Суббота, 10 Февраля 2024 01:31

Fitch Ratings повысил рейтинг Acba Bank-а до уровня "BB-" с прогнозом "Стабильный"

Fitch Ratings повысил рейтинг Acba Bank-а до уровня "BB-" с прогнозом "Стабильный"

АрмИнфо. Fitch Ratings повысил долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) ОАО "Acba Bank" с "B+" до "BB-" с прогнозом "Стабильный", повысив также рейтинг устойчивости банка (VR - Viability Rating) c "b+" до "bb-". Об этом отмечается в сообщении Fitch Ratings.

Повышение отражает устойчивое и значительное улучшение операционной прибыльности и капитализации банка в 2022-2023гг. В первую очередь это обусловлено высоким экономическим ростом в Армении, укреплением суверенного кредитного профиля и устойчивостью местной валюты, чему способствовали положительные эффекты миграции из России. Эти факторы поддерживают ключевые кредитные показатели местных банков (включая Acba Bank) на уровне выше среднего исторического уровня при разумной стабильности. Поэтому Fitch Ratings также повысил оценку операционной среды банковского сектора с "b+" до "bb-".

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ

Долгосрочный РДЭ Acba Bank-а в иностранной валюте отражает его внутреннюю кредитоспособность, о чем свидетельствует его рейтинг устойчивости "bb-". Рейтинг также отражает заметные преимущества банка в высокорискованном кредитовании фермеров, что уравновешивается хорошими показателями основного капитала и высокой прибыльностью.

Устойчивый экономический рост: Операционная среда для армянских банков поддерживается высоким экономическим ростом страны. Fitch оценивает рост ВВП страны на уровне 7,4% в 2023 году (против 12,6% в 2022г) и прогнозирует дальнейший уверенный рост на уровне 6% в 2024 году. Fitch полагает, что рост деловой активности продолжит поддерживать показатели сектора на новом уровне, превышающем средний исторический уровень, и позволит снизить риски, связанные с качеством активов.

Умеренная франшиза: Acba Bank, входящий в лидирующую пятерку армянских банков, специализируется на сельском хозяйстве, розничной торговле и МСП, при этом имея ограниченную ценовую власть и значительную долю кредитов (12%) на фрагментированном и конкурентном рынке. Эффективность традиционной банковской деятельности тесно связана с экономическими циклами.

Фокус на розничной торговле с высоким уровнем риска: Acba Bank имеет значительный кредитный риск по линии частных фермеров с высоким уровнем риска и потребительского кредитования (в совокупности 38% кредитного портфеля на конец 2023г) и малого и среднего бизнеса (39%). Повышенная склонность Acba Bank-а к риску смягчается более низкой, чем в среднем, долларизацией кредитного портфеля (28% на конец 2023г) и высокой степенью детализации портфеля: крупные корпорации составляют лишь 13% кредитного портфеля.

Улучшение показателей качества активов: Кредитный риск в основном связан с кредитным портфелем Acba Bank-а (69% активов на конец 2023г). Коэффициент обесцененных кредитов на конец 2023г зафиксирован на низком уровне - 2,6% (против 2,8% в 2022г) на фоне 17%-го роста кредитования в 2023 году. Покрытие просрочки резервами на возможные потери по кредитам (LLA) на конец 2023 года составило 43%. Однако чистые обесцененные кредиты составили малую долю в 6% основного капитала (FCC - Fitch core capital).

Повышение производительности: Годовая операционная прибыль увеличилась в 2022-2023 годах примерно до 5% активов, взвешенных по рику (RWA), с 2,5% в 2021г. Это было главным образом обусловлено дополнительным доходом, полученным от операций по обмену валюты в 2022 году, и более широкой маржей при более высоких уровнях процентных ставок в 2023 году. Fitch ожидает, что рентабельность Acba Bank-а останется выше исторического среднего уровня на фоне оптимистичной операционной среды.

Удобные буферы капитала. Коэффициент FCC банка укрепился до твердых 18,7% к концу 2023 года (против 17,1% в 2022г) на фоне сильного внутреннего генерирования капитала. Fitch ожидает, что Acba Bank будет поддерживать свои буферы капитала на комфортном уровне выше регулятивных минимумов, включая дополнительные буферы, обеспечивая достаточность капитала для поддержания будущего роста.

