Среда, 3 Октября 2018 18:45
Карина Меликян

ФинРейтинг АрмИнфо: Как армянские банки расправлялись с NPL

ФинРейтинг АрмИнфо: Как армянские банки расправлялись с NPL

АрмИнфо. Армянские банки предпочли решать проблему плохих долгов (NPL) путем рефинансирования проблемных кредитов, что хоть и дает возможность избежать списаний и следовательно беспрепятственно нарастить прибыль, однако оздоровление кредитного портфеля таким путем носит кратковременный характер. 

А почему? 

Потому что неплатежеспособный и недобросовестный заемщик вряд ли по мановению палочки  превратится в благонадежного клиента. Вот и получается, что банки путем рефинансирования лишь на какой-то период спасают прибыль от проседания и оттягивают корневое решение проблем с задолжностями по токсичным кредитам. 

И если до 2018г к этому методу расправы с NPL прибегали лишь единичные банки, то со сменой власти в Армении процесс резко активизировался и принял масштабный характер. А толчком послужил июльский призыв нового правительства об амнистии штрафов и пени по безнадежным ссудам, к выполнению которого банки приступили моментально, причем первопроходцами стали лидеры рынка по кредитному портфелю – Америабанк, ACBA-Credit Agricole Bank, Ардшинбанк. 

Именно это с одной стороны придало рефинансированию проблемных кредитов масштабный характер, а с другой стороны - позволило банкам хоть на время освободиться от бремени неработающих активов. 
 

Качество кредитного портфеля банков Армении

(по данным ФинРейтинга АрмИнфо)

Банки

Кредитный портфель

Кредиты с просрочкой платежей свыше 90 дней

01.07.18

(млрд. др.)

01.07.17

(млрд. др.)

Годовой рост/спад

01.07.18

(млрд. др.)

01.07.17

(млрд. др.)

Годовой рост/спад

Доля в портфеле

TOTAL BS RA

3 040,9

2747,2

10,69%

123,9

224,3

-44,76%

4,07%

Armbusinessbank

385,1

287,6

33,89%

2,4

1,9

26,32%

0,62%

Ameriabank

495,3

419,9

17,94%

7,1

9,9

-28,28%

1,43%

EVOCABANK

72,9

52,1

39,99%

1,4

1,3

7,69%

1,92%

Ardshinbank

460,8

361,6

27,42%

11,8

5,3

122,64%

2,56%

ArmSwissbank

68,3

58,1

17,63%

1,9

0,962

97,51%

2,78%

Converse Bank

175,2

142,4

23,04%

6,4

2,9

120,69%

3,65%

IDBank

75,0

252,1

-70,23%

3,4

4,5

-24,44%

4,53%

Armeconombank

131,5

99,6

31,93%

6,3

6,7

-5,97%

4,79%

INECOBANK

194, 9

173,7

12,27%

9,9

9,4

5,32%

5,08%

ARARATBANK

128,6

122,2

5,20%

11,03

12,1

-8,84%

8,58%

Byblos Bank Armenia*

50,0

42,3

18,16%

6,8

4,1

65,85%

13,60%

HSBC Bank Armenia*

143,9

139,98

2,77%

21,8

36,01

-39,46%

15,15%

Artsakhbank

75,8

68,1

11,21%

11,9

16,9

-29,59%

15,70%

ACBA-Credit Agricole*

225,5

211,8

6,49%

39,8

43,4

-8,29%

17,65%

Bank VTB (Armenia)*

176,3

172,8

1,99%

33,3

41,2

-19,17%

18,89%

Unibank

158,3

135,6

16,74%

66,8

27,9

139,43%

42,20%

Mellat Bank*

23,6

7,2

227,38%

н/д

н/д

н/д

н/д

На основе финотчетов банков РА                                                                                                                                                                

Finport.am

* Эти пять банков – дочки зарубежных интитуциональных банковских структур.

Учитывая, что масштабный процесс рефинансирования стартовал с июля, его первые результаты будут видны по итогам третьего квартала. А в предверии этого динамика NPL демонстрировала заметный рост. Так, объем NPL к 1 июля 2018г в сравнении с тем же периодом 2017г ускорил рост с 2,4% до 14%, что, тем не менее, значительно уступает приросту двухлетней и трехлетней давности - 37% и 54,5% соответственно, который был приостановлен за счет срочного увеличения уровня капитализации банков согласно нормативному требованию к капиталу (min 30 млрд драмов с 2017г).  

Примечательно, что по просрочке свыше 90 дней – а это наиболее опасные ссуды -  NPL, наоборот, сократился в годовом разрезе на 44,8% благодаря существенному спаду сомнительной группы (в 3 раза) и безнадежной (в 2 раза) в основном за счет списаний с балансов. Это сопровождалось 43%-ым ростом контролируемых кредитов.     

