Вторник, 5 Октября 2021 19:04
Эммануил Мкртчян

ACBA Банк – публичность и новая парадигма развития

ACBA Банк – публичность и новая парадигма развития

АрмИнфо. В текущем году один из крупнейших банков Армении - ACBA Банк выступил с чрезвычайно серьезной заявкой на рынке. Банк увеличил за счет накопленной прибыли свой уставной капитал с 30 до 50 млрд драмов, а в середине сентября объявил об открытой и свободной подписке на свои акции на общую сумму 7.5 млрд драмов.

Это стало беспрецедентным случаем в истории банковской системы страны – когда банк, много лет приносящий своим нынешним акционерам стабильную высокую прибыль, решил открыть свой капитал перед общественностью. Необходимость такого подхода была связана со сменой парадигмы, обусловленной стремлением вывода Банка на новый уровень развития, продиктованный условиями рыночной конкуренции, где, как известно, выживают сильнейшие. О процессе выхода Банка на публичный рынок экономический обозреватель АрмИнфо попросил рассказать финансового директора Банка Степу Закиняна.

Расскажите, пожалуйста, какие события предшествовали выходу на IPO и какие стимулы подтолкнули Банк к этому, фактически, беспрецедентному решению?

Главный стимул для нас – это амбициозная и долгосрочная стратегия развития. Надо смотреть вперед и ни в коем случае не почивать на лаврах достигнутого успеха или еще хуже – начать топтание на месте. Мы понимаем, что, не меняя ничего, мы можем столкнуться с так называемыми болезнями роста, и чтобы избежать их надо менять парадигму развития. Это не просто ребрендинг, через который банк успешно прошел, это смена философии развития, которая зиждется на принципах полной открытости и работы в открытой публичной среде, диктующей нам новую интересную и перспективную модель развития.

Как вы знаете, в этом году Банк увеличил свой уставной капитал с 30 млрд до 50 млрд. за счет накопленной нераспределенной прибыли. Тем самым, по размеру уставного капитала банк вышел на второе место и после успешного проведения подписки на акции мы выйдем по этому показателю на первое место.

Весь уставной капитал банка на сегодняшний день состоит из 5 млн акций, то есть по номинальной цене в 10 тыс драмов за каждую акцию. Из 5 млн акций пакет в 92.05% принадлежит ЗАО «ACBA-Федерация», которая в качестве холдинговой компании объединяет сельскохозяйственные кооперативы в 10 регионах страны (особая модель, сформировавшая акционерную структуру банка еще при его создании в 1996 г. – Ред.), 5% принадлежит компании «САКАМ Инт.», которая входит во французскую финансовую группу «Креди Агрикол» и 3% принадлежит сотрудникам банка и аффилированной с ним кредитной компании «ACBA-Лизинг». На последнее обстоятельство мне бы хотелось заострить внимание. Именно в этом году мы реализовали программу по участию в капитале сотрудников банка и лизинговой компании, которая была беспрецедентной по своим масштабам. Всем тем сотрудникам, у которых трехлетний стаж работы в банке была предоставлена возможность стать его акционерами, а «ACBA-Федерация» выделила из своей доли в капитале акции на 1116 сотрудников. То есть, перед тем как начать процесс публичности мы решили в первую очередь простимулировать сотрудников, привлечь их в капитал и укрепить тем самым чувство корпоративной общности и ответственности за результат.

Вы объявили о публичной эмиссии акций в количестве 500 тысяч штук но не по номинальной цене, а выше – по 15000 драмов за акцию. Как сформировалась эта цена?

Номинал одной акции 10.000 драмов, но балансовая ее стоимость составляет на сегодняшний день порядка 15000, потому что в структуре общего капитала – не уставного, а именно общего, с учетом нераспределенной прибыли и главного резерва, а это порядка 22.5 млрд драмов – цена акции как раз и составляет 14 500 и до конца текущего года, по нашим расчетам, за счет новой накопленной к тому времени прибыли будет ровна 15000 драмам за акцию.  

Я так понял, что вы намерены закрыть год с общим капиталом более 80 млрд драмов, в структуре которого 57,5 млрд придется на уставной капитал. Это большая цифра, хотя, если честно, объем новой эмиссии по сравнению с такой цифрой, мне кажется небольшим.

Я с вами согласен. Но тут вопрос не в количестве, а, если можно так сказать, в качестве структуры капитала. В том, что объявленный открытый выпуск – это первый шаг к публичности компании.

