Армения объявила о размещении 10 летних евробондов 

АрмИнфо. Армения на международных рынках объявила о выпуске 10-летних евробондов на сумму $500 млн. по начальной доходности - 4.625% годовых. Книга заявок открыта. Об этом сообщили источники АрмИнфо в банковских кругах.

Во торой половине дня ставка доходности армянских суверенных бондов снизилась до 4.2% годовых, ставка по купону (Coupon Rate) составил 3.95%. 

Ранее АрмИнфо сообщало, что правительство Армении 4-го июля одобрило проект решения "Об установлении особенностей организации процедур по приобретению услуг по эмиссии, размещению и выкупу еврооблигаций", таким образом дав старт подготовительному процессу по размещению третьего транша евробондов и рефинансированию задолженности по ранее эмитированным бумагам. В частности, будут определены процедуры приобретения услуг, необходимых для осуществления процесса рефинансирования евробондов, и привлечения международных андеррайтеров и юрисконсультов.

Третий транш армянских евробондов в сентябре 2019 года был ожидаемым событием. Ведь согласно графику погашения правительственного долга, до 2054 года, самыми пиковыми по обслуживанию госдолга станут 2020-й и 2025гг. В 2020 году Армении на погашение основной суммы по всему правительственному долгу, сформированному на конец декабря 2018 г, придется "выложить" порядка 417 млрд драмов или $857 млн (расчетный курс армянского драма к доллару $1 = 486.55 драмов), а в 2025-м году цена вопроса составит порядка 406 млрд драмов ($834 млн.). В обоих случаях $500 млн из указанной суммы составляют погашения по евробондам. Именно на основе данных расчетов, эксперты прогнозировали эмиссию до/или в 2020 году - перед очередной выплатой долга по первому траншу, который намечен на 30 сентября 2020 года.

Как ранее заявил АрмИнфо начальник Департамента по управлению государственным долгом Армении Министерства финансов Аршалуйс Маргарян, очередное размещение евробондов для Минфина - не самоцель.  По его словам, до того, как принять подобное решение, будет изучен потенциал внутреннего рынка капитала, перспективы привлечения средств из внешних источников. Уже после принятия решения о новой эмиссии Минфин пригласит потенциальных инвесторов и представит реальное положение дел в Армении. Последние уже на основе своих бизнес предпочтений примут решение о целесообразности пополнить инвестпортфели армянскими суверенными бумагами.

Отметим, что на сегодня Армения осуществила две эмиссии еврооблигаций. Первый выпуск был осуществлен 19 сентября 2013 года, были эмитированы евробонды на $700 млн. со сроком погашения 7 лет, до 30 сентября 2020 года. Доходность при размещении составила 6,25%. Ими правительство досрочно погасило взятый у России стабилизационный кредит на сумму $500 млн. Основными андеррайтерами выступили Deutsche Bank AG, London Branch, HSBC Bank plc и J.P.Morgan Securities plc.  Средняя доходность этих армянских суверенных бумаг на текущий момент 3,19%.

Второй транш суверенных облигаций на сумму $500 млн. сроком на 10 лет и с доходностью 7,5% Армения осуществила 19 марта 2015 годa.  Поступления от второй эмиссии евробондов составили $488 млн. Часть суммы, поступившей от реализации этих облигаций, в размере $200 млн.  пошла на выкуп первой эмиссии бондов с погашением в 2020 году.  Остальная сумма была перечислена на единый казначейский счет Армении и направлена в бюджетную систему страны. Средняя доходность на текущий момент оценивается в 3,97%.