Пятница, 27 Ноября 2020 15:56
Карина Меликян

ФинРейтинг АрмИнфо: Токсичность кредитных портфелей армянских банков вновь начала расти

ФинРейтинг АрмИнфо: Токсичность кредитных портфелей армянских банков вновь начала расти

АрмИнфо. В банковской системе Армении ускорился рост неработающих кредитов. Так, доля NPL в кредитном портфеле повысилась за III квартал с отметки 8,3% до 9%, а в активах достигла 6,1%, против фиксируемых годом ранее 9% и 5,9% соответственно. Это наблюдалось на фоне ускорения годового роста кредитных вложений с 13,5% до 21,4% и роста активов с 14% до 16,5%, при вялом ускорении квартального роста в обоих случаях (кредитов - с 3,2% до 5,9%, активов - с 1,5% до 4,8%).

Эти показатели приводятся из Финансового Рейтинга Банков Армении на 30.09.2020г, подготовленного ИК АрмИнфо на основании финотчетов, в которых фигурирует новый формат представления кредитного риска (по IFRS9), не полностью отражающий реальную картину о качестве кредитного портфеля и наличии токсичных ссуд (NPL). Но ИК АрмИнфо запрашивает у банков необходимые данные, которые позволяют подсчитать общий объем просроченных ссуд и, следовательно, их долю в кредитном портфеле и активах банков.

Ускорившийся рост токсичных ссуд, в свою очередь, просадил прибыль. Так, чистая прибыль, составив по итогам 9-ти месяцев 58.6 млрд драмов ($119.9 млн), сократилась на 0,9% годовых (против роста на 14,2% годом ранее), что наблюдалось на фоне роста объема просроченных кредитов на 20,3% (при ускорении квартального роста с 10,1% до 13,1). И это сопровождалось слабой попыткой выхода в рост величины здоровых (стандартных) кредитов за отчетный квартал на 3,5% (с 0,5%-го спада во II квартале) при годовом росте на 9,1%, предположительно в большей степени обеспеченного за счет перезаключения договоров во время кредитных каникул (с 13 марта по июнь) и активного участия в 1- ой и 2-ой антикризисных госпрограммах.

Токсичность потребкредитов подскочила

Порядка 55% NPL приходится на сомнительную и безнадежную группы риска, причем за последней группой сохраняется ощутимая доминанта. В разбивке по отраслям свыше 35% просроченных кредитов "засели" в потребкредитах (с учетом ипотеки), с годовым ростом объема неработающих кредитов на 45,3% при росте здоровых на 19,7%. Причем, почти половина неработающих потребкредитов скопилась в сомнительной и безнадежной группах, и в большей степени в последней.

Второе место по доле NPL занимает торговый сектор, где скопилось свыше 20% неработающих кредитов, с годовым спадом их объема на 3%, но при росте здоровых ссуд на 21,1%.

Третье место по доле NPL занимают агрокредиты - свыше 11%, с годовым ростом объема неработающих кредитов на 7,8%, при ускорении роста здоровых до 22,1%. Затем по доле NPL следуют кредиты промсектору - около 10%, с годовым спадом их объема на 5,4% при более выраженном спаде здоровых ссуд (на 13,6%). Чуть ниже доля NPL в кредитах сфере общепита и услуг, с годовым спадом их объема на 16,1% при скромном 6,5%-ом росте здоровых ссуд. И после по доле NPL следуют кредиты сфере строительства, с годовым спадом объема на 2,2% при подскоке здоровых ссуд на 39,1%.

Эти же сферы доминируют и по объему кредитных вложений: потребкредиты - 28,2%, сфера торговли - 17,3%, промсектор - 14,7%. На долю ипотеки приходится 11%. Доля кредитования общепита/сферы услуг составила 6,8%, агросектора и сферы строительства - 5,3-6,2%.

Объем потребкредитов замедлил годовой рост с 35,2% до 23%, при мизерном замедлении роста ипотеки с 40,3% до 36,3%. Кредитование общепита/сферы услуг резко замедлило рост с 24,3% до 8,6%, торгового сектора - ускорило рост с 11% до 18,1%, а промсектора - ухудшило динамику с 18%-го роста на 9%-ый спад. В росте с резким ускорением темпов оказались также вложения в сферу строительства - с 3% до 34,3% и в агросектор - с 2,5% до 19,6%. При этом объемы кредитования МСБ продолжают терять в росте, замедлив темпы с 13,7% до 6,6%.