Я вас понимаю. Вы пошли иным путем, чем большинство других банков, которые переоформились в Открытые акционерные общества, но на деле, как и прежде, сделали это в расчете на так называемых «якорных» инвесторов и своих уже старых акционеров, в основном тех, кто уже владел мажоритарными, ключевыми пакетами акций. Видимо поэтому акции таких банков и компаний лишь номинально числятся на бирже и сделок по ним не происходит.    

Не буду давать оценку мотивации таких практик, скажу лишь, что у нас иной подход к этому процессу. Мы усиливаем капитал банка именно с целью дальнейшего развития по новой публичной схеме. Вот смотрите, чисто финансово, норматив адекватности (достаточности – Ред.) капитала Банка на конец прошлого года составлял 16,3% - вполне хороший результат, соответствующий среднему показателю по банковской системе страны в целом. Мы теперь начали процесс усиления капитала для того, чтобы взять на себя в дальнейшем больше кредитной нагрузки и при этом иметь возможность сохранять высокий уровень адекватности капитала. Это – во-первых. Во-вторых, стратегический план развития банка предполагает возможность выпуска (допэмиссии) еще 3.5 млн акций. Тем самым постепенно доля основного акционера банка - «ACBA-Федерации» будет уменьшатся.

С какой долей уставного капитала основной акционер банка в лице «Федерации» согласен будет расстаться в конечном счете. Или вопрос от обратного - насколько банк может открыться для общественности?  

Все будет зависеть от успешности процесса перехода на, если так можно выразиться, максимальную публичность.  Могу сказать, что в процессе открытия капитала для общественности мы не предполагаем участия в подписке на акции старых мажоритарных акционеров и согласно долгосрочной стратегии банка, речь, в конечном счете, пока может идти об «открытии» капитала банка до 40-45%. Но я опять-таки хочу оговорится – возможность новых эмиссий акций будет зависеть от темпов нашего дальнейшего развития. Если капитал не будет поспевать за развитием, мы пойдет на выпуск дополнительных эмиссий. Пока кроме 5 млн акций, нами в уставе зарегистрирована возможность размещения еще 3.5 млн акций. Дальше покажет время. Но, может быть и не будет в этом необходимости, если мы сгенерируем высокую прибыль и внутренние ресурсы позволят нам увеличивать капитал. Но наша цель – не только увеличивать капитал, но и по возможности быть более открытыми. Ведь нам предстоит пройти листинг на Армянской Фондовой Бирже (AMX).

Да, это важная процедура для любой публичной компании. Когда вы планируете пройти процедуру листинга (процедура включения ценных бумаг в биржевой список ценных бумаг, допущенных к биржевым торгам – Ред.)?

Наша цель - попасть на биржевую площадку Abonds. Для этого как минимум 15% акций должны находиться на открытом рынке. После нынешней эмиссии, сроки размещения которой завершатся через месяц, этот уровень достигнет, с учетом акций наших сотрудников, 12% и мы сможем зарегистрироваться на биржевой площадке Bbonds. Когда закончим размещение, зарегистрируем новый устав с новым капиталом в Центральном Банке, зарегистрируем новых акционеров в Центральном депозитарии, тогда обратимся на биржу за процедурой прохождения листинга. По нашим планам мы успеем это сделать до конца текущего года. То есть, держатели наших акций уже смогут проводить сделки на вторичном организованном рынке. Уже определен маркет-мейкер наших акций. Он известен, мы его уже выбрали – компания «Даймейшн инвестментс» - местная инвестиционная компания, которая готова приобрести определенный портфель для обеспечения ликвидности акций на рынке. Если рынок будет активен и будет необходимость во втором маркет-мейкере, то мы его подберем. Повторяю, мы очень заинтересованы в реальном ликвидном рынке наших акций. Мы вообще очень заинтересованы в том, чтобы на рынке активизировалась торговля долевыми бумагами, в том числе и небанковских компаний, и акции нашего банка были бы составной частью этого рынка.

Да, но, к сожалению, этого пока не происходит, и вы, фактически, открываете рынок и нужно надеяться, что за вами последуют другие банки и компании. 

У нас в стране, к сожалению, традиционно, когда компания растет, ее собственники ищут новых партнеров, тогда как могут выходить на открытый рынок через IPO и привлекать на развитие тем самым дополнительные ресурсы. Ведь экономике страны нужны альтернативные инвестиционные инструменты, так как кроме недвижимости и государственных бондов и небольшого количества корпоративных облигаций, иных нет. Но и последних отличает невысокая ликвидность. Нам необходимо выстраивать рынок, его инфраструктуру и выводить новые инструменты, особенно долевые ценные бумаги и мы надеемся, что будем не одни на рынке.

