Вторник, 29 Ноября 2022 19:07
Эммануил Мкртчян

Экономист: Надо концентрироваться на тех рынках, которые крупные, стабильные и растущие

Экономист: Надо концентрироваться на тех рынках, которые крупные, стабильные и растущие

АрмИнфо.В Армении регистрируется небывалый, как утверждают в правительстве, экономический рост. Цифры, на самом деле, впечатляют. Но стоят за этими статистическими рекордами все же  экзогенные процессы, которые необходимо развернуть в нашу пользу, придав им внутреннее ускорение и устойчивость.

О том, как это сделать экономический обозреватель АрмИнфо Эммануил Мкртчян побеседовал с репатриантом экономистом Нареком Авакяном.  

 

- Да, Армению здорово накачали денежными ресурсами, и не только денежными, прибывшие сюда релоканты, а санкционные меры против России открыли для армянских производителей новые товарные ниши. И дела, как будто, пошли в гору! Но многие не без основания считают, что рано пить шампанское, и надо опасаться, как бы ни скатиться вниз и не стать надолго инвалидами. Как ты полагаешь, какие шаги надо принимать правительству, какие программы осуществлять, чтобы сохранить устойчивость завтра, когда кончатся эти «тучные времена». На мой взгляд, нам судьба дает пару-тройку лет, и не воспользоваться этим сполна и основательно, просто глупо.

- Да ты прав, к сожалению, мы имеем дело с краткосрочными, ну в лучшем случае среднесрочными факторами. Думаю, что и в следующем году эти факторы будут пока актуальными, потому что отток капитала из России будет продолжаться, и в первую очередь он будет идти в наиболее доступные для него страны, в том числе и в Армению. Однако радует, что в этом процессе присутствуют и долгосрочные элементы. Факт, что переезжают в Армению не только люди, но еще и бизнес. Крупные российские компании перевозят сюда свои офисы. Причем не только чисто российские компании, но и иностранные международные, те, кто вынужден был свернуть бизнес в России, но еще хочет присутствовать на постсоветской территории. И многие из них выбирают Ереван в качестве локации для новых штаб-квартир.

- Это скорее ИТ и инжиниринговые компании. Производственных среди них нет?

- К сожалению, производство в Армению сложно переносить и налаживать в связи с множеством сдерживающих факторов. Это, как мы знаем, в первую очередь, дорогая и неудобная логистика. В этом смысле мы продолжаем оставаться закрытой страной и делать ставку на развитие крупнотоннажного и даже среднетоннажного производства не представляется возможным. Мы не вытянем и по ряду других причин, таких как недостаток квалифицированной рабочей силы, очень маленький внутренний рынок сбыта, нехватка сырьевой базы. Кроме всего прочего неудовлетворительно идут дела и в сфере доступа производителей к финансированию. Долгосрочное проектное финансирование в Армении – дело практически недоступное. Так что «классического» роста экономики мы пока не в состоянии обеспечить даже сегодня, когда казалось бы в страну потекли капиталы.

- Значит, нужно найти иные сферы и привлекать капиталы туда.

 - Ну у нас хорошо развиты другие сферы, благодаря которым тут открываются бизнесы. Это высокотехнологичный сектор – ИТ и инжиниринг - который очень хорошо развивается. Всем известно, что в Армении есть свои компании «единороги» - стартапы, некоторые из которых уже оцениваются в сотни миллионов долларов. Неважно, что эти компании не платят больших налогов в Армении, поменяли свою юридическую дислокацию туда, где есть готовая и хорошо апробированная для ИТ компаний среда. Но ценность этих компаний в технологиях, кадрах, инновациях, за счет чего постепенно создается в стране соответствующая экосистема. Она и способна абсорбировать капиталы. И для этого у нас есть макропреимущества.

- Ты говоришь о макроэкономической стабильности?

- Да, именно об этом.  На самом деле в Армении очень стабильная макроэкономика. Во-первых, как бы это странно не звучало сегодня, стабильная валюта. Я имею ввиду, что курсы валют держатся в рамках коридора в течение уже 20 лет. Да есть колебания, порой растут издержки как сейчас, но коридорная стабильность сохраняется и это очень важно. Понятно, что чрезмерное укрепление нацвалюты – вещь очень нежелательная. Но надо смотреть шире в долгосрочную перспективу. Сейчас конечно драм переоценен относительно фундаментального состояния экономики. Сейчас я бы взял коридор 420-470 драмов за доллар – самый, на мой взгляд, оптимальный и адекватный. Думаю, что коридор в дальнейшем будет снижаться с повышением конкурентоспособности экономики, с притоком инвестиций, человеческого капитала. Но в целом, что касается валютной политики – она грамотная и сбалансированная.

