Высокая вероятность материализации системных рисков сподвигла ЦБ РА сдвинуть контрциклическую надбавку с нулевой отметки

АрмИнфо. Центральный Банк Армении, более двух лет удерживая надбавку к нормативу достаточности капитала - контрциклический буфер капитала (КБК) на уровне 0%, все-таки счел целесообразным повысить до 1% от взвешенных по риску активов. Эта норма вступит в силу с 1 мая 2023 года.

Как отмечается на официальном сайте ЦБ РА, цель повышения «контрциклической надбавки» - поддержать устойчивость банковского сектора к системны рискам, вероятность материализации которых продолжает оставаться высокой. В сообщении указывается, что решение об этом регулятор принял 24 октября с.г., основываясь на всестороннем анализе развития макро-финансового и кредитного рынка.

Данный анализ показал, во-первых, что на кредитном рынке продолжились наблюдаемые с начала 2022 года тенденции роста, причем как розничный, так и корпоративный портфель выросли и в квартальном разрезе. Тем не менее, соотношение кредитов к ВВП снизилось за III квартал 2022 года до 67%, но этот спад, в основном обусловлен более прогрессивным ростом ВВП. Отклонение от долгосрочного тренда (разрыв кредиты/ВПП), рассчитанного для данного показателя по методологии Базельского комитета, также уменьшилось на 6,7 процентных пунктов.

Центробанк неоднократно подчеркивал и в предыдущих обоснованиях, что при принятии окончательного решения об уровне контрциклического буфера капитала придает важность результатам всеобъемлющего анализа развития системных рисков, а не руководствуется сугубо рассчитанной по методологии Базельского комитета величиной разрыва кредиты/ВПП.

Во-вторых, индекс финансового цикла продолжил расти как в годовом разрезе, так и в квартальном. Причем, финансовый цикл рос в большей степени за счет высоких темпов роста ипотечных кредитов, что одновременно сопровождалось ускоренным повышением цен на недвижимость. Центробанк, учитывая, что рост объемов финансовой задолженности по ипотеке и рост цен на недвижимость считаются, по сути, друг друга взаимодополняющими и абсорбирующими, оценивает продолжительность сохранения на рынке недвижимости рисков перегрева.

В-третьих, банковская система в настоящее время характеризуется высоким уровнем прибыльности и достаточности капитала. В результате, расходы на выполнение требований по повышенному КБК для участников банковской системы будут минимальными, и нынешний уровень капитализации банков более чем достаточен для обеспечения нормальных темпов кредитования экономики.

В-четвертых, в условиях продолжающегося российско-украинского военного противостояния и растущей геополитической неопределенности, вероятность материализации системных рисков продолжает оставаться высокой, как по степени воздействия, так и по скорости воплощения.

В текущих условиях Центробанк придает важность повышению способности банковской системы, посредством накопления буферов капитала, противостоять будущим возможным шокам. Буферы капитала расширяют также возможности банковской системы бесперебойно кредитовать экономику в условиях материализации циклических рисков.  

Именно руководствуясь анализом вышеизложенных фактов, Центробанк и счел целесообразным сдвинуть планку контрциклического буфера капитала с нулевой отметки.

По данным ЦБ РА, к сентябрю 2022г активы банковской системы превысили 7.6 трлн драмов (с годовым ростом на 10,4%), кредитные вложения составили 3.8 трлн драмов (с годовым ростом на 3,9%), общие обязательства – 6.4 трлн драмов (с годовым ростом на 7%), привлеченные вклады – 4.04 трлн драмов (с годовым ростом на 16,7%), общий капитал – 1.2 трлн драмов (с годовым ростом на 33,3%). Достаточность общего капитала повысилась по рынку до 19,93%, общей ликвидности – до 34,88%, рентабельности капитала (ROE) – до 19,76%, прибыльности активов (ROA) – до 2,8%.

Отметим, что изначально решение о введении надбавки к нормативу капитала банков - контрциклического буфера капитала (КБК), Центробанк принял в 2020 году 31 июля, установив на уровне 0% от взвешенных по риску активов, со вступлением в силу с августа того же года. С тех пор планка КБК не менялась, и фактически до мая 2023 года она сохранится на нулевой отметке.

Контрциклическая надбавка необходима для покрытия убытков банка в случае возникновения предельных значений системного риска в банковском секторе. Согласно Порядку "Расчета и установления порогов надбавок к нормативу достаточности капитала банков" регулятор пересматривает порог КБК ежеквартально. При определении КБК Центробанк руководствуется положениями документа “Общая методология контрциклического порога капитала”, согласно которому при установлении порога основой для ЦБ являются оцененный Базельской методологией разрыв показателя кредиты/ВВП и характеризующий развитие системного риска индекс финансового цикла, а также другие показатели т.н. досрочного предотвращения (раннего реагирования).