Суммарный кредитный портфель банков Армении к 1 октября 2020г достиг 4.3 трлн драмов ($8.7 млрд), а активы - 6.3 трлн драмов ($12.9 млрд), и более выраженное ускорение годового роста первых при менее заметном ускорении прироста вторых увеличило долю кредитов в активах с прошлогодних 65,1% до 67,8%.

Прибыль стала проседать под давлением токсичности портфеля

Аналитики национального рейтингового агентства AmRating отмечают, что транспарентность банковской системы в связи с переходом к новой отчетности по IFRS9, существенно снизилась за счет "сокрытия" структуры качества кредитов, а именно классификации портфеля по группам риска.

Наибольшую обеспокоенность у независимых аналитиков вызывает отсутствие     в новом формате самой грозной и опасной для оценки надежности  банков статьи - безнадежных кредитов, на что регулятор в лице ЦБ РА закрывает глаза. Как следствие, вышеуказанные 55%, приходящие на сомнительную и безнадежную группы риска, не раскрывают полной картины <опасности> портфелей. Однако, несмотря на это, о "массовом" присутствии безнадежных ссуд говорит сдержанный рост процентных доходов от кредитования (причем за квартал скромный) и проседание прибыли. Это подтвердило ранее высказанное аналитиками предположение, что процесс списаний с балансов безнадежных ссуд после кредитных каникул продолжится, тем самым продавливая уровень прибыльности банковского сектора.

Аналитики тогда же прогнозировали, что этот процесс продолжится, по крайней мере, до того момента, когда начнет применяться коэффициент предельной долговой нагрузки, призванный исключить перекредитованность заемщиков, с сопутствующим реальным оздоровлением кредитного портфеля.

Пока, по мнению аналитиков агентства, низкие процентные ставки, существенное снижение маржи и слабый рост процентных доходов сдерживают ожидания по выходу коэффициентов ROA и ROE на высокий уровень: по итогам 9-ти месяцев 2020 года прибыльность активов (ROA) банковской системы снизилась до отметки 1,3%, а рентабельность капитала (ROE) - до 8,9%. В 2020 году всё это осложняется экономическими и социальными последствиями от пандемии коронавируса с неопределенными прогнозами по срокам выхода из сложившейся ситуации. А нахлынувшая осенью с большей силой вторая волна вируса в купе с последствиями азербайджано-турецкой агрессией против НКР и военным положением, поставила под вопрос даже перспективы восстановления экономики в 2021 году. По предположению аналитиков, экономика сможет выйти в рост в лучшем случае в 2022 году, если финансовому сектору удастся противостоять кризису без ощутимых потерь.

ЦБ пока сдержанно относится к Базельским требованиям Центробанк на этом фоне предпочитает пока сдержанно относится к требованиям Базель III, о чем свидетельствует сохранение и в III квартале антициклической надбавки к нормативу капитала (антициклический буфер капитала - АБК) на уровне 0% от взвешенных по риску активов. Принимая это решение ЦБ руководствовался целью смягчить возможные негативные последствия от коронавируса и военного положения на финансовую систему, содействовать непрерывности процесса кредитования экономики Армении.

Кроме этой надбавки планировалось также внедрение с 2020 года еще двух - надбавка для поддержания достаточности капитала и надбавка для системно значимых банков. Но ЦБ РА на данном этапе предпочел воздержаться от этих нововведений, чтобы обеспечить плавность перехода в новое нормативное поле в интересах сохранения сформированных буферов капитала и ликвидности. При этом с 2020 года, после 12-летнего перерыва (тогда на уровне min 8%), снова вступил в силу норматив достаточности основного капитала, сниженный в мае с минимальных 10% до 9%, задействованный наравне с действующим нормативом достаточности общего капитала на уровне min 12%.

Таким образом, регулятор подал соответствующие сигналы банкам по использованию буферов сформированного капитала для обеспечения непрерывности осуществления банковских операций, для противостояния стрессовым ситуациям и поглощения убытков в состоянии продолжительного экономического спада (рецессии). Аналогичными инструментами являются буферы капитала, установленные в дополнение к нормативам адекватности капитала и предназначенные для сдерживания рисков (в том числе системных), присущих стрессовому периоду.