Стабильное финансирование и ликвидность. Высокий коэффициент кредитов/депозитов Acba Bank-а в 109% отражает умеренную зависимость от недепозитного финансирования (19% от общего объема обязательств на конец 2023г). Ликвидные активы (включая денежные средства в банках и госценные бумаги) за вычетом оптовых погашений финансирования, запланированных на следующие 12 месяцев, покрывали умеренные 34% депозитов клиентов на конец 2023г. 

РЕЙТИНГОВАЯ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ

Факторы, которые могут по отдельности или в совокупности привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтинга:

Понижение рейтингов Acba Bank-а может быть вызвано понижением суверенного рейтинга Армении, а также результатом существенного ухудшения операционной среды, что приведет к резкому увеличению проблемных активов, что окажет существенное давление на прибыльность и капитал. В частности, рейтинги могут быть понижены, если более высокие расходы на обесценение кредитов "съедят" большую часть прибыли в течение нескольких квартальных отчетных периодов.

Спуск коэффициента FCC ниже 15% на устойчивой основе из-за сочетания более слабых доходов, более быстрого роста кредитов и более высоких дивидендных выплат также может быть негативным для кредитоспособности.  Существенные перебои в финансировании также могут привести к понижению рейтинга, если они приведут к серьезным проблемам с рефинансированием для банка, которые он не сможет решить за счет доступной ликвидности в местной и иностранной валюте.

Факторы, которые могут по отдельности или в совокупности привести к положительному рейтинговому действию/повышению рейтинга:

Повышение рейтингов Acba Bank-а потребует повышения суверенного рейтинга Армении в сочетании со значительным улучшением оценки Fitch местной операционной среды. Кроме того, для обновления потребуется более сильная и диверсифицированная франшиза, а также более длительный опыт стабильной работы.

Рейтинг государственной поддержки (GSR - Government Support Rating) Acba Bank-а "нет поддержки" отражает мнение Fitch о том, что власти Армении (BB-/Стабильный) обладают ограниченной финансовой гибкостью для предоставления экстраординарной поддержки банку, учитывая большие обязательства банковского сектора в иностранной валюте по отношению к международным резервам страны.

Потенциал роста GSR в настоящее время ограничен и потребует существенного улучшения суверенной финансовой гибкости, а также длительного предоставления своевременной и достаточной капитальной поддержки местным банкам.

ESG-рейтинг

Acba Bank имеет оценку "3" за воздействие на окружающую среду (против стандартной оценки "2"). Рейтинг отражает значительную подверженность банка сельскохозяйственному сектору (около 20% кредитного портфеля) и связанные с ним климатические риски.

Fitch отмечает, что оценка <3> является высшим уровнем кредитоспособности ESG. Это означает, что вопросы ESG являются кредитно-нейтральными или оказывают лишь минимальное кредитное влияние на организацию либо из-за их характера, либо из-за того, как организация управляет ими. Показатели релевантности ESG, присвоенные Fitch, не являются исходными данными для рейтингового процесса, они представляют собой наблюдение существенности и актуальности факторов ESG при принятии рейтингового решения.

По данным Финансового Рейтинга Банков Армении на 31.12.2023г, подготовленного ИК АрмИнфо, Acba Bank входит в TOP-5 по основным балансовым показателям: активы - 4 позиция ($1.9 млрд), кредитные вложения - 3 позиция ($1.3 млрд), общий капитал - 4 позиция ($329.3 млн), общие обязательства - 4 позиция ($1.6 млрд), обязательства перед клиентами - 3 позиция ($1.2 млрд). По уровню чистой прибыли за 2023 год банк занял 3 позицию, обеспечив ее на уровне $70.6 млн с обеспечением годового роста на 26,6%.

Объемы кредитования Acba Bank-ом сельского хозяйства достигают 35% суммарного кредитования банками этого сектора, а в кредитном портфеле Acba Bank-а доля агрокредитов превышает 18%. По объему кредитования агросектора Acba Bank традиционно удерживает первенство с большим отрывом от остальных участников банковского рынка. Acba Bank также лидирует по объему кредитования МСБ, охватывая свыше 20% суммарного кредитования банками сферы МСБ, а в кредитном портфеле Acba Bank-а доля этих кредитов достигает 45%.