Более того, наш Банк готов быть андеррайтером для крупных компаний. По наши оценкам, на рынок могут выходить крупные частные клиники, ресторанные сети, перспективные производители товаров. И важно, что с этим начнет формироваться инвестиционная среда, инфраструктура, на рынке появятся новые местные институциональные инвесторы. 

Я просмотрел до встречи ваши финансовые показатели, и несмотря на то, что ситуация в экономике пока не совсем благоприятная, и страна не восстановилась после коронакризиса и войны, тем не менее, как вы оцениваете реакцию рынка на цену акций банка на вторичном рынке. Есть ли уверенность, что на балансовую стоимость акций Банка в 15 000 драмов свободный рынок отреагирует положительно и акции будут котироваться выше своей балансовой стоимости? Понятно, что рынком управляет закон спроса и предложения, но все же есть какие-то прогнозные выкладки?     

Моя точка зрения конечно же субъективна, так как я представляю Банк и являюсь его финансовым директором. Однако я думаю, что цена акций на свободном рынке должна возрасти. Но это сугубо субъективная оценка. Конечно же вы правы, спрогнозировать уровень спроса и предложения очень сложно, но в рамках прогнозных показателей банка и особенно уровня рентабельности капитала и прогнозной прибыли, мы предполагаем обязательную выплату дивидендов нашим акционерам. К примеру,  по итогам прошлого года, несмотря на очень сложный год, мы выплатили дивиденды в размере 2.5 млрд драмов. Считаю, что и в следующем году мы эти темпы как минимум сохраним и более того, та часть прибыли, которая не пойдет на дивиденды, остается в банке и как результат увеличит балансовую стоимость акций. То есть один из компонентов цены акций – балансовая стоимость - все время будет расти. Хотя конечно мы должны в первую очередь ориентироваться на уровень спроса и предложения.

Но спрос конечно же связан как с прибыльностью банка, так и с уменьшением риска потери доходности.

Конечно же в средне-долгосрочном плане они взаимосвязаны. По нашему бизнес-плану мы прогнозируем на ближайшие 5 лет увеличить кредитный портфель банка в два раза. Это не столь амбициозная программа – это всего лишь 15%-ый ежегодный рост. Мы это доказали, так как в предыдущие 5 лет наш кредитный портфель фактически удвоился. То есть эти темпы роста были. С точки зрения депозитной базы, то портфель этот возрос в три раза, теперь предполагаем его, как минимум, в два раза увеличить. В результате мы должны увеличить в 2 раза и прибыль банка. Если мы, согласно стратегии, сумеем повысить эффективность работы, удерживая затраты и при этом увеличивая доходность, то зафиксируем лучшие результаты по прибыльности. И согласно этому бизнес-плану прибыльность к капиталу (ROE) повысим до 15%. Хочу отметить, что за последние 5 лет мы выплатили от сгенерированной прибыли 57% в качестве дивидендов. Эта «история» может быть довольно привлекательной для потенциальных инвесторов.

Насколько ваши прогнозы синхронизируются с макроэкономическим состоянием в стране? Центробанк повышает учетную ставку процента, тем самым противостоя инфляционным процессам, в основном исходящим от внешних факторов. В этом основная неопределенность при работе с драмовыми инструментами. 

Согласен, но мы ожидаем существенный рост номинального ВВП. А банки, как известно, в своей деятельности больше используют в свою пользу показатели роста номинального ВВП. Если экономика растет в номинальном выражении как минимум на 10%, то и мы будем параллельно расти. Здесь очень важно снижать операционные затраты за счет вложений в технологии банкинга, в цифровизацию продуктов. В средне и долгосрочном разрезе эти вложения будут себя окупать. Учитывая все это, мы будем повышать рентабельность нашего бизнеса и ожидаем результатов, превосходящих те, которые были зафиксированы за последние 5 сложных лет, с учетом таких факторов как локдаун, война, а также системный кризис 2016 года. Так, чистые процентные доходы нашего банка по итогам 2020 года составили 78% от общих доходов, 13% - от вложения в торговый портфель и  9% пришлись на непроцентные доходы. Долю последних, безусловно, нужно увеличивать, хотя это вполне приемлемый показатель для банков развивающихся стран.