Армения – одна из немногих стран, где сравнительно стабильная инфляция, где не было сильных экономических потрясения, даже обусловленных геополитикой. Вспомните и во время «бархатной революции» и даже во время военных действий, макроэкономическое состояние страны было стабильным, не было краха, после которого экономику приходится очень долго восстанавливать.  Это тоже важный фактор.

Еще важным фактором является наличие установленного в Армении постреволюционного политического режима. На сегодняшний день Армения самая демократическая страна нашего «большого региона», за исключением может быть Израиля. Это касается и наших основных качественных инвестиционных показателей - борьба с коррупцией, другие международные индексы. В стране больше нет автократии, прошли совершенно прозрачные и справедливые выборы. Это очень важно для инвесторов, в том числе и для российских «релокантных инвесторов».

- Все это хорошо, но инфраструктура в стране еще не готова для «большого скачка». Даже сфера туризма, о которой в Армении говорят не первый десяток лет, не может похвастаться надлежащей инфраструктурой.  

- Я думаю, что делается немало. За счет серьезного сокращения коррупционного фактора и резкого повышения объемов госинвестиций дело двигается. Это реально видно, хотя и много чего осталось еще сделать и дорог построить и городскую среду благоустроить и облагородить, и железнодорожную сеть обустроить… Но, то что прогресс есть – это очевидный факт.

- Ограничиваться ИТ и инжинирингом, по-моему, неверно. И ИТ, и инжиниринг должны работать на благо внутреннего рынка, на рост производительности национальной экономики. А этого не происходит. Поэтому у нас очень низкий уровень производительности в стране и как результат – невысокая конкурентоспособность.   

- Да, согласен, уровень производительности низкий пока. По этому показателю мы в 1.5 раза отстаем от Турции, даже от России процентов на 30. В этом плане очень много предстоит сделать, и, к сожалению, в этом плане я не вижу государственной политики. Пока я не вижу, чтобы отдельные частные производства старались бы повысить свою конкурентоспособность и собственную рентабельность. Но без госполитики, без госпрограмм в этом плане сложно будет достичь серьезных показателей в обозримом будущем. Такими темпами пройдет не один десяток лет, прежде чем мы догоним хотя бы Восточную Европу.

- В Армении, можно сказать, начались конъюнктурно "тучные времена". И в этом плане хочется вернуться к первоначальной теме нашего разговора. Без вопроса «кто виноват?», перейти к вопросу «что делать?»

- Нужно в первую очередь кардинально улучшать рынок труда, снижать безработицу до менее 10%, желательно до 5%.

- Были бы квалифицированные кадры – ради Бога. А у нас дефицит на рынке труда, причем тотальный, во всех сферах.

- Я согласен, но будут рабочие места, со временем появятся и кадры. Во-вторых, надо значительно повышать доходы населения. И это касается качественного повышения. Что я имею в виду? У нас на сегодня половина населения зарабатывает менее чем 150 тыс драмов в месяц. И это серьезная проблема. 150 тыс драмов должна быть по сегодняшним ценам – минимальная зарплата. Но никак не та зарплата, которую получает половина населения. В регионах вообще печальная картина. Это можно исправить только госполитикой. Государство должно существенно повысить соцрасходы, и, конечно же, минимальную заплату. И существенно. Но последовательно. Сначала снижать безработицу, создавать конкуренцию на рынке труда. Потом резко повышать минимальные зарплаты. Они растут, но недостаточно. Как результат у нас, если говорить простыми терминами, рынок труда на сегодняшний день – это не рынок работника, а рынок работодателя. А вот должно быть наоборот. Это будет лучше и для экономики, и для самих работодателей. Потому что вырастит внутренний спрос, повысятся доходы населения, объем внутреннего рынка увеличится.