Помимо этого, ЦБ для бесперебойной реализации банками финансирования реального сектора экономики, отложил срок внедрения установленных Базелем III двух новых нормативов ликвидности - норматива покрытия ликвидности (LCR) и норматива чисто стабильного финансирования (NSFR), которые должны вступить в силу с января 2021г. При этом в обычном режиме продолжают действовать регулирующие риск ликвидности банков нормативы общей и текущей ликвидности на уровне соответственно min 15% и 60%.

По состоянию на 1 октября 2020г в среднем по банковскому рынку уровень достаточности общего капитала составил 25,67%, что ниже показателя годовой давности (28,9%), а уровень достаточности основного капитала составил 24,24% (против 27,56% на 1 июля и 30,6% на 1 апреля с.г.). Уровень общей ликвидности в среднем по банковскому рынку составил 31,32%, а текущей ликвидности - 161,09%, и в обоих случаях сравнение с показателями годовой давности фиксирует снижение с соответственно 31,99% и 174,07%.

Прогнозы перспектив экономики стали негативнее

Всемирный Банк (ВБ) в октябрьском обновленном прогнозе перспектив развития экономики Европы и Центральной Азии, ухудшил ожидания по ВВП Армении на 2020 год в сторону большего спада - на 6,3% против ранее предрекаемых 2,8% и фактического 7,6%-го роста в 2019г.

В отраслевой разбивке ВВП Армении предрекается Всемирным Банком на 2020 год: выход в рост агросектора - на 1,7% (с фактического 2,6%-го спада в 2019г), при этом промсектор и сфера услуг окажутся в спаде на 2,4% и 9,9% соответственно (против фактического роста на 7,1% и 10,4% в 2019г).

По России, выступающей основным торговым партнером Армении, ВБ прогнозирует спад ВВП в 2020 году на 5% против ранее ожидаемых 6% и фактического 1,3%-го роста в 2019г.

В докладе ВБ отмечается: "Пандемия COVID-19 погрузила мировую экономику в самую глубокую рецессию за последние восемь десятилетий. В странах с формирующейся рыночной экономикой и развивающихся странах Европы и Центральной Азии ВВП, как ожидается, сократится на 4,4% в 2020 году. Объем регионального производства рухнул в первой половине 2020г, поскольку растущие внутренние вспышки и связанные с пандемией ограничения привели к резкому падению внутреннего спроса, обострились перебои в поставках, остановилась производственная и сервисная деятельность.  Резкое сокращение притока денежных переводов, которые составляют около 10% ВВП в регионе, способствовало снижению розничных продаж. Больше всего пострадали страны с весомыми торговыми или производственно-сбытовыми связями с Еврозоной или Россией, а также страны, сильно зависящие от туризма или экспорта энергоносителей и металлов. При черте бедности в размере $3,2 в день, оценки предполагают, что еще 2,2 млн человек могут скатиться в нищету в странах с формирующейся рыночной экономикой и развивающихся странах региона, а при черте бедности в $5,5 в день, обычно используемой в странах с доходом выше среднего, эта цифра может достичь 6 млн".

Международный Валютный Фонд (МВФ) в ноябрьском прогнозе по Армении на 2020 год предрекает спад ВВП более чем на 7% отмечая: "Экономика Армении сильно пострадала от пандемии COVID-19 и худшей военной конфронтации с начала 1990-х годов. Эти потрясения привели к нарушению внутреннего спроса и предложения, и усугубились резким сокращением доходов от экспорта и туризма, денежных переводов и в некоторой степени ослаблением потоков капитала. Неопределенность в отношении восстановления высока, но рост, по прогнозам МВФ, останется скромным в 2021 году, а затем ускорится по мере постепенной адаптации экономики к последствиям этих потрясений и связанных с ними экономических шрамов. Краткосрочные негативные риски, связанные с внешними событиями, неопределенной экономической и политической обстановкой, повышенной региональной напряженностью, интенсивностью и длительностью пандемии, уравновешиваются потенциальными позитивными последствиями более быстрого восстановления после пандемии, более ограниченного рубцевания и более быстрого осуществления реформ".