Переформатируясь в реальную публичную компанию, банку необходимо менять некоторые процессы и процедуры, вводить новые стандарты корпоративного управления. Вы к этому готовы?

Безусловно и этому вопросу мы уделяем большое значение. Ведь, так как мы открываем капитал перед общественностью очень важно коренным образом усилить уровень корпоративного управления банка. И мы работаем для внедрения лучших стандартов, практик, принципов как Базельского комитета по банковскому надзору, так и OECD (Организация экономического сотрудничества и развития - Ред.). Это не разовый процесс, а поэтапный. Как первый шаг, мы намерены увеличить число независимых директоров в Совете банка. Сейчас мы работаем над внутренним кодексом корпоративного управления, важным составляющим которого будет защита интересов новых миноритарных акционеров. При Совете будут созданы комиссии. Причем их руководители должны быть независимыми директорами. Есть комиссии, где все члены должны быть независимыми. И так, постепенно, чем наш банк будет становиться более открытым, тем больше независимых директоров должно быть задействовано в Совете банка.

Желаю успехов и спасибо за интервью.


Новости
Цены на квартиры в областях Армении повысились на 6,3% годовых, при росте числа сделок на 14,7%Цены на квартиры в областях Армении повысились на 6,3% годовых, при росте числа сделок на 14,7%
Центральный Банк Армении стал членом авторитетного международного сообщества SBFNЦентральный Банк Армении стал членом авторитетного международного сообщества SBFN
Стоимость ереванской недвижимости в октябре возросла на 6,3%Стоимость ереванской недвижимости в октябре возросла на 6,3%
С 1 января 2022 года тариф на воду будет повышен до 200,47 драмов С 1 января 2022 года тариф на воду будет повышен до 200,47 драмов
ЕАБР сформулировал идею Евразийского транспортного каркасаЕАБР сформулировал идею Евразийского транспортного каркаса
Тигран Балаян рассказал нидерландскому бизнесу об инвестиционных возможностях АрменииТигран Балаян рассказал нидерландскому бизнесу об инвестиционных возможностях Армении
Валовые международные резервы Армении к ноябрю 2021г возросли на 38,2% годовыхВаловые международные резервы Армении к ноябрю 2021г возросли на 38,2% годовых
Ваан Керобян примет участие во Втором Евразийском Конгрессе в МосквеВаан Керобян примет участие во Втором Евразийском Конгрессе в Москве
Статистика: ВВП Армении возрос за 9 месяцев 2021г на 11,1% годовыхСтатистика: ВВП Армении возрос за 9 месяцев 2021г на 11,1% годовых
В Ереване задействована новая ТЭС мощностью в 254 МВтВ Ереване задействована новая ТЭС мощностью в 254 МВт
Сбор налогов в Армении к 20 ноября 2021 года превысил показатели докризисного 2019 года на 4,5 %Сбор налогов в Армении к 20 ноября 2021 года превысил показатели докризисного 2019 года на 4,5 %
"Ассоциация рестораторов" приняла в штыки новое решение Минздрава Армении
ANIF и представители компании Masdar обсудили новую программу ANIF и представители компании Masdar обсудили новую программу "Айг-2"
ЕАБР:  Главными рисками базового сценария развития экономики Армении остаются неопределенность ситуации с пандемией и закрепление инфляции на повышенных уровняхЕАБР:  Главными рисками базового сценария развития экономики Армении остаются неопределенность ситуации с пандемией и закрепление инфляции на повышенных уровнях
Америабанк и Фонд ОПЕК заключили кредитное соглашение на $30 млн для развития устойчивой энергетики и малого бизнеса в АрменииАмериабанк и Фонд ОПЕК заключили кредитное соглашение на $30 млн для развития устойчивой энергетики и малого бизнеса в Армении
Доклад: Экспорт продукции АПК России в Армению в ближайшие годы может быть увеличен с 295 до 450 млн долл. США.Доклад: Экспорт продукции АПК России в Армению в ближайшие годы может быть увеличен с 295 до 450 млн долл. США.
Fitch Ratings подтвердило кредитные рейтинги ЕАБР на уровне «BBB+», прогноз «стабильный»Fitch Ratings подтвердило кредитные рейтинги ЕАБР на уровне «BBB+», прогноз «стабильный»
ЕАБР прогнозирует рост агрегированного ВВП государств - участников Банка на 2,9% в 2022 годуЕАБР прогнозирует рост агрегированного ВВП государств - участников Банка на 2,9% в 2022 году
