Вторник, 10 Сентября 2019 20:40
Карина Меликян

Fitch Ratings присвоил предстоящим евробондам Армении ожидаемый рейтинг "B+(EXP)"

Fitch Ratings присвоил предстоящим евробондам Армении ожидаемый рейтинг "B+(EXP)"

АрмИнфо. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило предстоящим валютным облигациям Армении ожидаемый рейтинг "B+(EXP)". Эту новость Fitch опубликовал 10 сентября.

В сообщении Fitch отмечается, что окончательная оценка проводится при условии предоставления итоговой документации, соответствующей уже полученной информации.

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ

Ожидаемый рейтинг соответствует долгосрочному рейтингу Армении дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте на уровне "B+" с прогнозом "Позитивный".

ОЦЕНКА ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ

Рейтинг облигаций будет чувствителен к любым изменениям долгосрочного валютного РДЭ Армении.

Fitch в мае 2019г подтвердило долгосрочные РДЭ Армении в иностранной и национальной валюте на уровне "B+" с прогнозом "Позитивный".

По данным Минфина на конец июля 2019г, Армения не определилась с объемом эмиссии третьего транша евробондов, который, как ожидается, будет направлен на рефинансирование задолженности по 7-летним эмитированным бумагам в 2013 году. Ранее, 4-го июля Правительство Армении одобрило проект решения "Об установлении особенностей организации процедур по приобретению услуг по эмиссии, размещению и выкупу еврооблигаций", таким образом дав старт подготовительным работам по размещению третьего транша евробондов.

Объем эмиссии нового, третьего по счету, выпуска евробондов, по словам министра финансов, будет как минимум аналогичен той сумме, которую направят на погашение долга по евробондам - $500 млн и состоится до выплаты долга по первому траншу, который намечен на 30 сентября 2020 года. Минфин для организации процесса обратиться к 5 лучшим юридическим компаниям и 10 международным банкам (андеррайтеры, через которых размещаются еврооблигации), согласно рейтингу сильнейших банков мира от Bloomberg. Юридическим консалтингом предыдущих траншей занималась международная юридическая фирма Cleary Gottlieb Steen & Hamilton.

Напомним, что согласно графику погашения правительственного долга, до 2054 года, самыми пиковыми по обслуживанию госдолга станут 2020-й и 2025гг. В 2020 году Армении на погашение основной суммы по всему правительственному долгу, сформированному на конец декабря 2018 г, придется "выложить" порядка 417 млрд драмов или $857 млн, а в 2025-м году цена вопроса составит порядка 406 млрд драмов ($834 млн.).

В обоих случаях $500 млн из указанной суммы составляют погашения по евробондам.  Отметим, что на сегодня Армения осуществила две эмиссии еврооблигаций. Первый выпуск был осуществлен 19 сентября 2013 года, были эмитированы евробонды на $700 млн. со сроком погашения 7 лет, до 30 сентября 2020 года. Доходность при размещении составила 6,25%. Ими правительство досрочно погасило взятый у России стабилизационный кредит на сумму $500 млн.  Основными андеррайтерами выступили Deutsche Bank AG, London Branch, HSBC Bank plc и J.P.Morgan Securities plc. Второй транш суверенных облигаций на сумму $500 млн. сроком на 10 лет и с доходностью 7,5% Армения осуществила 19 марта 2015 годa.

Поступления от второй эмиссии евробондов составили $488 млн. Часть суммы, поступившей от реализации этих облигаций, в размере $200 млн. пошла на выкуп первой эмиссии бондов с погашением в 2020 году. Остальная сумма была перечислена на единый казначейский счет Армении и направлена в бюджетную систему страны.

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости


Курсы валют
17.02.2020
RUB7.570.03
USD479.050.00
EUR519.43-0.10
GBP624.630.24
CAD362.070.47
JPY43.60-0.03
CNY68.640.05
CHF487.98-0.30



Поиск по дням

Government Bonds

Issue volume

10 billion

Volume of T-bills for placement

200 million

Volume of submitted competitive applications

200 million

Volume of satisfied bids

200 million

Yield at cut-off price

 5.8314%

Maximum yield

 5.8314%

Мinimum yield

 5.8314%

Weighted average yield

 5.8314%

Number of participants

2

The maturity date of T-bills

03.02.2020

ArmEx

 

СПРОС (Покупка)

USD

Средневзв. Цена

482,00

ПРЕДЛОЖЕНИЕ (Продажа)

  USD

Средневзв. Цена

-

СДЕЛКИ

USD

Цена откр.

482,00

Цена закр.

482,00

Мин. Цена

482,00

Макс. Цена

482,00

Ср/взв. Цена000

482,00

-0.16

Кол-во сделок

1

Объем (инвал.)

200 000

0бъем (драм)

96 400 000