Акционерами Acba Bank-а являются SJSC "Sacam International" с долей участия в 4,55%, ЗАО "AКБА Федерация" - 81,6%, а остальные 13,85% - принадлежат юридическим и физическим лицам, в числе которых сотрудники AКБА Федерации, ACBA Leasing-а и Acba Bank-а. Банк функционирует с 1996 года

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
Инициатива КГД ставит под удар инвестиционную привлекательность Армении - эскпертИнициатива КГД ставит под удар инвестиционную привлекательность Армении - эскперт
В Армении уже насчитывается свыше 4,5 тыс.виртуальных постерминаловВ Армении уже насчитывается свыше 4,5 тыс.виртуальных постерминалов
Гегам Геворкян: Говоря о ценах на бензин в Армении, необходимо учесть ряд факторовГегам Геворкян: Говоря о ценах на бензин в Армении, необходимо учесть ряд факторов
2-3 атомных энергоблока мощностью по 200 МВт дали бы возможность более эффективно управлять энергосистемой страны - глава КРОУ2-3 атомных энергоблока мощностью по 200 МВт дали бы возможность более эффективно управлять энергосистемой страны - глава КРОУ
АБР предоставит Армении грант в $3 млн. на повышение гибкости сельского хозяйства и улучшении продовольственной безопасности в сельских районахАБР предоставит Армении грант в $3 млн. на повышение гибкости сельского хозяйства и улучшении продовольственной безопасности в сельских районах
Принимая в дар 20% акций Принимая в дар 20% акций "МТС Армения", правительство передает месседж другим компаниям: Пашинян
Не попадайте в похожие ситуации: Госказна покроет долги жителей села Хачик по кредитамНе попадайте в похожие ситуации: Госказна покроет долги жителей села Хачик по кредитам
В Армении уже насчитывается 2,6 млн микропроцессинговых карт с NFC-чипом - почти 70% из общего числаВ Армении уже насчитывается 2,6 млн микропроцессинговых карт с NFC-чипом - почти 70% из общего числа
Разыскивается миллионер: Новый розыгрыш от IdramРазыскивается миллионер: Новый розыгрыш от Idram
Министр: возможности аэропорта Министр: возможности аэропорта "Ширак" значительно возрастут после завершения строительства транспортного коридора "Север-Юг"
Никол Пашинян о налогообложении трудовых мигрантов: Закон не действовал, потому что механизмов не былоНикол Пашинян о налогообложении трудовых мигрантов: Закон не действовал, потому что механизмов не было
Европейский инвестиционный банк готов расширить сферы сотрудничества с мэрией ЕреванаЕвропейский инвестиционный банк готов расширить сферы сотрудничества с мэрией Еревана
КРОУ: строительство в Армении солнечной электростанции промышленного значения КРОУ: строительство в Армении солнечной электростанции промышленного значения "Мец Масрик" близится к завершению
Трасса Ереван - Гюмри в рамках проекта Трасса Ереван - Гюмри в рамках проекта "Север-Юг" будет готова к концу 2025 года
Wizz Air объявил о запуске прямых авиарейсов по направлению Будапешт- Ереван- БудапештWizz Air объявил о запуске прямых авиарейсов по направлению Будапешт- Ереван- Будапешт
Есть ли жизнь после пересмотра системы налога с оборота? - экспертЕсть ли жизнь после пересмотра системы налога с оборота? - эксперт
Временный запрет на экспорт из России бензина Армению не коснетсяВременный запрет на экспорт из России бензина Армению не коснется
14 армянских технологических компаний принимают участие в Mobile World Congress в Барселоне14 армянских технологических компаний принимают участие в Mobile World Congress в Барселоне
Комитет госдоходов Армении предложил не облагать налогом трудовых мигрантов с годовым доходом до 12 млн драмовКомитет госдоходов Армении предложил не облагать налогом трудовых мигрантов с годовым доходом до 12 млн драмов
В 2023 году по экономическим преступлениям СК Армении вернул в госбюджет на 20% большеВ 2023 году по экономическим преступлениям СК Армении вернул в госбюджет на 20% больше
Гнел Саносян: Потенциал отраслевых армянских компаний и специалистов растетГнел Саносян: Потенциал отраслевых армянских компаний и специалистов растет