Отмечу, что для любой развитой экономики нужны квалифицированные кадры и неважно на что делается ставка – на тяжелую промышленность или на туризм, сельское хозяйство или на высокие технологии. Если кадры не квалифицированные – они зарабатывают мало, а это означает низкую производительность, низкий спрос и конкурентоспособность продукции не высока, и обеспечивается все это дешевой рабочей силой и дешевой себестоимостью, и больше ничем. Поэтому это не тот подход, который для нас целесообразен.

- И как же быть?

- Во-первых, правительство не работает с рынком труда. Никто не занимается аналитикой рынка труда, не дает направлений, консультаций. А это надо делать. Со стороны правительства должны идти инициативы по развитию рынка. Нужны оценки того, что происходит с рынком, каковы зарплатные ожидания, и какие есть проблемы.

Поэтому важнейший фактор – это подготовка квалифицированных кадров. Это фактор образовательного скачка и государство должно вкладывать сюда очень серьезные деньги и привлекать сюда деньги в качестве инвестиций. Причем частных инвестиций в образование должно быть ну хотя бы в два раза больше чем государственных. Это хорошо, что государство увеличивает затраты на образование, на науку, но частных инвестиций в эти сферы пока очень мало. А мало, потому что государство молчит. Это конечно программа не на год или два, она как минимум на 10-12 лет, но кардинальные изменения уже нужно вводить. Это нужно делать, потому что в армянских реалиях ставку надо делать на человеческий капитал в высокотехнологических секторах и в наукоемких нишах.

Второе – надо стимулировать инвестиции. В Армении очень сильный инвестиционный голод. На сегодняшний день инвестиции даже 25% от экономики не составляют. Должно быть, как минимум 40%. Мы развивающаяся страна, небольшая экономика.

- О каких инвестициях мы говорим? В банках у нас, за счет взлета непроцентных доходов, я бы сказал, сверх избыточная ликвидность - груз, который они с трудом обслуживают посредством рынка долговых обязательств. А статистика показывает, что деньги есть, но в экономику они не идут.

- Банки в первую очередь надо стимулировать, чтобы они кредитовали экономику. Это касается именно корпоративного кредитования. Получить корпоративный кредит в армянском банке в частном порядке – абсолютно нереально. Это должны быть либо госпрограммы, либо международные программы, в которые можно попробовать влезть. В единичных случаях удается получить корпоративный кредит.

- А как изменить ситуацию?

- Центробанк должен это делать различными нормативами, требованиями… Например, можно снизить норматив достаточности капитала. Можно ввести нормативы по прибыли. Банки должны быть заинтересованы в кредитовании экономики. Сейчас, когда разговариваешь с армянскими банкирами, у них такая прямо эйфория от вертолетных денег. Они должны понимать, что это вещь конъюнктурная и сугубо краткосрочная. То есть, в лучшем случае это продолжится в следующем году и все – как говорят халява закончится. Надо развивать нормальный банковский бизнес, надо кредитовать экономику. Надо увеличивать кредитные портфели. Этим должен заниматься ЦБ. Пока же он обеспечивает макроэкономическую стабильность. Это безусловно верно, но в тоже время ЦБ в связке с правительством должны быть заинтересованы в развитии экономики. В этом должны быть заинтересованы все, в том числе и акционеры банков, если они бизнесмены и работают, как говорится «в длинную». Поэтому развитие банковской системы как медиатора экономики очень важно. Она должна быть главным фактором роста инвестиций.

- В условиях отсутствия иных источников… 

- Конечно, есть и международные иностранные инвестиции, но скажем так – иностранные инвестиции не придут без внутренних инвестиций. Если говорить объективно, то в первую очередь надо надеяться на внутренние ресурсы. И поэтому надо стимулировать банковскую систему кредитовать экономику.

- Сегодня вновь заговорили об инвестиционном потенциале Диаспоры. За долгие годы я понял, что концентрироваться на этом вообще не надо. Это неэффективно, если речь не идет о репатриации наших соотечественников, а лишь об инвестициях. Ты как считаешь? 

- Это сложный вопрос. Но я согласен, не надо концентрироваться на диаспоре. Я думаю, что нам надо работать со всеми и не ставить различия для инвесторов.  Ставку надо делать на инвесторов в целом.

- Сегодня, как мы знаем, растет наш экспорт. Но основной рост приходится на Россию. И тут у нас появляются средне- и долгосрочные риски. Думаю, что в этом плане нам гордиться пока нечем. Каким ты находишь положение в нашей внешней торговле? 

