Понедельник, 17 Декабря 2018 15:23
Эммануил Мкртчян

Эксперт: Несмотря на достаточность капиталов армянских банков, возможности его оптимального использования сильно ограничены

Эксперт: Несмотря на достаточность капиталов армянских банков, возможности его оптимального использования сильно ограничены

АрмИнфо.Несмотря на высокий уровень достаточности капиталов, как минимум, у крупнейших игроков армянского банковского рынка, возможности его оптимального использования сильно ограничены.

Об этом заявил на прошедшей на прошлой неделе в Ереване банковской конференции, организованной международным рейтинговым агентством Fitch Ratings, финансовый директор одного из крупнейших банков Армении - Ардшинбанка, экс- министр финансов республики Давид Саргсян.

По словам Саргсяна, при составлении планов стратегического развития, комбанки рассматривают уровень прибыльности различных сфер бизнеса, их инвестиционную привлекательность с тем, чтобы обеспечить себе оптимальные направления вложений для обеспечения прибыли. Однако в течение последних 7-8 лет таких сфер становится все меньше, а доходность по государственным облигациям держится на уровне среднего показатель рентабельности банковского бизнеса (ROE), который составляет порядка 9-10%.

<Когда нам приходится обсуждать вопрос о дополнительных инвестициях в капиталы банков или других экономических агентов из самых разных областей деятельности, в том числе и субъектов новой цифровой экономики, всегда встает вопрос уровня доходности и, как следствие, сроков возврата вложений. Сегодня мы вертимся вокруг 9%, но в любом случае это ниже чем 10% годовых. Это ограничивает инвестиции во все области хозяйственной деятельности. То есть недостаточный уровень прибыльности, как проблема, существует>, - подчеркнул Саргсян.

В этом ключе, отвечая на вопрос модератора конференции о его оценке дальнейшей возможности консолидации банковской системы Армении , эксперт подчеркнул, что при такой низкой рентабельности собственники банков не хотят увеличивать капиталы, потому что встает вопрос об обеспечении доходности на этот капитал. Поэтому, считает эксперт, крупнейшие банки Армении в условиях сильной конкуренции стараются всеми силами укреплять свои позиции и расширять ниши на низкодоходном ограниченном рынке. Вместе с тем, ставится задача увеличения беспроцентных доходов через эффективные технологические решения, продукты и новшества, однако и этот рынок в стране имеет определенные пользовательские ограничения.

Эксперт заметил, что у большинства банков сегодня соотношение операционных доходов к операционной прибыли составляет 40%, это несколько ниже, чем годом ранее, однако это тот минимум, ниже которого достичь в сегодняшних условиях представляется не возможным. В свою очередь, это снижение коэффициента операционной эффективности, в первую очередь влияющего на повышение риска потери доходности, заставляет банки искать иные пути повышения рентабельности активных операций.

Одной из таких сфер рассматривается мелкая кредитная розница. В прошлом году банковская система страны показала беспрецедентный 20% рост в этой сфере и большинство аналитиков склоняются к продолжению этого тренда и в 2019 году. <Тем не менее, мы все озабочены, как минимум, ответом на важный вопрос, какого типа рост это будет, связанный с оптимистичными ожиданиями на рынке с точки зрения улучшения состояния домашних хозяйств или это будет рост, который напротив - будет увеличивать долговое бремя хозяйств. В последнем случае нас ждет опасность вхождения в очередной цикл увеличения NPL-ов. Это тот вопрос, который мы сами себе задаем и пока не нашли ответа>, - подчеркнул специалист.

