Уровень безнадежных кредитов в банковкой системе Армении остается завышенным

АрмИнфо. В банковской системе Армении просроченные кредиты, несмотря на замедление роста, пока превышают 9% кредитного портфеля. По данным Финансового Рейтинга Банков Армении на 30.06.2019г, подготовленного ИК АрмИнфо, их объем в отчетный период вырос на 5% годовых, против 14%-го роста годом ранее.

Замедление роста просроченных кредитов несколько снизило долю NPL в кредитном портфеле – до 9,2% к 1 июля 2019 года с 9,7% на ту же дату 2018г. В кредитном портфеле объемом в 3.4 трлн драмов ($7.1 млрд, с годовым ростом на 10,8%) на долю просроченных кредитов приходится свыше 309 млрд драмов (около $648 млн), из коих 33% приходится на долю сомнительной группы, более 29% - на долю безнадежной, на фоне которых менее рискованные группы имеют скромный удельный вес: контролируемая – 13,3% и нестандартная – 8,9%. Годом ранее, в структуре просроченных кредитов львиная доля приходилась на безнадежную группу – свыше 37%, а удельный вес сомнительной группы был сравнительно скромнее – чуть более 27%, на их фоне ссуды остальных менее рискованных групп составляли: контролируемая – около 21% и нестандартная – почти 9%.

Как считают аналитики Рейтингового агентства AmRating, годовой рост объема просроченных кредитов был спровоцирован увеличением сомнительной группы на 22%, куда, по всей видимости, перекочевала часть кредитов из контролируемой группы, о чем свидетельствует спад объема последних на 35,2%. Предполагать, что сокращение контролируемой группы есть результат улучшения качества в сторону стандартной, при почти неизменном слабом росте последних, не приходится. На этом фоне годовое сокращение безнадежной группы на 21,2% неправильно было бы рассматривать как оздоровление этих ссуд, о чем свидетельствует резкое замедление прироста прибыли до 6,2%, по всей вероятности из-за списаний токсичных кредитов.

В качестве сравнения аналитики отмечают, что годом ранее безнадежные ссуды демонстрировали спад на 26,5%, на фоне роста сомнительной группы на 64,2% и прироста менее рискованных нестандартной и контролируемой - на 58,4% и 43% соответственно, при значительно скромном росте стандартной группы - на 9,8%. На тот момент фиксировался годовой рост прибыли в 2 раза, но судя по мизерной восходящей динамике доходов от кредитования, напрашивался вывод, что улучшения качества кредитного портфеля не происходило.

Основная масса безнадежных ссуд засела в потребительских кредитах (вкл. ипотеку) – свыше 40%, торговом секторе – более 19%, агросекторе – порядка 17% и промышленности – около 10%. В общем объеме просроченных кредитов также доминируют эти сферы: потребкредиты (вкл. ипотека) – 31%, торговля – более 13%, агросектор – порядка 12% и промышленность – 8%.

Фактически, стартовавшая в прошлом году, правительственная инициатива по амнистии штрафов/пени безнадежных ссуд с сопутствующим их рефинансированием, к выполнению которой банки приступили безотлагательно с июля, не спасла просрочку от роста. И поскольку конечным сроком принятия заявок на амнистию банки объявили 31 декабря 2018г, то в 2019 году рост просрочки продолжился, резко замедлив прирост прибыли уже в I полугодии.

Как и предполагали аналитики AmRating, воздействие амнистии безнадежных ссуд на улучшение качества кредитного портфеля, тем более методом рефинансирования лишь без учета накопленных штрафов/пени, оказалось краткосрочным, сработав чуть более полугода. “И не исключено, что во второй половине 2019 года торможение прироста прибыли будет более ощутимым, причем возможно и проседание в результате сопутствующих списаний токсичных кредитов”, - считают эксперты.

Интересно, что сделанное двумя банками в начале 2019 года заявление о продлении еще до августа-сентября срока принятия заявок на амнистию штрафов/пени безнадежных ссуд, не нашло «понимания» у остальных банков, что еще более подтверждает вероятность изменения ситуации с просроченными кредитами в худшую сторону и негативного воздействия набранной «токсичности» на уровень прибыльности.

Отметим, что по итогам 2018г совокупная чистая прибыль армянских банков выросла на 79%, что, по всей вероятности, произошло в результате «спасения» по амнистии определенной массы безнадежных ссуд. Но поскольку продолжения этой политики в 2019 году не предвидится, велика вероятность, что прибыль под давлением токсичных ссуд начнет сдавать позиции.