Банки Армении резко нарастили кредитование нерезидентов и снизили общий уровень токсичности 

АрмИнфо. Банки Армении в 2016 году в 2,5 раза нарастили кредитование нерезидентов - до 280 млрд драмов, тогда как рост кредитования резидентов составил 19,4% - до 2.4 трлн драмов. Примечательно, что за прошлый год общий уровень капитализации системы возрос на 40% в связи с необходимостью обеспечения банками к 1 января 2017 года минимального нормативного размера капитала до 30 млрд. драмов.

Отметим, что в недавнем интервью АрмИнфо финансовый директор Ардшинбанка, экс-министра финансов Армении Давид Саргсян отметил, что активизация кредитования нерезидентов связана с ростом капитализации.  По его мнению, выход банков за пределы армянского рынка может снизить внутреннее напряжение с точки зрения кредитной конкуренции и дальнейшего процесса консолидации системы.  "Это неплохая альтернатива - возможность развиваться и расти за счет внешних рынков. Кредитование нерезидентов имело место и ранее, но, такого размаха не было>, отметил специалист.  Отметим, что в банковской отчетности не видно куда именно направляются эти средства - если даже речь идет о межбанковских кредитах или фондировании от новых акционеров-нерезидентов, которое затем возвращается обратно уже в качестве кредитных ресурсов -  это, по мнению Саргсяна, интересная тенденция выхода на зарубежные рынки.  <В любом случае, этот сценарий куда предпочтительней, чем "поедание друг-дружку", сопровождающееся потерей доходности. Что же касается роста за счет внутреннего кредитования, то рынок наш уже ограничен. Активы системы достигли 70% ВВП и дальнейший рост, вряд ли возможен", - считает Д.Саргсян.

Между тем, по мнению независимых экспертов рынка фундаментальная экономическая среда, в которой приходится работать армянским банкам, в ближайшее время не поменяется и экономика страны в среднесрочной перспективе будет расти темпами, не превышающими 3% в год. В условиях умеренного роста, на банковском рынке будет продолжаться кредитная стагнация, в связи с чем продолжится экономическая мотивация, направленная как на консолидацию, так и на увеличение кредитования нерезидентов. Вопрос в том, что общий объем возможной прибыли на рынке будет ограничен, и, если экономика не будет расти быстрыми темпами, этот объем <общего пирога> будет недостаточен. Времена, когда экономика росла быстрыми темпами, и за счет этого обеспечивался, как рост общей индустрии, так и рост прибыльности, закончился. Эксперты считают, что нынешние темпы роста не в состоянии генерировать факторы, поддерживающие как рост банков, так и их прибыльность. В связи с этим, по мнению независимых экспертов, существуют опасения, что аппетит к риску резко усилится. И через полтора-два года, возможна новая волна роста неработающих кредитов (NPL). Международный опыт и серьезная банковская аналитика свидетельствуют о том, что в странах, где была докапитализация банковской системы, как правило, в течение 2 лет увеличивалась токсичность портфелей в связи с агресивной кредитной политикой, как мерой направленной на избежание потери доходности. И с этой точки зрения, выход армянских банков на зарубежные кредитные рынки, надо рассматривать в качестве положительной тенденции.

Так, по данным подготовленного ИК АрмИнфо очередного бюллетеня <Финансовые Рейтинги Банков Армении>, в кредитах нерезидентам доля NPL снизилась 3,5% до 0,4%, в то время как у резидентов - с с 12,2% до 10,4%,  основная масса которых "засела" в безнадежной группе риска. В общей сложности доля NPL в суммарном кредитном портфеле банков Армении снизилась за 2016 год с 12% до 9,5%, что в какой-то мере есть результат выхода с рынка "просрочившихся" четырех банков, наряду с чем оставшиеся игроки продолжали процесс очищения портфеля от токсичных ссуд. Причем, как считают специалисты АрмИнфо, проблемные ссуды, подлежащие возврату в категорию стандартных, переоформлялись на рефинансирование, а не подлежащие - шли на списание. Из-за продолжительности этого процесса, резерв покрытия возможных потерь по кредитам за 2015-2016гг удержал темпы роста в пределах 22-23%, а чистая прибыль сменила 12,4%-ый рост на 30%-ый спад.    

В финансовых отчетах банков не дается отраслевая разбивка кредитования нерезидентов, что лишает возможности проследить каким сегментом обеспечивается основной рост - корпоративным или розничным.  По резидентам же видно, что 18,5% портфеля пришлось на потребкредиты (7% - на ипотеку), 17% - на промышленный сектор, 14,8% - на сферу торговли, 5,7% - на агросектор, 4,7% - на общепит и сферу услуг, 4,3% - на строительный сектор, 3,3% - на сферу транспорта и связи. Доля кредитования МСБ в общем портфеле снизилась за 2016 год с 28% до 24%.  Наибольший объем просроченных ссуд скопился в потребкредитах и промсекторе (свыше 21%), в кредитах сфере торговли и агросектору (15-16%).

