Чистая прибыль банков Армении за 9 месяцев 2019г резко замедлила годовой рост с 81,5% до 17,7%

АрмИнфо. Чистая прибыль банков Армении за 9 месяцев 2019г замедлила годовой рост  с 81,5% до 17,7%, составив 60.9 млрд драмов или $128 млн. Это на фоне мизерного замедления роста активов с 15% до 14% и общего капитала - с 10% до 9,4%, незначительно улучшило коэффициенты эффективности.

По данным Финансового Рейтинга Банков Армении на 30.09.2019г, подготовленного ИК АрмИнфо, уровень прибыльности активов (ROA) повысился в годовом разрезе с 1,53% до 1,56%, а рентабельности капитала (ROE) - с 9,43% до 10,35%. Аналитики национального Рейтингового агентства AmRating вкратце оценивают ситуацию следующим образом:

Достаточность капитала забуксовала

Почти сохранившиеся темпы прироста капитала на фоне весомого замедления роста взвешенных по риску активов стали причиной незаметного изменения достаточности капитала (N1= min 12%) - с 29,08% на 1 октября 2018г до 28,09% на 1 октября 2019г.

Ликвидность падает

Замедленный прирост высоколиквидных активов на фоне сдержанного восхождения общих активов сохранили уровень общей ликвидности, чего не скажешь о текущей ликвидности, которая из-за  ускорения роста обязательств до востребования, продемонстрировала снижение. Так, в годовом разрезе уровень общей ликвидности (N2/1=min 15%) снизился с 32,1% до 31,99%, а текущей (N2/2=min 60%) - с 190,42% до 174,07%.

Доминанта активов находится в сдержанном росте

В активах, достигших к 1 октября 2019 года 5.4 трлн драмов ($11.3 млрд), на долю кредитного портфеля приходится 65,1%, объем которых замедлил темпы роста. В годовом разрезе кредитный портфель вырос на 13,5%, против прошлогодних 17%. Вложения в ценные бумаги, занимающие в активах вторую позицию по удельному весу (12,2%, в т.ч. 10,7% - это гособлигации), замедлили восхождение с 13,7% до 12,7%, что в основном исходило от гособлигаций - с 13,8% до 11%. При этом остатки средств на корсчетах в ЦБ, на долю которых в активах приходится 9,3%, развернули тренд с 13,1%-го роста в сторону 9%-го спада. Однако, ключевые высоколиквидные активы занимают мизерную долю: средства на корсчетах в банках - 3,5%, наличные средства - 3%, металлические счета - 0,05%, последние два из которых демонстрировали выход из спада на рост - на 31,3% и в 2,4 раза соответственно, в то время как восходящий тренд первого резко замедлился с 57,2% до 29,6%. Такая динамика составляющих структуры активов сдерживает рост.

Поддержка капитализации прибылью слабеет

В структуре общего капитала, составившего на 1 октября 2019 года

818.6 млрд драмов ($1.7 млрд), на накопленную прибыль приходится 25,3%, с ускорением годового роста с 15% до 19%. А уставной капитал,

занимающий львиную долю 63,4%, удержался в росте с ускорением темпов с 6% до 7,9%,  благодаря капитализации шести банков.

Рост обязательств замедляется

Общие обязательства, замедлив годовой рост с 16% до 14,7%, достигли к 1 октября 2019 года 4.6 трлн драмов ($9.6 млрд). Среди доминирующих составляющих ухудшение тренда продемонстрировали привлеченные от банков и других финорганизаций кредиты/депозиты - с разворотом из 8,4%-го роста в сторону 3,6%-го спада. А срочные вклады и обязательства до востребования, наоборот, ускорили рост, причем последние довольно весомо.

В частности, прирост срочных вкладов с 10% подтянулся до 11,7%, в то время как обязательства до востребования ускорили рост более ощутимо

- с 16,6% до 28,3%. Тем не менее, доминанта принадлежит срочным вкладам - 43,4%, затем следуют обязательства до востребования - 26,9%, а на долю привлеченных от банков и других финорганизаций кредитов/депозитов приходится 16,2%, против соответственно 44,5%, 24,1% и 19,2% годом ранее. Примечательно, что и в срочных вкладах и в обязательствах до востребования высокий прирост наблюдается по средствам юрлиц - соответственно на 13,8% и 32,8%, при сравнительно скромном росте средств физлиц - соответственно на 7,7% и 20,2%. Доля же остатков на лоро-счетах по прежнему мизерна - 0,4% против 0,6% годовой давности, с ухудшением динамики абсолютной величины с 6,3%-го роста в сторону 18%-го спада.

Основные доходные статьи активизировались

Доход от доминирующих статей демонстрировал ускорение годового роста: от кредитов клиентам - с 1,9% до 14%, от ценных бумаг - с 5,1% до 7,3%. Но при этом менее объемная статья процентных доходов - межбанковские корсчета и депозиты/кредиты демонстрировали более высокий рост - на 23,4%, несмотря на замедление темпов с прошлогодних 26,7%.

В непроцентных же доходах ускорение годового роста наблюдалось по денежным переводам - с 22,4% до 24,8%, в то время как по карточным операциям прирост замедлился с 33,4% до 21,3%.

Рост доминирующих статей доходов ускоряется адекватно повышению экономической активности в стране, драйверами чего наравне со сферой услуг стал выступать промсектор, на который банки ориентируются в первую очередь при кредитовании базовых сегментов реальной экономики