Центробанк РА еще в сентябре пересмотрел прогноз по ВВП на 2020 год, ожидая большего спада - на 6,2% против ранее прогнозируемых 4%. В отраслевой разбивке ЦБ в обновленном прогнозе на 2020 год ухудшил ожидания в сторону большего спада сферы строительства - до 18,7% (с прежних 11,2%), сферы услуг - до 6,1% (с прежних 4,3%), агросектора - до 1,1% (с прежних 0,4%), а спад промсектора составит 2% (против ранее прогнозируемых 2,2%). Прогноз по спаду частных инвестиций ЦБ ухудшил до 20% (с прежних 14,7%).  ЦБ РА также ухудшил прогноз по экспорту и импорту на 2020г до равномерно весомого спада на 29-32%, против ранее ожидаемого спада по импорту на 15-17%, и экспорту - на 12-15%, и их фактического роста в 2019 году на 9,1% и 10,3% соответственно. ЦБ РА слегка улучшил прогноз на 2020г по спаду частных трансфертов до 19-22% (с ранее ожидаемых 22-25%).

Учитывая факт, что львиная доля денежных переводов поступает в Армению из России (54% за 2019г), по внешнеторговому обороту лидерство удерживает также Россия (27-28% за 2019г по экспорту и импорту), по инвестициям первенство тоже у России (34,3% в общем объеме и 65,2% в объеме ПИИ), следовательно как страна-реципиент Армения болезненно перенесет спад экономик стран-доноров, причем предрекаемое на 2020 год ухудшение экономической ситуации в России скажется на Армении особо негативно, поскольку под угрозой продавливания оказываются основные макроэкономические показатели страны.

