На NasdaqOMX Armenia успешно стартовало первичное размещение гособлигаций

АрмИнфо.На бирже NasdaqOMX Armenia 2 мая успешно стартовало первичное размещение гособлигаций, которое до этого проходило на площадке Центробанка. Старт начался со среднесрочных гособлигаций (ГСО) - трехлетних AMGN36294202 и пятилетних AMGN60294227.

Выпуск этих гособлигаций вместе с долгосрочным траншем (ГДО) AMGB2029A374 состоялся 29 апреля, и объем эмиссии каждого из этих выпусков составлял 200 млрд драмов. Долгосрочный выпуск будет размещен в июне, а указанные среднесрочные выпуски размещаются поэтапно (по 8-10 млрд драмов).

Как сообщили АрмИнфо в пресс-службе биржи, в ходе торгов общий объем представленных на трехлетние ГСО AMGN36294202 заявок составил 12.832 млрд драмов, а на пятилетние ГСО AMGN60294227 - 19.507 млрд драмов.

В обоих случаях объем удовлетворенных заявок составил 10 млрд драмов. Средневзвешенная доходность по AMGN36294202 составила 8,3498%, при доходности по цене отсечения в 8,62%, а по AMGN60294227 - соответственно 9,2772% и 9,43%. Доходность по купону выпуска AMGN36294202 установлена в 8%, а AMGN60294227 - 9%. Выплаты по купону предусмотрены раз в полугодие. Гособлигации выпускаются под международным регистрационным кодом ISIN.

Согласно обновленному порядку выпуска, размещения, обращения и погашения гособлигаций, впредь в первый день первичного размещения предусматривается предъявление только конкурентных заявок, и те агенты, которым удалось приобрести гособлигации по конкурентным заявкам в первый день, смогут на следующий день приобрести по неконкурентным заявкам.

Отметим, что первичное размещение гособлигаций переведено с площадки ЦБ РА на биржу NasdaqOMX Armenia в соответствии с  утвержденными 13 апреля 2017 года новыми изменениями в порядке выпуска, размещения, обращения и погашения гособлигаций. Эти же изменения предусматривают также запуск с 25 апреля интернет- системы операций по гособлигациям для физлиц. Кроме того предусмотрен также запуск на бирже механизма, так называемого, "обменного аукциона", подразумевающего выкуп одного долгового инструмента взамен предложения другого, что с точки зрения управления долгом и учета пожеланий участников рынка, станет удобным механизмом для инвесторов. Согласно внесенным в порядок изменениям пересмотрены также условия предъявления неконкурентных заявок при размещении гособлигаций - впредь они будут предъявляться агентами рынка на следующий день, причем теми, кто в день размещения приобрел гособлигации по конкурентным заявкам. В условиях увеличения количества участников рынка изменены и условия работы агентов госдолга в лице финансовых организаций: они уже не будут вносить первоначальный депозит для участия в аукционах, взаиморасчёт будет проходить по результатам торгов.

Напомним, что Минфин РА, как агент правительства, выпускает краткосрочные (ГКО), среднесрочные (ГСО) и долгосрочные гособлигации (ГДО). По итогам 2016 года в обращении находилось гособлигаций в объеме 508.3 млрд драмов, из коих долгосрочных (ГДО) - 214.7 млрд (42,2% на рынке), среднесрочных (ГСО) - 212.7 млрд (41,8%), краткосрочных (ГКО) - 78.8 млрд (15,5%), и еще сберегательных - 2.1 млн драмов (0,4%). Средняя доходность гособлигаций по итогам 2016 года сформировалась на уровне 13,1542%, снизившись с 13,9917% в 2015г. Причем, по ГДО составила 15,0118%, по ГСО - 13,2241%, по ГКО - 7,8912%. Средний срок погашения внутреннего госдолга вырос к концу 2016г до 2208 дней с 2065 дней годом ранее, подскочив до 2440 дней к апрелю 2017г. За счет гособлигаций планировалось профинансировать дефицит в 2016 году на 53.8 мрд драмов, но фактическая цифра по итогам года оказалась в 3,2 раза выше - 171.01 млрд драмов. Объем обращаемых гособлигаций вырос за 2016 год на 58,4%, в частности краткосрочных - почти в 4 раза, среднесрочных - на 38,2%, долгосрочных - на 48,7%. К 1 апреля 2017 года объем обращаемых гособлигаций достиг 511.1 млрд драмов, из коих ГДО - 237.7 млрд (46,5% на рынке), ГСО - 226.2 млрд (44,3%), ГКО - 44.9 млрд (8,8%), а средняя доходность гособлигаций сформировалась на уровне 13,4137%, причем по ГДО - 14,8428%,  по ГСО - 13,0548%, по ГКО - 7,6529%.