Исследование: Очевидное противоречие между ростом цен на недвижимость и снижением объемов сделок вызывает обеспокоенность в контексте устойчивости долгосрочного роста сферыИсследование: Очевидное противоречие между ростом цен на недвижимость и снижением объемов сделок вызывает обеспокоенность в контексте устойчивости долгосрочного роста сферы
Платить налоги - это не геройство. Однако оно должно быть соизмеримо с благосостоянием народа - политикПлатить налоги - это не геройство. Однако оно должно быть соизмеримо с благосостоянием народа - политик
ADB подписал с BOGG договор по купле-продаже доли в АмериабанкеADB подписал с BOGG договор по купле-продаже доли в Америабанке
В Ереване пройдет первый инвестиционно-финансовый форум, один из спикеров Давид Ян - основатель группы компаний ABBYYВ Ереване пройдет первый инвестиционно-финансовый форум, один из спикеров Давид Ян - основатель группы компаний ABBYY
В Армении экономическая активность в январе 2024г повысилась на 10,7% годовыхВ Армении экономическая активность в январе 2024г повысилась на 10,7% годовых
Геворг Манташян: Министерство высокотехнологической промышленности ведет последовательную работу в направлении становления стартапов в АрменииГеворг Манташян: Министерство высокотехнологической промышленности ведет последовательную работу в направлении становления стартапов в Армении
S&P подтвердил суверенный рейтинг Армении на уровне S&P подтвердил суверенный рейтинг Армении на уровне "BB-" с прогнозом "Стабильный", ожидая роста ВВП на 6,2% в 2024 году
В марте в Армении приступит к работе компания по грузовым авиаперевозкамВ марте в Армении приступит к работе компания по грузовым авиаперевозкам
Инспекционный орган по безопасности пищевых продуктов не выявил нарушений на предприятии Инспекционный орган по безопасности пищевых продуктов не выявил нарушений на предприятии "Джермук Групп" в результате проверки
Эрик Тинтруп: Германия продолжит оказывать содействие Армении в развитии туризмаЭрик Тинтруп: Германия продолжит оказывать содействие Армении в развитии туризма
Привилегированные условия с пакетом Business PrimeПривилегированные условия с пакетом Business Prime
Заплати налоги и пой спокойно: Пашинян напомнил шоу-бизу о налоговой ответственностиЗаплати налоги и пой спокойно: Пашинян напомнил шоу-бизу о налоговой ответственности
На базе департаментов ИТ Минфина и КГД власти намерены создать ГНКО На базе департаментов ИТ Минфина и КГД власти намерены создать ГНКО "Джи солушн"
Армянский регулятор считает безосновательными обвинения российской  стороны о наличии уксуса  в бутылках Армянский регулятор считает безосновательными обвинения российской стороны о наличии уксуса  в бутылках "Джермук"
Министр: Армения предлагает Индии альтернативный торговый маршрут, связующий  страну с ЕвропойМинистр: Армения предлагает Индии альтернативный торговый маршрут, связующий  страну с Европой
Сказано - сделано!: ПашинянСказано - сделано!: Пашинян
Власти Армении решили на время отказаться от налогооблажения трудовых мигрантовВласти Армении решили на время отказаться от налогооблажения трудовых мигрантов
Бюро Автостраховщиков сообщает о необходимости с 1 апреля 2024г указывать в ОСАГО-договорах номер банковского счета, что делать иностранцам - пока не сообщаетсяБюро Автостраховщиков сообщает о необходимости с 1 апреля 2024г указывать в ОСАГО-договорах номер банковского счета, что делать иностранцам - пока не сообщается
По показателю ВВП на душу населения Армения находится на первом месте на Южном Кавказе - ПашинянПо показателю ВВП на душу населения Армения находится на первом месте на Южном Кавказе - Пашинян
Сергей Копыркин: Россия готова развивать и расширять сотрудничество с Арменией в технологической сфере, в том числе по новым направлениямСергей Копыркин: Россия готова развивать и расширять сотрудничество с Арменией в технологической сфере, в том числе по новым направлениям
