Пятница, 27 Марта 2020 11:33

АрмИнфо.  Компания Fitch Ratings пересмотрела прогноз развития банковского сектора до негативного для семи из восьми рынков, которые оно охватывает в регионе - России, Беларуси, Казахстана, Армении, Украины, Азербайджана и Грузии, при этом видя сохранение стабильных перспектив по Узбекистану. Об этом отмечается в исследовании Fitch “Влияние на банки России и СНГ от пандемии коронавируса и падения цен на нефть”, опубликованном 25 марта.

В исследовании отмечается, что экономическое давление, вызванное распространением коронавируса и снижением цен на нефть, является кредитно негативным для банков в России и соседних странах и может привести к негативным рейтинговым действиям.

Степень давления на банки будет зависеть от степени и продолжительности экономического спада, конкретных рисков для национальных экономик и внешних финансов (например, от снижения цен на нефть, доходов от туризма или денежных переводов), политических ответных мер национальных властей и бизнес-профилей отдельных банков, рисков и замедления темпов роста финансовых показателей. Будет ли это давление выражаться в негативных рейтинговых действиях, также будет зависеть от наличия государственной или акционерной поддержки, которая лежит в основе большинства банковских рейтингов на некоторых рынках, надежности рейтингов отдельных банков на их текущих уровнях и конкретной рейтинговой категории. Например, банки с рейтингами "В" обычно имеют большую толерантность к обесцениванию финансовых показателей, чем банки с рейтингами "ВВ" и "ВВВ".

Fitch поддерживает опубликованные рейтинги 84 банков на восьми рынках. Из них 21 опирается на суверенную поддержку, а 29 - на поддержку акционеров, и они в первую очередь чувствительны к изменениям рейтингов оказывающих поддержку структур. 34  банка оцениваются на основе отдельных профилей, отраженных в их рейтингах жизнеспособности, и они более непосредственно чувствительны к изменениям в их финансовых профилях и перспективах. Из них 17 имеют статус резидента России и в основном оцениваются в категории "ВВ". Из остальных, большинство имеют рейтинг в категории "В". В ближайшие недели Fitch рассмотрит влияние изменений условий работы на эти банки и потенциальные последствия по их рейтингам.

По прогнозам Fitch, качество корпоративных активов будет снижаться во всем регионе из-за снижения экономической активности и высокой долларизации кредитов (в меньшей степени в России), поскольку валютные курсы окажутся под давлением. Это приведет к еще более значительным проблемам унаследованным на некоторых рынках, в частности на Украине, в Казахстане, Беларуси и Азербайджане. Розничные риски также возрастут по мере увеличения портфелей после недавнего быстрого роста потребкредитов, поскольку  физлица будут испытывать трудности из-за снижения доходов от заработной платы и сокращения денежных переводов, причем последнее особенно выражено в Армении, Грузии и Узбекистане.

Fitch также ожидает, что рентабельность будет снижаться из-за ограниченного объема новых кредитов, более высоких затрат на смягчение рисков и некоторого маржинального давления, но слабый рост или спад кредитов поможет компенсировать давление на платежеспособность. Регулятивная сдержанность на большинстве рынков поможет банкам управлять качеством активов и уровнем достаточности капитала, а также снизить риски нарушения законодательства.

При этом касательно ликвидности Fitch считает, что она вряд ли будет подвергаться давлению благодаря достаточным буферам, умеренным срокам погашения недепозитных обязательств и имеющимся средствам для оказания чрезвычайной финансовой поддержки. По мнению Fitch, депозиты в целом стабильны по всему региону, но депозитные ставки будут умеренно повышаться по мере ослабления доверия к внутренним валютам.

Примечательно, что еще в феврале 2020г Fitch в своем отчете по странам СНГ и Черноморского региона фиксировал высокий уровень неработающих кредитов и неполное их отражение в официальных данных. В этом же отчете было подмечено, что большинство стран в регионе имеют используемый агентством Индикатор банковской системы “b”, отражающий “в высокой степени спекулятивное фундаментальное кредитное качество”. Аналитики Fitch Ratings еще тогда обратили внимание на высокий уровень госдолга, и на то, что влияние девальвации, контрциклической фискальной политики, шоков в плане доходов от сырьевых товаров и поддержки банковскому сектору снизилось. Вместе с тем, они подметили, что валютный риск является одним из ключевых факторов уязвимости. “Свыше 90% государственного долга Узбекистана, Беларуси и Азербайджана номинировано в иностранной валюте, а для Армении и Грузии эта цифра близка к 80%. Снижение валютного риска зависит от развития внутренних рынков капитала в национальной валюте, что также поддержало бы дедолларизацию”, - отмечалось в февральском отчете Fitch.

Отметим, что в феврале 2020г Fitch Ratings подтвердило для Армении долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте на уровне “BВ-“ с прогнозом "Стабильный". Из соседних Армении стран рейтинг Грузии был повышен с “BВ-“ до “BВ”, Азербайджана - снижен с “BВB-“ до “BВ+”. А из стран ЕАЭС рейтинг России был сохранен на уровне “BВB”, Белоруссии - повышен до “B”, Казахстана - снижен с “BВB+” до “BВB”, а из стран СНГ Узбекистану был присвоен рейтинг “BВ-“, рейтинг же Украины повышен с “B-“ до “B”.  Из армянских банков в рейтинг-листе Fitch фигурируют ACBA-Credit Agricole Bank и Ардшинбанк, по которым в марте 2020г рейтинг был сохранен на уровне “B+” с прогнозом “Стабильный”.