Среда, 27 Января 2016 18:23

АрмИнфо.  Долларовые и драмовые бонды "Фонда 1 секьюритизации кредитного портфеля" 27 января с.г. прошли листинг и допущены к торгам на бирже NasdaqOMX Armenia. Как сообщили АрмИнфо в пресс-службе биржи, эти облигации будут котироваться в категории Bbond с допуском к адресным сделкам и репо-операциям. Фактически впервые на бирже  размещаются бонды, обеспеченные пулом кредитных портфелей. Управляющим "Фонда 1 секьюритизации кредитного портфеля" выступает инвестиционная компания “Капитал инвестментс”. Маркет-мейкером выпусков выступает Конверс Банк.

К торгам допущены долларовые и драмовые купонные облигации Фонда с объемом эмиссии в $1.133 млн и 446.260 млн драмов соответственно. Доходность по долларовым бондам составила 8,5%, а по драмовым -15%.  Срок обращения этих бумаг - 3 года. Биржевая аббреиватура долларовых бондов - LPSFB1, а драмовых - LPSFB2.  В рамках долларовой эмиссии выпущены 11328 именных купонных облигаций, а драмовой - 44260 именных купонных облигаций, каждая номинальной стоимостью в $100 и 10000 драмов соответственно.

Генеральный директор NasdaqOMX Armenia Константин Сароян заметил, что этот новый финансовый инструмент является исключительным и беспрецедентным по своей структуре, по числу бенефициаров и по схеме финансовых потоков.   

Чрезвычайный и Полномочный посол США в РА Ричард Миллс, находившийся на церемонии листинга бумаг в связи с тем, что создании этого финансовго инструмента проходило в рамках программы Агентства США по международному развитию (USAID), со своей стороны добавил, что этот инструмент позволит сформировать дополнительные финансовые средства, которые могут быть направлены на развитие сёл посредством кредитования.

Генеральный директор ЗАО “Капитал инвестментс” Тигран Карапетян считает, что одним из основных условий повышения инвестиционной привлекательности этого финансового инструмента является гарантия. Долговые бумаги обеспечены трехуровневой защитой кредитного риска. 50% риска гарантируется DevelopmentCreditAuthority(DCA) USAID. Он добавил, что этот проект - результат сотрудничества государства и частного секторов.   

Напомним, что в финансовой истории Армении впервые была проведена секьюритизация активов со стороны специально созданного фонда. Это основывающиеся на пулах активов ценные бумаги (asset-backed securities - ABS), имеющие обеспечение потоками наличных денежных средств, получаемых от активов. Как ранее сообщало АрмИнфо, структура Фонда секьюритизации кредитного пула состоит из активов на 55% номинированных в долларах США и 45% - в армянских драмах. Пул организован Универсальными кредитными компаниями Армении (UCO) - CARD Agro-credit, “Гарни Инвест” (Garni Invest), “Глобал Кредит” (Global Credit), “Камурдж” (Kamurj) и “Нор Горизон” (Nor Horizon). Пул активов в драмах состоит из общего объема в 495,877,138 AMD. ABS обеспечен  активами пула кредитов, направленных на финансирование агросектора (36%), МСБ (25%) и потребительских кредитов (39%).  Средний размер кредита составляет 1664017 драмов. Пул объединяет 298 кредитов. Средневзвешенный срок погашения (дюрация) равен 21 месяц.  Фиксированная ставка составляет 22,04% годовых.  Пул активов в долларах США состоит из кредитов с общим объемом $1,258,975. ABS обеспечен  активами пула кредитов, направленных на финансирование агросектора (49%), МСБ (44%) и потребительских кредитов (7%). Средний размер кредита составляет $4,646. Пул объединяет 271 кредит. Средневзвешенный срок погашения (дюрация) 27 месяцев. Фиксированная ставка – 16,82% годовых. 

Программа по секьюритизации активов с целью создания и внедрения в обращение на фондовом рынке Армении новых финансовых инструментов и с целью активизации кредитования малого и среднего бизнеса, и в первую очередь региональных МСБ Армении, была инициирована и разработана программой FED (Finance for Economic Development), работающей в качестве партнера USAID (Агентства США по международному развитию).

"Фонд 1 секьюритизации кредитного портфеля" - это некоммерческая организация, основанная 31 августа 2015 года и зарегистрированная в Центробанке РА 16 сентября как фонд секьюритизации. Этот Фонд учрежден согласно закону РА "О секьюритизации активов и ценных бумагах обеспеченных активами", предусматривающему исключительно деятельность по секьюритизации и выпуск ценных бумаг, обеспеченных активами. "Фонд 1 секьюритизации кредитного портфеля" основан сроком на 3 года, с момента завершения размещения облигаций обеспеченных активами, с возможностью лонгации до 18 месяцев.