- Очень важный момент. Надо искать новые рынки, диверсифицировать их. Слава Богу, у нас пока нет тотальной зависимости от российского рынка, нет голландской болезни, и мы критически и тотально не зависим от какого-то одного рынка сбыта товаров. Совокупная зависимость от России составляет 25-30% от экспорта. Это не такая критическая цифра. Но уповать на ее рост и гордиться дальнейшим ростом товарооборота с нашим стратегическим союзником не стоит.

- А что стоит?

- Как я сказал – надо повышать диверсификацию рынка и помогать производителям повышать качество продукции так, чтобы она соответствовала критериям новых рынок, в том числе европейскому, арабскому, китайскому или американскому. У каждого рынка свои критерии и требования. Это не значит что государство должно вмешиваться в дела производителей, повышать качество продукции. Но оно должно открывать эти рынки.

Должна работать экономическая дипломатия, которой, к сожалению, не существует. Надо постоянно вести переговорный процесс, добиваться преференции и доступа наших товаров. Это нелегко, но это надо делать и тогда производители сами начнут туда проникать. Типичный пример – Грузия, которая сумела переориентировать свой алкогольный и сельхоз экспорт на европейские и азиатские рынки. Она очень долго добивалась этого и добилась своего. Теперь у них нет однобокой зависимости. Надо понять, что уповать на рынки ЕАЭС – абсолютно бессмысленное занятие. Работать надо, но концентрироваться уж точно не надо. Трудно сказать, сохранятся ли эти рынки в ближайшие года 3-5, но в целом, рынки будут сокращаться за счет снижения потребительского спроса. Поэтому надо концентрироваться на тех рынках, которые крупные, стабильные и растущие.