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
Эксперт: У Армении есть все шансы стать важным центром инновационных решений в регионеЭксперт: У Армении есть все шансы стать важным центром инновационных решений в регионе
IDBank выпустил очередные транши облигаций – два драмовых по 5 млрд драмов и один долларовый на $5 млнIDBank выпустил очередные транши облигаций – два драмовых по 5 млрд драмов и один долларовый на $5 млн
На валютном межбанке Армении c 30 июня по 4 июля 2025г долларовые сделки подскочили, а рублевые стали сокращатьсяНа валютном межбанке Армении c 30 июня по 4 июля 2025г долларовые сделки подскочили, а рублевые стали сокращаться
Минэкономики: В сравнении с 2018 годом количество рабочих мест в Армении выросло на 33,9%Минэкономики: В сравнении с 2018 годом количество рабочих мест в Армении выросло на 33,9%
КГД: в результате незаконной деятельности по недропользованию в Сюнике государству нанесен ущерб в размере около 63 млн драмовКГД: в результате незаконной деятельности по недропользованию в Сюнике государству нанесен ущерб в размере около 63 млн драмов
Роспотребнадзор запросил дополнительную информацию о причине запрета ввоза в Армению партии эскимоРоспотребнадзор запросил дополнительную информацию о причине запрета ввоза в Армению партии эскимо
У Пашиняна обсудили шаги по созданию крупного центра обработки данных ИИ в АрменииУ Пашиняна обсудили шаги по созданию крупного центра обработки данных ИИ в Армении
В Армении годовая инфляция ускорилась в июне до 3,9% за счет дорожающих продуктов питания и услугВ Армении годовая инфляция ускорилась в июне до 3,9% за счет дорожающих продуктов питания и услуг
Армянская продукция выйдет на рынки Кипра и США: CIBRS объявил о страте программы <Национальный склад>Армянская продукция выйдет на рынки Кипра и США: CIBRS объявил о страте программы <Национальный склад>
Европейский инвестиционный банк остается ключевым партнером Армении в инфраструктурных проектах - министрЕвропейский инвестиционный банк остается ключевым партнером Армении в инфраструктурных проектах - министр
Парламент Армении дал Парламент Армении дал "зеленый свет" на национализацию "ЭСА"
Пашинян: начиная с 2022 года Республика Армения получила около $113 млн. в качестве дивидендов от ЗММКПашинян: начиная с 2022 года Республика Армения получила около $113 млн. в качестве дивидендов от ЗММК
ЕАБР привлек средства на рынке капитала ОАЭ для финансирования инвестиционных проектовЕАБР привлек средства на рынке капитала ОАЭ для финансирования инвестиционных проектов
Один из крупнейших в мире ИТ-акселераторов, американский Plug and Play, откроет в Армении постоянное представительствоОдин из крупнейших в мире ИТ-акселераторов, американский Plug and Play, откроет в Армении постоянное представительство
Ардшинбанк подвёл итоги розыгрыша для держателей карт  Mastercard BusinessАрдшинбанк подвёл итоги розыгрыша для держателей карт  Mastercard Business
Армения в очередной раз отодвигает сроки строительства М6 Ванадзор-БаграташенАрмения в очередной раз отодвигает сроки строительства М6 Ванадзор-Баграташен
Армения продлевает запрет на вывоз из страны лома и отходов черных и цветных металлов до 1 февраля 2026 годаАрмения продлевает запрет на вывоз из страны лома и отходов черных и цветных металлов до 1 февраля 2026 года
Министр: 62 фуры с армянским коньяком пересекли границу РФМинистр: 62 фуры с армянским коньяком пересекли границу РФ
Армения установит тарифную квоту на ввоз из Ирана отдельных видов товаровАрмения установит тарифную квоту на ввоз из Ирана отдельных видов товаров
Нарек Карапетян: практически все инфраструктурные компании, за исключением ЭСА повысили цены на свои услугиНарек Карапетян: практически все инфраструктурные компании, за исключением ЭСА повысили цены на свои услуги
ЕИБ: образование является одним из ключевых направлений партнерства ЕС и АрменииЕИБ: образование является одним из ключевых направлений партнерства ЕС и Армении
Комиссия по защите конкуренции одобрила сделку по продаже <Ростелеком Армения>Комиссия по защите конкуренции одобрила сделку по продаже <Ростелеком Армения>
Замглавы МИД Армении принял участие в 4-ой международной конференции по финансированию развития в СевильеЗамглавы МИД Армении принял участие в 4-ой международной конференции по финансированию развития в Севилье
Премьер Армении обсудил с главой Trafigura Group пути партнёрства в горнодобывающей сфереПремьер Армении обсудил с главой Trafigura Group пути партнёрства в горнодобывающей сфере
АБР предоставит Армении 236 млн евро на строительство дороги Сисиан - КаджаранАБР предоставит Армении 236 млн евро на строительство дороги Сисиан - Каджаран
Василис Марагос: ЕС готов конкретными шагами углублять технологическое сотрудничество с АрмениейВасилис Марагос: ЕС готов конкретными шагами углублять технологическое сотрудничество с Арменией
Ардшинбанк на передовой цифровой безопасности:  банк — спонсор и участник мероприятия «BugBounty 2025»Ардшинбанк на передовой цифровой безопасности: банк — спонсор и участник мероприятия «BugBounty 2025»
Регулятор Армении одобрил продажу 100% акций Регулятор Армении одобрил продажу 100% акций "GNC-ALFA" ЗАО "Viva Armenia"
Международная торговая палата готова помочь Армении в проведении COP-17Международная торговая палата готова помочь Армении в проведении COP-17
