАрмения поддержит ИТ-компании при приеме на работу иностранных специалистов, новых сотрудников и за переподготовку кадров
Компаниям из стран ЕАЭС дали <зеленый свет> на каботажные перевозки в АрменииКомпаниям из стран ЕАЭС дали <зеленый свет> на каботажные перевозки в Армении
Кабмин Армении дал добро на перенос сроков подачи деклараций физлицКабмин Армении дал добро на перенос сроков подачи деклараций физлиц
Вице-премьер Армении обсудил с министром ЕЭК макроэкономические показатели стран ЕАЭСВице-премьер Армении обсудил с министром ЕЭК макроэкономические показатели стран ЕАЭС
5․237․825 драмов — «Городу реабилитации Героев»: получателем апреля стал фонд «4090»5․237․825 драмов — «Городу реабилитации Героев»: получателем апреля стал фонд «4090»
Цифровая идентификация, цифровая аутентификация и безопасные транзакции: состоялось официальное открытие офиса imIDЦифровая идентификация, цифровая аутентификация и безопасные транзакции: состоялось официальное открытие офиса imID
По данным Комитета по туризму Армении турпоток в страну продолжает снижатьсяПо данным Комитета по туризму Армении турпоток в страну продолжает снижаться
АРАРАТБАНК и FMO новым кредитом на $25 млн углубляют партнерство в сфере финансирования бизнесаАРАРАТБАНК и FMO новым кредитом на $25 млн углубляют партнерство в сфере финансирования бизнеса
Ардшинбанк признан лучшим банком Армении сразу в четырех номинациях по версии Global Banking & Finance ReviewАрдшинбанк признан лучшим банком Армении сразу в четырех номинациях по версии Global Banking & Finance Review
Читать больше
Курсы валют
25.04.2025
RUB4.730.02
USD390.330.77
EUR443.14-1.00
GBP519.571.42
CAD281.08-0.84
JPY27.23-0.20
CNY53.560.12
CHF470.73-2.09