В Торгпредстве России в Армении с представителем ЕФСР обсудили вопросы финансирования инвестиционных проектов в РА и поддержки российских экспортеровВ Торгпредстве России в Армении с представителем ЕФСР обсудили вопросы финансирования инвестиционных проектов в РА и поддержки российских экспортеров
Глава Ассоциации транспортных экспедиторов РА представил торгпреду РФ возможные альтернативы маршруту Глава Ассоциации транспортных экспедиторов РА представил торгпреду РФ возможные альтернативы маршруту "Северная Осетия - Грузия - Армения"
ВТБ (Армения) запускает акцию по отправке переводов SWIFT в Российскую ФедерациюВТБ (Армения) запускает акцию по отправке переводов SWIFT в Российскую Федерацию
Экономическая активность в Армении за 10 месяцев 2021г повысилась на 4,3% годовыхЭкономическая активность в Армении за 10 месяцев 2021г повысилась на 4,3% годовых
АраратБанк объявил  26 ноября 2021 году акцию «Желтая пятница».АраратБанк объявил  26 ноября 2021 году акцию «Желтая пятница».
Новый эксплуатант СЭЗ Мегри планирует построить завод по производству упаковки для пищевых продуктовНовый эксплуатант СЭЗ Мегри планирует построить завод по производству упаковки для пищевых продуктов
Компания по аренде электроскутеров получила налоговую льготу от правительства АрменииКомпания по аренде электроскутеров получила налоговую льготу от правительства Армении
Дотации от правительства Сюникской области на решение первоочередных задач уже достигли 1,1 млрд драмовДотации от правительства Сюникской области на решение первоочередных задач уже достигли 1,1 млрд драмов
Власти Армении задумались над строительством еще трех обходных дорог в Сюникской областиВласти Армении задумались над строительством еще трех обходных дорог в Сюникской области
Правительство Армении одобрило подписание Соглашения о навигационных пломбах в ЕАЭСПравительство Армении одобрило подписание Соглашения о навигационных пломбах в ЕАЭС
Делегация правительства Армении в Тбилиси обсудит перспективы  развития сотрудничества в сфере информационных технологийДелегация правительства Армении в Тбилиси обсудит перспективы развития сотрудничества в сфере информационных технологий
6-8 декабря в Тбилиси пройдет заседание рабочей группы Армения-Грузия в рамках программы по либерализации рынка и торговли электроэнергией6-8 декабря в Тбилиси пройдет заседание рабочей группы Армения-Грузия в рамках программы по либерализации рынка и торговли электроэнергией
ВТБ (Армения) запустил первый банковский чат-бот в мессенджерах WhatsApp и FacebookВТБ (Армения) запустил первый банковский чат-бот в мессенджерах WhatsApp и Facebook
Авиакомпания FLYONE ARMENIA предлагает доступные цены по 7 важным и востребованным направлениямАвиакомпания FLYONE ARMENIA предлагает доступные цены по 7 важным и востребованным направлениям
Аргентина планирует открыть торговую палату в АрменииАргентина планирует открыть торговую палату в Армении
В Армении стартовал тендер на строительство Капского водохранилищаВ Армении стартовал тендер на строительство Капского водохранилища
Число виртуальных vPOS-ов продолжает растиЧисло виртуальных vPOS-ов продолжает расти
Безналичные пластиковые транзакции продолжают набирать обороты - 30%-ый рубеж в общем объеме уже пройденБезналичные пластиковые транзакции продолжают набирать обороты - 30%-ый рубеж в общем объеме уже пройден
Армения привлечет кредит в 20 млн евро на модернизацию городского наземного транспортаАрмения привлечет кредит в 20 млн евро на модернизацию городского наземного транспорта
Варос Симонян вступил в должность члена Коллегии ЕЭК по внутренним рынкам, информатизации и информационно-коммуникационным технологиямВарос Симонян вступил в должность члена Коллегии ЕЭК по внутренним рынкам, информатизации и информационно-коммуникационным технологиям
Российская компания выиграла тендер на проектирование станции метро Российская компания выиграла тендер на проектирование станции метро "Ачапняк": Мэр Еревана надеется на скорейшее финансирование проекта