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
На валютном межбанке Армении с 11 по 15 мая 2026г долларовые сделки вышли в рост, а рублевые сокращалисьНа валютном межбанке Армении с 11 по 15 мая 2026г долларовые сделки вышли в рост, а рублевые сокращались
Россельхознадзор проведет инспекции армянских предприятийРоссельхознадзор проведет инспекции армянских предприятий
Планирование путешествия с нуля: советы от IDBankПланирование путешествия с нуля: советы от IDBank
Ардшинбанк присоединился к инициативе по созданию именного леса Шарля АзнавураАрдшинбанк присоединился к инициативе по созданию именного леса Шарля Азнавура
От телеграфа до 5G: Музей связи присоединяется к общеевропейской акции <Ночь музеев>От телеграфа до 5G: Музей связи присоединяется к общеевропейской акции <Ночь музеев>
В ЕАБР на годовом собрании НБР рассказали как МБР могут ускорить рост экономики ЕвразииВ ЕАБР на годовом собрании НБР рассказали как МБР могут ускорить рост экономики Евразии
Армения и США обсудили возможности сотрудничества в области добычи и переработки критически важных минералов и металловАрмения и США обсудили возможности сотрудничества в области добычи и переработки критически важных минералов и металлов
В Армении обсуждены положения законопроекта В Армении обсуждены положения законопроекта "Об инвестициях"
Армения и Вьетнам определили перспективные направления экономического сотрудничестваАрмения и Вьетнам определили перспективные направления экономического сотрудничества
IDBank — партнер мероприятия в рамках кампании Wizz Air «Let’s Get Lost»IDBank — партнер мероприятия в рамках кампании Wizz Air «Let’s Get Lost»
Министры ЕЭК: Все организационные механизмы запущены, подготовка к ЕЭФ-2026 завершаетсяМинистры ЕЭК: Все организационные механизмы запущены, подготовка к ЕЭФ-2026 завершается
Выбор модели новой АЭС - это чисто экономический вопрос, а не политический - ПашинянВыбор модели новой АЭС - это чисто экономический вопрос, а не политический - Пашинян
В Армении за I квартал 2026г. зафиксировано положительное миграционное сальдоВ Армении за I квартал 2026г. зафиксировано положительное миграционное сальдо
В Армении будет повышен максимальный порог племенных животных, приобретаемых в рамках госпрограммы субсидированияВ Армении будет повышен максимальный порог племенных животных, приобретаемых в рамках госпрограммы субсидирования
На модернизацию одной дороги и проектирование 13 дорог, ведущих к образовательным учреждениям, правительство Армении направит 186 млн драмовНа модернизацию одной дороги и проектирование 13 дорог, ведущих к образовательным учреждениям, правительство Армении направит 186 млн драмов
В Армении существенно выросла абсолютная величина естественного прироста населенияВ Армении существенно выросла абсолютная величина естественного прироста населения
На финансирование деятельности Агентства регистрации актов гражданского состояния будет направлено 288,2 млн драмовНа финансирование деятельности Агентства регистрации актов гражданского состояния будет направлено 288,2 млн драмов
Численность населения Армении к апрелю 2026 года превысила 3.1 млн. чел.Численность населения Армении к апрелю 2026 года превысила 3.1 млн. чел.
В Армении взялись за решение проблем арбитражаВ Армении взялись за решение проблем арбитража
Правительство одобрило перечень международных стандартов, которые будут применяться  в области кибербезопасностиПравительство одобрило перечень международных стандартов, которые будут применяться  в области кибербезопасности
КГД Армении выявило случаи противозаконной деятельности в обращениях с криптоактивамиКГД Армении выявило случаи противозаконной деятельности в обращениях с криптоактивами
Проблема с поставками иранского сжиженного газа в Армению решена - министр экономикиПроблема с поставками иранского сжиженного газа в Армению решена - министр экономики
Сфера услуг Армении замедлилась в ростеСфера услуг Армении замедлилась в росте
Торговый сектор Армении замедляется в ростеТорговый сектор Армении замедляется в росте
В Армении грузоперевозки сокращаются, а пассажироперевозки растутВ Армении грузоперевозки сокращаются, а пассажироперевозки растут
Выручка сферы связи Армении замедляется в ростеВыручка сферы связи Армении замедляется в росте
КГД: по состоянию на 11 мая завершена подготовка к запуску прямой торговли между Арменией и ТурциейКГД: по состоянию на 11 мая завершена подготовка к запуску прямой торговли между Арменией и Турцией
Больше трансфертов продолжает поступать в Армению из России, но сильно активизировались переводы из европейских странБольше трансфертов продолжает поступать в Армению из России, но сильно активизировались переводы из европейских стран
АраратБанк успешно разместил на рынке дебютные облигации УКК <Гарни Инвест>АраратБанк успешно разместил на рынке дебютные облигации УКК <Гарни Инвест>
«Не можем доставить посылку»: IDBank предупреждает о поддельных сообщениях «от HayPost»«Не можем доставить посылку»: IDBank предупреждает о поддельных сообщениях «от HayPost»
КРОУ одобрила инвестиционную программу Армянской АЭС на 2026 годКРОУ одобрила инвестиционную программу Армянской АЭС на 2026 год
Министр финансов: В ближайшие годы нам предстоит серьезно поработать над конкуренциейМинистр финансов: В ближайшие годы нам предстоит серьезно поработать над конкуренцией