Получить eSIM с армянским номером телефона теперь можно из любой точки мираПолучить eSIM с армянским номером телефона теперь можно из любой точки мира
Ria Money Transfer признал Ардшинбанк партнером годаRia Money Transfer признал Ардшинбанк партнером года
Комитет по туризму Армении приступит к сотрудничеству с SDA для развития устойчивого туризма в Лори, Тавуше, Вайоц Дзоре и СюникеКомитет по туризму Армении приступит к сотрудничеству с SDA для развития устойчивого туризма в Лори, Тавуше, Вайоц Дзоре и Сюнике
Прогнозы финансовых властей Армении по росту ВВП на 2024 выглядят переоцененными - экспертПрогнозы финансовых властей Армении по росту ВВП на 2024 выглядят переоцененными - эксперт
Рост международного товарооброта Армении радует, но структура его оставляет жалкое впечатление - аналитикРост международного товарооброта Армении радует, но структура его оставляет жалкое впечатление - аналитик
Татул Манасерян: В случае реализации конкурентных преимуществ рост деловой активности в Армении по итогам 2024 года может составить в пределах 7-8%Татул Манасерян: В случае реализации конкурентных преимуществ рост деловой активности в Армении по итогам 2024 года может составить в пределах 7-8%
Рустам Бадасян: до окончательного решения вопроса о налогооблажении трудовых мигрантов  меры принуждения не будут применятьсяРустам Бадасян: до окончательного решения вопроса о налогооблажении трудовых мигрантов  меры принуждения не будут применяться
В Армении игры с выигрышем и казино будут контролироваться посредством  центра мониторинга КГДВ Армении игры с выигрышем и казино будут контролироваться посредством  центра мониторинга КГД
ВВП Армении за 2023 год замедлился в росте до 8,7%ВВП Армении за 2023 год замедлился в росте до 8,7%
Глава СБА: Показатель RoE банковской системы Армении стал сопоставим со странами, имеющим схожую экономикуГлава СБА: Показатель RoE банковской системы Армении стал сопоставим со странами, имеющим схожую экономику
Даниэль Азатян об уходе из Армении HSBC: Это решение было принято не за 10 днейДаниэль Азатян об уходе из Армении HSBC: Это решение было принято не за 10 дней
Даниэль Азатян: Самый высокий рост кредитования зарегистрирован в Армении в сфере строительства, тогда как в промышленном секторе - снижениеДаниэль Азатян: Самый высокий рост кредитования зарегистрирован в Армении в сфере строительства, тогда как в промышленном секторе - снижение
Глава СБА: Вход на финансовый рынок Армении банка, имеющего международный бренд, всегда желаем и важенГлава СБА: Вход на финансовый рынок Армении банка, имеющего международный бренд, всегда желаем и важен
Армянские налоговики и таможенники будут получать надбавки к заработной платеАрмянские налоговики и таможенники будут получать надбавки к заработной плате
Комбанки Армении получат право на предоставление гарантий для участия армянских компаний в закупках в ЕАЭСКомбанки Армении получат право на предоставление гарантий для участия армянских компаний в закупках в ЕАЭС
Чистый приток трансфертов в Армению сократился за 2023 год на 36%Чистый приток трансфертов в Армению сократился за 2023 год на 36%
Экономист: Отток по линии денежных переводов в Армении в 2024 году продолжит растиЭкономист: Отток по линии денежных переводов в Армении в 2024 году продолжит расти
С 13 апреля авиакомпания Transavia приступит к выполнению авиарейсов Лион - Ереван- ЛионС 13 апреля авиакомпания Transavia приступит к выполнению авиарейсов Лион - Ереван- Лион
Америабанк в качестве полноправного самостоятельного члена присоединится к международной финансовой группе BOGG, котирующейся на Лондонской фондовой биржеАмериабанк в качестве полноправного самостоятельного члена присоединится к международной финансовой группе BOGG, котирующейся на Лондонской фондовой бирже
Читать больше


Курсы валют
01.03.2024
RUB4.42-0.03
USD403.98-0.18
EUR436.74-1.29
GBP510.23-1.32
CAD297.550.15
JPY26.87-0.06
CNY56.12-0.04
CHF456.27-2.90