Конверс Банк. Встречайте Черную пятницу с КэшбэкКонверс Банк. Встречайте Черную пятницу с Кэшбэк
24-26 ноября в Минске пройдет очередное заседание армяно-белорусской межправкомиссии по экономическому сотрудничеству24-26 ноября в Минске пройдет очередное заседание армяно-белорусской межправкомиссии по экономическому сотрудничеству
На пластиковом рынке Армении число карт превысило 2,621 млн. с годовым ростом на 5,3%На пластиковом рынке Армении число карт превысило 2,621 млн. с годовым ростом на 5,3%
Армения и Беларусь изучают перспектив сотрудничества в сфере органического сельского хозяйстваАрмения и Беларусь изучают перспектив сотрудничества в сфере органического сельского хозяйства
Мгер Григорян и Сергей Глазьев обсудили основные направления сотрудничества в рамках ЕАЭСМгер Григорян и Сергей Глазьев обсудили основные направления сотрудничества в рамках ЕАЭС
Центр макроэкономических исследований НИФИ РФ готов оказать содействие Министерству экономики АрменииЦентр макроэкономических исследований НИФИ РФ готов оказать содействие Министерству экономики Армении
Делегация Минэкономики Армении в Бишкеке ознакомится с особенностями  осуществления операций с драгметаллами и камнями в рамках ЕАЭСДелегация Минэкономики Армении в Бишкеке ознакомится с особенностями осуществления операций с драгметаллами и камнями в рамках ЕАЭС
За 10 месяцев Армения нарастила госдолг на $1,241 млрд.За 10 месяцев Армения нарастила госдолг на $1,241 млрд.
Чи-Фун Чан: <Армения может стать крупным экспортером и создателем важных решений в сфере интеллектуальной собственности и программного обеспечения>Чи-Фун Чан: <Армения может стать крупным экспортером и создателем важных решений в сфере интеллектуальной собственности и программного обеспечения>
Для граждан ЕАЭС станут доступными кредиты и займы банков всех союзных государствДля граждан ЕАЭС станут доступными кредиты и займы банков всех союзных государств
ЕЭК: Армения является очень важным членом ЕАЭСЕЭК: Армения является очень важным членом ЕАЭС
Как избежать оборотной стороны “Черной пятницы”. Несколько полезных советов от Конверс Банка.Как избежать оборотной стороны “Черной пятницы”. Несколько полезных советов от Конверс Банка.
Позвольте себе больше: Rocket line - ведущий армянский формат оплаты «Купи сейчас - плати потом» от цифровой платформы Idram&IDBank.Позвольте себе больше: Rocket line - ведущий армянский формат оплаты «Купи сейчас - плати потом» от цифровой платформы Idram&IDBank.
С 24 по 27 ноября в Ереване пройдет I -ая Торгово-Промышленная международная Выставка <Евразия 2021> и Евразийский бизнес-форумС 24 по 27 ноября в Ереване пройдет I -ая Торгово-Промышленная международная Выставка <Евразия 2021> и Евразийский бизнес-форум
ICAO и IATA предоставили идентификационные коды авиакомпании FLYONE ARMENIAICAO и IATA предоставили идентификационные коды авиакомпании FLYONE ARMENIA
Пашинян: Армения зафиксировала стабильные темпы роста объемов торговли со странами ЕАЭСПашинян: Армения зафиксировала стабильные темпы роста объемов торговли со странами ЕАЭС
Новый режим отжига фольги снижает бракНовый режим отжига фольги снижает брак
Америабанк 25 ноября начнет размещать очередной транш долларовых облигаций в объеме $8 млнАмериабанк 25 ноября начнет размещать очередной транш долларовых облигаций в объеме $8 млн
Правительство Армении предлагает выделить группу социально необеспеченных потребителей, которых не коснется повышение тарифа на водуПравительство Армении предлагает выделить группу социально необеспеченных потребителей, которых не коснется повышение тарифа на воду
Общий объём финансирования общин Армении с 2018 года, с учетом субвенционных программ, составляет около 400 млн долларов - ПашинянОбщий объём финансирования общин Армении с 2018 года, с учетом субвенционных программ, составляет около 400 млн долларов - Пашинян
Группа иранских компаний готова инвестировать в СЭЗ Группа иранских компаний готова инвестировать в СЭЗ "Мегри": Глава Минэкономики
Читать больше


Курсы валют
30.11.2021
RUB6.500.02
USD486.280.42
EUR552.464.12
GBP649.721.68
CAD380.32-0.93
JPY43.090.23
CNY76.230.16
CHF529.664.35