Глава ЦБ Армении уверен: Целевой рост доли МСБ в ВВП до 40% вполне достижимГлава ЦБ Армении уверен: Целевой рост доли МСБ в ВВП до 40% вполне достижим
GAF за четверть века деятельности в Армении привлек кредитных ресурсов на более чем 700 млн евроGAF за четверть века деятельности в Армении привлек кредитных ресурсов на более чем 700 млн евро
В Армении обсуждают возможности запуска механизма предоставления частичных гарантий для МСБВ Армении обсуждают возможности запуска механизма предоставления частичных гарантий для МСБ
Планы в сфере развития пассажирских перевозок обсудили грузинские и армянские железнодорожникиПланы в сфере развития пассажирских перевозок обсудили грузинские и армянские железнодорожники
Пашинян: при инфляции будет проводиться индексация среднего размера пенсийПашинян: при инфляции будет проводиться индексация среднего размера пенсий
При поддержке Team сотни школьников из Тавуша приняли участие в образовательной программе <Симфонический класс>При поддержке Team сотни школьников из Тавуша приняли участие в образовательной программе <Симфонический класс>
В 2025 году выручка аудиторских компаний Армении выросла на 18%В 2025 году выручка аудиторских компаний Армении выросла на 18%
Пашинян: в законодательство Турции вносится поправка, согласно которой Армения будет добавлена в перечень стран-импортеров турецкой продукцииПашинян: в законодательство Турции вносится поправка, согласно которой Армения будет добавлена в перечень стран-импортеров турецкой продукции
Глава Союза Банков Армении: Малый и средний бизнес все еще сталкивается с вызовами в контексте финансированияГлава Союза Банков Армении: Малый и средний бизнес все еще сталкивается с вызовами в контексте финансирования
Российское предложение по АЭС может закрыть потребности Армении на <век вперед>Российское предложение по АЭС может закрыть потребности Армении на <век вперед>
Нарек Карапетян: партия Нарек Карапетян: партия "Сильная Армения" предлагает фермерам программу создания закупочных станций, благодаря которым будет обеспечен полный цикл поддержки
Внешняя торговля Армении с Россией продолжает сокращаться, а со странами ЕС - расти высокими темпамиВнешняя торговля Армении с Россией продолжает сокращаться, а со странами ЕС - расти высокими темпами
Министр: YouTube официально объявил о запуске партнерской программы в АрменииМинистр: YouTube официально объявил о запуске партнерской программы в Армении
Глава Минэкономики Армении заверяет: в повестке Еревана нет вопроса выхода из ЕАЭСГлава Минэкономики Армении заверяет: в повестке Еревана нет вопроса выхода из ЕАЭС
Минэкономики Армении: Армянский производитель отныне сможет продавать свои товары на Wildberries лишь при наличии  сертификата страны происхожденияМинэкономики Армении: Армянский производитель отныне сможет продавать свои товары на Wildberries лишь при наличии  сертификата страны происхождения
UNDP: Армении необходимы специализированные институты для реализации энергетической политикиUNDP: Армении необходимы специализированные институты для реализации энергетической политики
Впервые в Ереване 4 июня пройдет международный форум InsureTek Armenia 2026Впервые в Ереване 4 июня пройдет международный форум InsureTek Armenia 2026
Премьер Армении не поедет на саммит ЕАЭС в Казахстан, он занят агитационной кампаниейПремьер Армении не поедет на саммит ЕАЭС в Казахстан, он занят агитационной кампанией
Госдолг Армении к 1 апреля 2026г превысил $14.7 млрд, удельная долговая нагрузка на душу населения превзошла $4.7 тысГосдолг Армении к 1 апреля 2026г превысил $14.7 млрд, удельная долговая нагрузка на душу населения превзошла $4.7 тыс
Замминистра экономики: Промышленность Армении демонстрирует чёткие признаки стабилизации, восстановления и устойчивого ростаЗамминистра экономики: Промышленность Армении демонстрирует чёткие признаки стабилизации, восстановления и устойчивого роста
Регулирования, действующие в рамках зеленой повестки, представляют собой серьезное бремя, особенно для малого бизнеса - Франк ХессРегулирования, действующие в рамках зеленой повестки, представляют собой серьезное бремя, особенно для малого бизнеса - Франк Хесс
Министерство высокотехнологической промышленности РА сменит названиеМинистерство высокотехнологической промышленности РА сменит название
Строительство и эксплуатация в Армении аккумулирующих станций станет новым видом деятельности, подлежащей лицензированиюСтроительство и эксплуатация в Армении аккумулирующих станций станет новым видом деятельности, подлежащей лицензированию
В Армении будут предприняты шаги по защите прав миноритарных акционеров акционерных обществВ Армении будут предприняты шаги по защите прав миноритарных акционеров акционерных обществ
Турпоток в Армению в апреле текущего года вырос на 28%Турпоток в Армению в апреле текущего года вырос на 28%
На валютном межбанке Армении с 5 по 8 мая 2026г долларовые и рублевые сделки сокращалисьНа валютном межбанке Армении с 5 по 8 мая 2026г долларовые и рублевые сделки сокращались
В I квартале Армения нарастила объемы производства коньяка и винаВ I квартале Армения нарастила объемы производства коньяка и вина
Выработка электроэнергии в Армении в I квартале 2026г выросла на 7,3% годовыхВыработка электроэнергии в Армении в I квартале 2026г выросла на 7,3% годовых
Читать больше
Курсы валют
15.05.2026
RUB5.030.01
USD368.23-0.55
EUR428.95-2.78
GBP492.77-5.49
CAD267.96-0.87
JPY23.25-0.10
CNY54.11-0.24
CHF469.44-2.21