Говоря о перспективах корпоративного кредитования, эксперт выразил довольно сдержанный оптимизм, отметив, что корпоративный сектор должен в большей степени развиваться в направлении реализации эффективных инвестиционных проектов. <Это тот основной вызов для реального сектора экономики, который необходимо преодолеть>, - подчеркнул Саргсян, отметив, что время, когда корпораты могли получить банковский кредит под 7-8% уже прошло:  <Стоимость денег в стране повышается. Если ставка по суверенным евробондам Армении составляет порядка 6% и средняя рентабельность капиталов банков будет составлять порядка 10%, это чисто технически означает, что ставка банковского кредитования не может быть ниже 10%>. И так как банки конкурируют за крупные куски рынка для обеспечения прибыли, заметный рост кредитных портфелей может происходить еще год, возможно два года, но не более того, если в экономической политике стране не будет коренного перелома, основанного на увеличении внутренних и внешних инвестиций. Причем корпоративный сектор должен задуматься над привлечением фондирования инвестиций не с дорогого банковского сектора, и из иных инвестиционных источников.

Резюмируя сказанное, Саргсян выразил мнение, что для малоемкого армянского рынка сегодняшнее количество банков неоправданно велико (16 банков - Ред.). Если экономика будет расти двузначными темпами - тогда проблем не будет и тогда каждый банк найдет свое <место под солнцем> и обеспечит нужный уровень доходности, но при прогнозируемом в среднесрочной перспективе росте ВВП в среднем на 5% размер прибыли для всех будет недостаточен и консолидация станет обязательным требованием рынка. <Однако, если вы спросите, ждать ли нам в ближайшие 2-3 года сделок по слияниям и поглощениям (M&A), то я их не ожидаю, так как за каждым банком стоят серьезные эмоции. На уровне реальных ощущений могу сказать, что собственники банков, недавно выполнившие требования ЦБ по докапитализации, к этому не готовы>, - подчеркнул Давид Саргсян.

Отметим, что ЦБ Армении прорабатывает вопрос о дальнейшем ужесточении действующих регулятивных ограничений, особенно для системообразующих банков. Ведется дискуссия по поводу дальнейшего повышения для планки минимального общего капитала до 50 млрд драмов.  Напомним, что в конце декабря 2014 г Центробанк Армении принял решение ужесточить норматив минимального размера общего капитала для банков с действующих 5 млрд драмов до 30 млрд драмов с вступлением в силу с 1 января 2017г. В связи с этим в последующие два года в банковской системе наблюдалась усиленная докапитализация, в том числе посредством слияний и поглощений. В конце 2015 года с рынка вышли ProCredit Bank Armenia и БТА Банк, объединившись с ИНЕКОБАНКом и Армэконмобанком соответственно, а в декабре 2016г Арэксимбанк-группа ГПБ и Армянский Банк Развития объединились с Ардшинбанком и Араратбанком. В итоге из функционирующих 21 банка к 2017 году осталось 17.

По данным Финансового Рейтинга Банков Армении, подготовленного ИК АрмИнфо, чистая прибыль банков Армении выросла за 9 месяцев 2018г на 81,3% г/г - до 51.7 млрд драмов или $107.1 млн. Это произошло на фоне мизерного ускорения роста активов с 14% до 15% и замедления роста общего капитала с 11,5% до 10%, что повысило уровень коэффициентов эффективности. Уровень прибыльности активов (ROA) повысился в годовом разрезе с 0,91% до 1,53%, а рентабельности капитала (ROE) - с 5,46% до 9,42%.  Замедление прироста капитала на фоне продолжающегося роста взвешенных по риску активов стало основной причиной снижения достаточности капитала (N1= min 12%) - с 34,74% на 1 октября 2017г до 29,08% на 1 октября 2018г. Согласно аналитикам АрмИнфо, ухудшение динамики части составляющих высоколиквидных активов на фоне сдержанного восхождения общих активов и замедления роста обязательств до востребования подтолкнули общую и текущую ликвидность к умеренному снижению. Так, в годовом разрезе уровень общей ликвидности (N2/1=min 15%) снизился с 36,1% до 32,1%, а текущей (N2/2=min 60%) - с 219,2% до 190,42%.