В Армении будет продлен запрет на экспорт черных металловВ Армении будет продлен запрет на экспорт черных металлов
IDBank в Homplex Mall: открытие нового филиалаIDBank в Homplex Mall: открытие нового филиала
В сентябре Армению посетят эксперты MONEYVAL для оценки проделанной работы по борьбе с отмыванием денегВ сентябре Армению посетят эксперты MONEYVAL для оценки проделанной работы по борьбе с отмыванием денег
В Армении будет усилена прослеживаемость товаров, маркированных контрольными знаками или  QR-кодамиВ Армении будет усилена прослеживаемость товаров, маркированных контрольными знаками или  QR-кодами
Вагаршапат и Хой объединятся в одну общинуВагаршапат и Хой объединятся в одну общину
Парламент Армении дает Парламент Армении дает "добро" на национализацию "ЭСА"
20 лет Viva: Министр высокотехнологической промышленности отметил изменения в сфере телекома Армении20 лет Viva: Министр высокотехнологической промышленности отметил изменения в сфере телекома Армении
Калласс в Ереване: Экономическая диверсификация исходит из ваших же интересовКалласс в Ереване: Экономическая диверсификация исходит из ваших же интересов
КГД РА: число зарегистрированных рабочих мест за год выросло на 5,1%КГД РА: число зарегистрированных рабочих мест за год выросло на 5,1%
На телеком-рынке Армении готовится крупная сделка: Viva приобретет акции  OVIOНа телеком-рынке Армении готовится крупная сделка: Viva приобретет акции  OVIO
У меня есть информация, что сотрудников ЭСА заставляют участвовать в марше 4 июля> Ален СимонянУ меня есть информация, что сотрудников ЭСА заставляют участвовать в марше 4 июля> Ален Симонян
Team Telecom Armenia и Team Systems под одной крышей: открылся новый центр умных решений Team PlaceTeam Telecom Armenia и Team Systems под одной крышей: открылся новый центр умных решений Team Place
В парламенте Армении начались обсуждения по законам, цель которых - национализация ЗАО В парламенте Армении начались обсуждения по законам, цель которых - национализация ЗАО "Электрические сети Армении"
В Армении придают важность развитию сотрудничества с Данией в сферах высоких технологий и возобновляемой энергетикиВ Армении придают важность развитию сотрудничества с Данией в сферах высоких технологий и возобновляемой энергетики
За январь-июнь 2025 года налоговые доходы госказны Армении в годовом разрезе выросли на 14,2%За январь-июнь 2025 года налоговые доходы госказны Армении в годовом разрезе выросли на 14,2%
В Армении тариф на газ для потребителей останется неизменнымВ Армении тариф на газ для потребителей останется неизменным
Исследование: Телеком Армении до 2027 года будет расти на 3,9% ежегодноИсследование: Телеком Армении до 2027 года будет расти на 3,9% ежегодно
Ucom запускает 5G сеть в Абовяне и ЭчмиадзинеUcom запускает 5G сеть в Абовяне и Эчмиадзине
В Армении будут штрафовать транспортных В Армении будут штрафовать транспортных "зайцев"
Правительство РА получит право утверждать программы поддержки в приобретении новых транспортных средствПравительство РА получит право утверждать программы поддержки в приобретении новых транспортных средств
Новым руководителем представительства ВБ в Армении назначен Фабрицио ЗарконеНовым руководителем представительства ВБ в Армении назначен Фабрицио Зарконе
Президент РА: Армения вынуждена направлять ресурсы на обслуживание своего госдолга вместо финансирования гуманитарных потребностейПрезидент РА: Армения вынуждена направлять ресурсы на обслуживание своего госдолга вместо финансирования гуманитарных потребностей
Правительство идет на экспроприацию <Электросетей Армении>, нарушая Конституцию и законы страны: ПравоведПравительство идет на экспроприацию <Электросетей Армении>, нарушая Конституцию и законы страны: Правовед
Президент Армении провел в Испании ряд двусторонних встречПрезидент Армении провел в Испании ряд двусторонних встреч
Комитет по туризму и ЮКЖД объединяют усилия для развития туризмаКомитет по туризму и ЮКЖД объединяют усилия для развития туризма
Вопрос не в ЭСА. В Армении идет системная институционализация популизма и невежества:  Давид АнанянВопрос не в ЭСА. В Армении идет системная институционализация популизма и невежества:  Давид Ананян
Семья президента ГК Семья президента ГК "Ташир" начинает инвестиционный спор с Республикой Армения по вопросу "ЭСА"
Министр экономики Армении обсудил со своим грузинским коллегой ситуацию с армянскими грузоперевозчикамиМинистр экономики Армении обсудил со своим грузинским коллегой ситуацию с армянскими грузоперевозчиками
Армения и Греция обсудили развитие транспортного сотрудничестваАрмения и Греция обсудили развитие транспортного сотрудничества
Эксперт: Армянскому бизнесу мешает нехватка условий для ростаЭксперт: Армянскому бизнесу мешает нехватка условий для роста
Рост экспорта без учета эффекта базы настолько низок, что свидетельствует о потере экспортного потенциала в последние годы: Фонд <Луйс>Рост экспорта без учета эффекта базы настолько низок, что свидетельствует о потере экспортного потенциала в последние годы: Фонд <Луйс>
Читать больше
Курсы валют
04.07.2025
RUB4.88-0.01
USD384.26-0.20
EUR452.58-0.89
GBP524.44-0.77
CAD282.69-0.27
JPY26.62-0.11
CNY53.65-0.04
CHF484.14-0.98