Темпы роста суммарного кредитного портфеля банков ускорились в 2016 году до 23,6% с 3% в 2015 году на фоне улучшения динамики стандартных ссуд с 8,3% до 16,5% при замедлении прироста общего объема NPL с 50% до 13%. Но даже при таком улучшении динамики кредитного портфеля, более существенный рост сохраняется в высокорискованных группах - сомнительной и безнадежной - на 35% и 42%, совокупный объем которых в 3 раза превышает величину низкорискованных групп (контролируемая и нестандартная) - 187 млрд против 62 млрд драмов. Свыше 73% безнадежных ссуд скопилось в потребкредитах, агросекторе, торговле и промышленности, причем треть потребительской <безнадеги> засела в ипотеке.

В результате розничное кредитование вышло из спада лишь на 6,3%-ый рост, в то время как корпоративное резко ускорило восходящие темпы с 1,4% до 36%, подтянув за собой кредитный портфель до планки в 2.6 трлн драмов. Однако, на этом фоне более высокие темпы роста зафиксированы по вложениям в гособлигации и мерные банковские слитки/юбилейные монеты из драгметаллов - 77-78% - до 423.4 млрд и 0.8 млрд драмов соответственно.

Активы банковской системы ускорили рост в 2016 году до 23% с 5,6% в 2015г, составив 4.1 трлн драмов. В их структуре на долю кредитного портфеля пришлось 64,7%, вложений в гособлигации - 10,5%, наличных денежных средств - 2,8%, ностро-счетов - 2%.  В ВВП Армении активы банковской системы по итогам 2016 года уже достигли 80%, а кредитные вложения - 52%, против 70,5% и 45,4% по итогам 2015 года.

На этом фоне обязательства системы ускорили темпы роста за 2016 год до 22% с 4% в 2015г, составив 3.4 трлн драмов, из коих 47% - это срочные депозиты, 20,4% - обязательства до востребования, 23,5% - депозиты/кредиты привлеченные от банков и др. финорганизаций, 1% - лоро-счета. В годовом разрезе срочные депозиты ускорили темпы роста с 11,2% до 29,2%, обязательства до востребования - с 14,4% до 28%, депозиты/кредиты привлеченные от банков и др.  финорганизаций вышли из 7,3%-го спада на 9%-ый рост, а лоро-счета резко подскочили в 2 раза с 65,3%-го роста годом ранее.

В совокупной доходной/расходной части банков доходы от кредитования выросли за 2016 год на 5%, при росте расходов по срочным вкладам и текущим счетам на 17,6%. Доходы по операциям с ценными бумагами (вкл.  репо-сделки) выросли более существенно - на 37%, при 56%-ом спаде расходов на них. В тоже время доходы от ностро-четов и межбанковских кредитов/депозитов выросли на 19,7%, при росте лишь на 5% расходов по лоро-счетам и привлеченным межбанковским кредитам/депозитам. Доходы по платежным операциям (денежные переводы) выросли на 25,8%, но при этом рост расходов по ним оказался куда более ощутимее - 56,4%.  Динамика доходов от обслуживания платежных карт пока держится в минусе с замедлением годовых темпов с 7,3% до 1,7%, в то время как расходы по ним, наоборот, ускорили рост с 6,7% до 18,7%. В результате процентные доходы банковской системы выросли за 2016 год лишь на 1,7%, при спаде непроцентных на 7,8%, в то время как процентные и непроцентные расходы сократились соответственно на 1% и 1,6%. На этом фоне общие доходы системы выросли за 2016 год на 16,7%, уступив динамике роста общих расходов - 20,9%, что значительно превышает темпы годовой давности (4,4% и 3,8% соответственно).

В течение 2015-2016 годов с рынка вышли 4 банка - ProCredit и БТА (в декабре 2015г), Арэксимбанк-группа Газпромбанка и Армянский Банк Развития (в декабре 2016г), объединившиеся соответственно с ИНЕКОБАНКом, Армэкономбанком, Ардшинбанком и Араратбанком. В итоге, в 2017 год вступили 17 банков, из коих 10 пополнили уставные капиталы в 2016г, причем 5 из них капитализировались в IV квартале, а остальные 5 поэтапно. В результате суммарный общий капитал банковской системы возрос за 2016г на 29,3% - до 648.6 млрд драмов. Нормативный общий капитал системы, по которому минимально требуемый регулятором порог установлен с 1 января 2017г на уровне 30 млрд драмов, вырос за 2016г на 40% - до 619.9 млрд драмов (в среднем по рынку 36.5 млрд драмов).  Норматив достаточности капитала (N1 - min 12%) в среднем по банковскому рынку достиг  в 2016г 38,76%, против 24,72% в 2015г и 19,04% в 2014г. Норматив общей ликвидности (N2/1 - min 15%) составил 37,55%, против 29,90% в 2015г и 27,50% в 2014г. Норматив текущей ликвидности (N2/2 - min 60%) составил 253,83%, против 172,13% в 2015г и 167% в 2014г.  2016 год банки Армении завершили с суммарной чистой прибылью в 18.3 млрд драмов, которая только за IV квартал просела на 82,1% из-за уменьшения 7-ю банками плюсового показателя, увеличения двумя банками убытка и еще тремя банками ухудшения с плюсового уровня на минусовой, что, по всей вероятности, есть результат списания токсичных кредитов. (Расчетный курс драма к доллару США на 31.12.2016г составил 483,94 др/$1).