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
В Араратской долине Армении будут законсервированы 97 водных скважин, еще 8 скважин будут полностью закрытыВ Араратской долине Армении будут законсервированы 97 водных скважин, еще 8 скважин будут полностью закрыты
Армения в 2019 году планирует инвестировать 8 млрд драмов в систему водоснабжения общинАрмения в 2019 году планирует инвестировать 8 млрд драмов в систему водоснабжения общин
Армения готова компенсировать расходы фермеров и содействовать в предоставлении доступных кредитов для развития овцеводства и козоводстваАрмения готова компенсировать расходы фермеров и содействовать в предоставлении доступных кредитов для развития овцеводства и козоводства
Состоялось очередное заседание попечительского совета Фонда виноградарства и виноделия АрменииСостоялось очередное заседание попечительского совета Фонда виноградарства и виноделия Армении
Строительство в армянском городе Гюмри пункта растаможки автомобилей вступило в новый этапСтроительство в армянском городе Гюмри пункта растаможки автомобилей вступило в новый этап
Президент РА: Присутствие HSBC на армянском рынке значимо и важноПрезидент РА: Присутствие HSBC на армянском рынке значимо и важно
Никол Пашинян сообщает о беспрецедентном сокращении потерь и расходов в газотранспортной системе АрменииНикол Пашинян сообщает о беспрецедентном сокращении потерь и расходов в газотранспортной системе Армении
Гарегин Баграмян: Тариф на воду в Армении не будет повышаться в ближайшие 2 годаГарегин Баграмян: Тариф на воду в Армении не будет повышаться в ближайшие 2 года
Корнел Феруцэ:  Сотрудничество МАГАТЭ с Арменией будет продолженоКорнел Феруцэ:  Сотрудничество МАГАТЭ с Арменией будет продолжено
Платежная система Платежная система "Мир" в октябре запустит трансграничные переводы с российского "пластика"  на карты, выпущенные зарубежными банками
Устранение барьеров внутри ЕАЭС будет в числе приоритетов председательства Беларуси в ЕЭКУстранение барьеров внутри ЕАЭС будет в числе приоритетов председательства Беларуси в ЕЭК
Глава КРОУ: Какими бы ни были договоренности, тариф внутри страны зависим от цены на границеГлава КРОУ: Какими бы ни были договоренности, тариф внутри страны зависим от цены на границе
Эксперты IFC представили свои исследования по инвестиционным возможностям сельского хозяйства, туризма и высоких технологий АрменииЭксперты IFC представили свои исследования по инвестиционным возможностям сельского хозяйства, туризма и высоких технологий Армении
Строительство в Армении патронного завода под угрозой срыва: российская компания недоумевает ее  включением в черный список поставщиков МО РАСтроительство в Армении патронного завода под угрозой срыва: российская компания недоумевает ее  включением в черный список поставщиков МО РА
Замминистра экономики и международные бизнес-ангелы обсудили перспективы расширения инвестиционных возможностей в стартап-командах АрменииЗамминистра экономики и международные бизнес-ангелы обсудили перспективы расширения инвестиционных возможностей в стартап-командах Армении
Армянские специалисты ознакомились с опытом Великобритании по выявлению реальных собственниковАрмянские специалисты ознакомились с опытом Великобритании по выявлению реальных собственников
Армен Саркисян принял международных экспертов и венчурных инвесторов Луиджи Амат и Бриджит БоуменАрмен Саркисян принял международных экспертов и венчурных инвесторов Луиджи Амат и Бриджит Боумен
В ЕАЭС могут принять единую карту индустриализацииВ ЕАЭС могут принять единую карту индустриализации
Министр: Армения выбрала открытую и прозрачную политику по  использованию безопасной и мирной ядерной энергетикиМинистр: Армения выбрала открытую и прозрачную политику по использованию безопасной и мирной ядерной энергетики
Зограб Мнацаканян в министерстве экономики и инноваций Литвы представил достижения Армении в сфере ИТ и инновацийЗограб Мнацаканян в министерстве экономики и инноваций Литвы представил достижения Армении в сфере ИТ и инноваций
Эксперт: В Армении ежегодно может создаваться около 100 тысяч новых рабочих местЭксперт: В Армении ежегодно может создаваться около 100 тысяч новых рабочих мест
Сурен Папикян принимает участие в работе Генеральной конференции МАГАТЭ в ВенеСурен Папикян принимает участие в работе Генеральной конференции МАГАТЭ в Вене
Никол Пашинян призвал не поднимать лишнего шума - закон Никол Пашинян призвал не поднимать лишнего шума - закон "О банковской тайне" будет принят
Никол Пашинян отмечает опасные тенденции демонизации горнорудной промышленностиНикол Пашинян отмечает опасные тенденции демонизации горнорудной промышленности
На валютном межбанке Армении за 9-13 сентября 2019г объем сделок сократился на 60,2%На валютном межбанке Армении за 9-13 сентября 2019г объем сделок сократился на 60,2%
Никол Пашинян: В 2020 году финансирование ВПК Армении увеличится на 114%Никол Пашинян: В 2020 году финансирование ВПК Армении увеличится на 114%
Никол Пашинян рассказал о социально-экономических итогах своего правительства за 2018-2019 гг.Никол Пашинян рассказал о социально-экономических итогах своего правительства за 2018-2019 гг.
Применение в Армении системы уголовного преследования за нарушения с подакцизными товарами будет декриминализированоПрименение в Армении системы уголовного преследования за нарушения с подакцизными товарами будет декриминализировано
Самый активный участник новой акции Конверс Банка проведет семейный отдых в ПарижеСамый активный участник новой акции Конверс Банка проведет семейный отдых в Париже
Лучшие бизнес-ангелы Европы в Ереване обсудят инвестиционные возможности АрменииЛучшие бизнес-ангелы Европы в Ереване обсудят инвестиционные возможности Армении


