Это - не прихоть Минфина или правительства, а обусловлено правилами и требованиями андеррайтинга: Тунян о 5-м транше евробондов на $750 млн

АрмИнфо. Армения разместила евробонды на сумму $750 млн., что свидетельствует о высоком уровне доверия международных инвесторов к экономике республики. Об этом заявил депутат от правящей фракции <Гражданский договор> Бабкен Тунян в соцсети.

14 марта на сайте министерства финансов Армении появилась информация о том, что 5 марта 2025 года Республика Армения успешно разместила еврооблигации на сумму $750 млн сроком погашения 10 лет (день погашения 12 марта 2035 года). Доходность при размещении составила 7,1%, купонный доход составил 6,75% (стоимость размещения 97.524%). Отмечалось, что это пятый выпуск еврооблигаций Арменией на международном рынке капитала, который был  предусмотрен законом РА <О государственном бюджете на 2025 год> и включен в Программу заимствований на 2025 год. Чистые поступления от выпуска еврооблигаций будут направлены на финансирование дефицита государственного бюджета (609 млрд драмов -ред.).

Несмотря на это <визави> властей назвали выпуск еврооблигаций <ценой уступок в мирном договоре>. В частности, общественный деятель Артур Даниелян отметил, что евробонды были выпущены 12 марта на бирже в Германии и этот факт держался в строжайшем секрете.. <Невозможно не заметить прямую связь между взятием долга 12 марта и объявлением об уступках Азербайджану на следующий день>, - написал он в Facebook.

Бабкен Тунян обращает внимание на тот факт, что это - уже пятый по счету выпуск евробондов Армении на мировом рынке капитала, информация о четырех предыдущих также была обнародована только после размещения.

<Это - не прихоть Минфина или правительства, а обусловлено правилами и требованиями андеррайтинга, которые всегда были такими. Скрывать нечего, это - абсурд, поскольку выпустить и успешно разместить международные облигации - дело, мягко говоря, неплохое. Для успешной реализации этой задачи выполняется большой объем работы>, - заметил он.

При этом, утверждает парламентарий, в результате данного выпуска внешний долг Армении не увеличится на $750 миллионов, <поскольку на значительную часть этой суммы выкупается долг предыдущего, 4-го выпуска облигаций>.

<Поясню на простом примере: вы взяли кредит в размере 1000 драмов, в течение лет погасили или вернули 400 драмов. Теперь вы снова берете кредит в размере 1000 драмов, из них 600 драмов полностью погашают предыдущий кредит. Поэтому отмечается, что для финансирования дефицита государственного бюджета будет использована только прибыль, полученная от выпуска еврооблигаций>, - подчеркнул он.

Ранее глава минфина Ваге Ованнисян сообщал, что правительство Армении в 2023 году сумело осуществить досрочный выкуп части евробондов с погашением в 2025 году на сумму $500 млн. (эмитированных 2015 году) - примерно на $187 млн., тем самым смягчив риски, связанные с софинансированием в будущем.

Напомним, что дебютный выпуск армянских евробондов состоялся 19 сентября 2013 года, в объеме $700 млн, со сроком обращения 7 лет - до 30 сентября 2020г. Доходность при размещении составила 6,25%. Ими правительство досрочно погасило взятый у России стабилизационный кредит на сумму $500 млн. Основными андеррайтерами выступили Deutsche Bank AG, London Branch, HSBC Bank plc и J.P.Morgan Securities plc. Второй транш суверенных облигаций на сумму $500 млн, со сроком обращения 10 лет и с доходностью 7,5%, Армения выпустила 19 марта 2015 годa. Поступления от второй эмиссии евробондов составили $488 млн. Часть суммы, поступившей от реализации этих облигаций, в размере $199.9 млн. пошла на выкуп первой эмиссии евробондов с погашением в 2020 году.  Третий транш суверенных облигаций в иностранной валюте объемом в $500 млн, с доходностью по купону в 3,95% и сроком обращения в 10 лет, Армения выпустила 19 сентября 2019 года. От размещения 3-го транша, состоявшегося 26 сентября 2019г, было получено $489.9 млн, и одновременно состоялся частичный выкуп в размере $402.4 млн валютных облигаций 1-го выпуска, за что выплачено $427.9 млн (включая сумму по купонам). Основными андеррайтерами армянских евробондов 3-го выпуска выступили J.P.Morgan Securities plc. и City bank. Для обеспечения доступности не только иностранным, но и местным инвесторам, суверенные армянские евробонды 3- го выпуска стали котироваться с ноября  на Армянской Фондовой Бирже AMX. Доступ местных инвесторов к армянским евробондам был открыт благодаря активному сотрудничеству Центрального Депозитария Армении (ЦДА) с партнером в лице Clearstream Banking Luxemburg.  К концу декабря 2024

года государственный долг Армении в долларовом выражении возрос примерно на $997 млн. - до $12 млрд.  842.2 млн.  (с $ 11 млрд 845.4 млн. к концу 2023 года). В драмовом эквиваленте показатель вырос с 4 трлн 794.9 млрд до 5 трлн  092.7 млрд.