Курсы валют
18.09.2019
RUB7.39-0.03
USD476.220.12
EUR526.221.75
GBP593.513.15
CAD359.11-0.05
JPY44.010.02
CNY67.330.02
CHF478.52-0.12


Эксперты
Глава КРОУ: Какими бы ни были договоренности, тариф внутри страны зависим от цены на границеГлава КРОУ: Какими бы ни были договоренности, тариф внутри страны зависим от цены на границе
Госкомитет по туризму Армении ставит акцент на развитии MICE-туризма в странеГоскомитет по туризму Армении ставит акцент на развитии MICE-туризма в стране
МВФ: Армения нуждается в обеспечении стабильного, долгосрочного и инклюзивного ростаМВФ: Армения нуждается в обеспечении стабильного, долгосрочного и инклюзивного роста
Spayka и Ucom меняют «крыши» на «публичные» долгиSpayka и Ucom меняют «крыши» на «публичные» долги
Артур Атоян: Проблемы рыбоводов разрешаются коммунистическим методом, то есть не решаются вообщеАртур Атоян: Проблемы рыбоводов разрешаются коммунистическим методом, то есть не решаются вообще
Айказ Фанян: Темпы прироста реального ВВП Армении за 2019 год будут колебаться в интервале 6,2-7,7%Айказ Фанян: Темпы прироста реального ВВП Армении за 2019 год будут колебаться в интервале 6,2-7,7%
HSBC Банк Армения переводит розничных клиентов на цифровое взаимодействиеHSBC Банк Армения переводит розничных клиентов на цифровое взаимодействие
Агентство AmRating при поддержке европейской Rating-Agentur Expert RA GmbH выпустило очередной обзор по банковской системе Армении Агентство AmRating при поддержке европейской Rating-Agentur Expert RA GmbH выпустило очередной обзор по банковской системе Армении 
Юлия Устюгова: Армения может получить доступ к “линии страхования” МВФЮлия Устюгова: Армения может получить доступ к “линии страхования” МВФ
Арманд Артон: Вопрос о том, можно ли предоставлять Арманд Артон: Вопрос о том, можно ли предоставлять "гражданство в обмен на инвестиции", скорее риторический
Эмиль Степанян: Экспортная стратегия Армении должна базироваться на «штучной», эксклюзивной продукцииЭмиль Степанян: Экспортная стратегия Армении должна базироваться на «штучной», эксклюзивной продукции
Экс-глава Минфина: <Конфронтация> с компанией Lydian может дорого обойтись АрменииЭкс-глава Минфина: <Конфронтация> с компанией Lydian может дорого обойтись Армении
Вардан Арамян: Будет неразумно, если правительство пойдет на пересмотр допустимого верхнего порога госдолга в ВВПВардан Арамян: Будет неразумно, если правительство пойдет на пересмотр допустимого верхнего порога госдолга в ВВП
Артак Камaлян: Отсутствие системного подхода и нехватка квалифицированных кадров – основная проблема сельcкого хозяйства АрменииАртак Камaлян: Отсутствие системного подхода и нехватка квалифицированных кадров – основная проблема сельcкого хозяйства Армении
Австрийцы помогают Армении развивать «зеленое» сельское хозяйствоАвстрийцы помогают Армении развивать «зеленое» сельское хозяйство
HSBC Банк Армения повышает эффективность и акцентируется на цифровых услугахHSBC Банк Армения повышает эффективность и акцентируется на цифровых услугах
Болгарский министр: Уровень армяно-болгарского сотрудничества в экономической сфере по-прежнему неудовлетворителенБолгарский министр: Уровень армяно-болгарского сотрудничества в экономической сфере по-прежнему неудовлетворителен
Андрей Пятахин: Операторы в Армении сегодня конкурируют не за голос, а за интернетАндрей Пятахин: Операторы в Армении сегодня конкурируют не за голос, а за интернет
Аграрный университет Армении на  пути технологического преобразованияАграрный университет Армении на  пути технологического преобразования
Крымская СЭЗ созывает инвесторовКрымская СЭЗ созывает инвесторов

Поиск по дням

Government Bonds

Issue volume

10 billion

Volume of T-bills for placement

200 million

Volume of submitted competitive applications

200 million

Volume of satisfied bids

200 million

Yield at cut-off price

 5.8314%

Maximum yield

 5.8314%

Мinimum yield

 5.8314%

Weighted average yield

 5.8314%

Number of participants

2

The maturity date of T-bills

03.02.2020

ArmEx

 

СПРОС (Покупка)

USD

Средневзв. Цена

482,00

ПРЕДЛОЖЕНИЕ (Продажа)

  USD

Средневзв. Цена

-

СДЕЛКИ

USD

Цена откр.

482,00

Цена закр.

482,00

Мин. Цена

482,00

Макс. Цена

482,00

Ср/взв. Цена000

482,00

-0.16

Кол-во сделок

1

Объем (инвал.)

200 000

0бъем (драм)

96 400 000

Комментируемие
При поддержке Конверс Банка в партнерстве с Фондом Fruitful Armenia в Арцахе дан старт проекту AGBU - При поддержке Конверс Банка в партнерстве с Фондом Fruitful Armenia в Арцахе дан старт проекту AGBU - "Женщины-предприниматели"
Прогноз: Армения имеет неплохие перспективы расширения своего присутствия на польском рынкеПрогноз: Армения имеет неплохие перспективы расширения своего присутствия на польском рынке
Делегация правительства Армении во главе с премьер-министром 6-7 июня примет участие в Петербургском международном экономическом форумеДелегация правительства Армении во главе с премьер-министром 6-7 июня примет участие в Петербургском международном экономическом форуме
Концессионер международного аэропорта Концессионер международного аэропорта "Звартноц" обещает стать одним из лучших операторов в мире
Артур Джавадян: Центральные банки не несут ответственность за экономический ростАртур Джавадян: Центральные банки не несут ответственность за экономический рост
Что отпугивает иностранных инвесторов в Армении - исследованиеЧто отпугивает иностранных инвесторов в Армении - исследование
Прогноз: Экспорт электроэнергии на Ближний Восток через Иран - ключевая компонента геоэкономической стратегии АрменииПрогноз: Экспорт электроэнергии на Ближний Восток через Иран - ключевая компонента геоэкономической стратегии Армении
ИК АрмИнфо: В Армении коэффициент убыточности по ОСАГО вырос за I квартал 2019г до 64,5%ИК АрмИнфо: В Армении коэффициент убыточности по ОСАГО вырос за I квартал 2019г до 64,5%
Новое такси с новыми условиями игры уже в Армении - Все условия поездки определяются в результате договорённости между водителями и пассажирамиНовое такси с новыми условиями игры уже в Армении - Все условия поездки определяются в результате договорённости между водителями и пассажирами
С 1 января 2020 года в Армении стоимость таможенного оформления авто не из стран ЕАЭС повысится, как минимум, в 4-5 раза: ждет ли подорожание рынок Б/У автоС 1 января 2020 года в Армении стоимость таможенного оформления авто не из стран ЕАЭС повысится, как минимум, в 4-5 раза: ждет ли подорожание рынок Б/У авто
Просроченные кредиты ускоряют рост в банковской системе АрменииПросроченные кредиты ускоряют рост в банковской системе Армении
Премьер-министр РА: Европейский Союз не готов на 100% профинансировать реализацию в Армении программ развитияПремьер-министр РА: Европейский Союз не готов на 100% профинансировать реализацию в Армении программ развития
Армянское ЗАО Армянское ЗАО "Экос-М" инвестирует в свободную экономическую зону "ЭКОС" $1,6 млн
Конверс Банк предлагает онлайн-кредиты под низкую фактическую процентную ставкуКонверс Банк предлагает онлайн-кредиты под низкую фактическую процентную ставку
Крымская СЭЗ созывает инвесторовКрымская СЭЗ созывает инвесторов
Компания Компания "Ренко" привлечет в реализацию проекта строительства в Армении нового теплового блока дополнительных акционеров и партнеров
Правительство Армении открыто к сотрудничеству и поощряет активный  диалог и взаимодействие по всем направлениям - Т.АвинянПравительство Армении открыто к сотрудничеству и поощряет активный диалог и взаимодействие по всем направлениям - Т.Авинян
В Ереване подписано соглашение о строительстве нового блока с комбинированным парогазовым цикломВ Ереване подписано соглашение о строительстве нового блока с комбинированным парогазовым циклом
"Веолиа джур": Обвинения регулятора являются ложными и необоснованными
Гендиректор ЭСА: В ближайшие несколько лет потери в ЗАО Гендиректор ЭСА: В ближайшие несколько лет потери в ЗАО "Электрических сетях Армении" будут доведены до 6,4%
Премьер-министр Армении: набираем обороты для экономического взлетаПремьер-министр Армении: набираем обороты для экономического взлета
Через приложение мобайл банкинг Ардшинбанка можно получить кредит за считанные секундыЧерез приложение мобайл банкинг Ардшинбанка можно получить кредит за считанные секунды
К концу 2018 года в Армении К концу 2018 года в Армении "Галбурджян груп" запустит производство кунжутного масла
Эксперт: В Армении есть проблема с эффективным использованием водных ресурсов, а не малых ГЭСЭксперт: В Армении есть проблема с эффективным использованием водных ресурсов, а не малых ГЭС
В Армении пройдет инвестиционный форум В Армении пройдет инвестиционный форум "Энергетическая неделя 2018"
Эксперт: Необходимо начинать осуществлять программу строительства нового  атомного блокаЭксперт: Необходимо начинать осуществлять программу строительства нового  атомного блока
Правительство Армении предлагает повысить минимальный размер пенсии на 60%Правительство Армении предлагает повысить минимальный размер пенсии на 60%
Коллегий ЕЭК утвердила изменения в Договоре о ЕАЭС в части формирования единого электроэнергетического рынка СоюзаКоллегий ЕЭК утвердила изменения в Договоре о ЕАЭС в части формирования единого электроэнергетического рынка Союза
Компания Компания "Рад Сане Вашамир групп" на три года освобождается от выплат НДС за ввозимое в Армению оборудование для организации производства композитных газовых баллонов