В результате, доля NPL в кредитном портфеле к 1 июля 2018г достигла 10,1%, что несколько выше уровня годовой давности (9,8%), но ниже показателя двухлетней давности (13,2%). Только по просрочке свыше 90 дней (нестандартные, сомнительные, безнадежные) доля NPL в кредитном портфеле на 1 июля 2018г составила 4,1%, что значительно ниже уровней предыдущих лет: 8,2% - на 1 июля 2017г, 11,2% - на 1 июля 2016г. Из общего объема NPL свыше 47% скопились в безнадежной группе кредитов, против 58,1% годом ранее (самый высокий уровень за последние 5 лет). Существенному сокращению объема безнадежных ссуд предшествовало фиксируемое в предыдущие два года резкое замедление роста с 2,2 раз до 6,7%.

Структура NPL показывает, что банки в основном страдают от резкого увеличения потребкредитования (на 22,4%), после их докапитализации, приведшей к необходимости активизации розничной кредитной политики. Так, потребкредиты сформировали наибольшую долю NPL (2,3%), за ними идут токсичные ссуды по кредитам агросектору (1,5%), торговле (1,3%) и промышленности (1,2%). Примечательно, что в последнее время наибольшая динамика роста невозвратов идет от таких активно развивающихся секторов экономики как общепит и сфера услуг. Их финансирование к 1 июля 2018г возросло на 30,2% годовых, однако рост невозвратов оказался куда более внушительным – почти в 3 раза. Далее следуют агросектор – рост NPL на 33%, потребкредиты – на 22%, сфера строительства – на 18%, промсектор – на 12%, торговля – на 3%. 

Картина по банковской структуре NPL демонстрирует непосредственную связь с недостаточной диверсификацией кредитного портфеля. Банки, которые свыше 50% портфеля сконцентрировали в потребкредитовании, оказались наиболее уязвимыми, а те, кто отличился здоровой диверсификацией вложений, почти не пострадали. 

Так, наименьшей долей NPL в кредитном портфеле на 1 июля 2018г отличился Армбизнесбанк – 1,9% (только по просрочке свыше 90 дней - 0,6%), сумевший сохранить качество портфеля в годовом разрезе на том же здоровом уровне. И тем не менее, большая часть NPL Армбизнесбанка сконцентрирована на потребительских кредитах, и сравнительно меньше в ссудах сфере строительства, агросектору, промышленности. При этом, общий кредитный портфель Армбизнесбанку удалось нарастить за год на 34%, благодаря чему доходы от кредитования выросли на 28,1%, достигнув 59% в общих доходах. Чистую прибыль Армбизнесбанк как следствие увеличил более чем в 2 раза, и этот прирост в основном пришелся на II квартал. 
 

Между тем, наибольший уровень токсичных ссуд оказался у Юнибанка – 42,2%, почти полностью сконцентрированных на просрочке свыше 90 дней с доминированием высокорискованных ссуд, возросших в разы. Этот показатель существенно превышает верхний порог международного критического предела (15%). Причем, у Юнибанка основная масса NPL засела в потребкредитах и ссудах торговому сектору, а остальная сравнительно меньшая - в сферах общепита и услуг, промсекторе и сфере строительства. Несмотря на годовой рост чистой прибыли, из-за увеличения степени токсичности активов Юнибанк во втором квартале «отличился» значительным спадом уровня прибыли (на 53,5%). 

Таким образом, несмотря на то, что у Армбизнесбанка и у Юнибанка основная часть NPL сконцентрировалась в потребкредитах, тем не менее для Армбизнесбанка это скопление не представляет серьезной угрозы, поскольку в общих кредитных вложениях на долю потребкредитов приходится всего 11%, в то время как у Юнибанка зашкаливает за 50%.    

На общем фоне чистая прибыль банковской системы Армении в I полугодии 2018г к тому же периоду 2017г выросла в 2 раза до 36.3 млрд драмов ($75.3 млн), но только за II квартал сократилась на 20,2%. 
Доход от кредитования замедлил годовой рост с 11,6% до 0,9%, что снизило долю в общих доходах с 64,9% до 59,5%. Прибыльность активов (ROA) выросла в годовом разрезе с 0,88% до 1,64%, при снижении нормативного уровня общей ликвидности с 36,12% до 31,29% и текущей ликвидности с 225,55% до 187,43% (при требуемых соответственно min 15% и 60%).

Тем самым опасения аналитиков о том, что после капитализации, в условиях необходимости активизации кредитной политики, рост NPL возобновится, полностью оправдались, однако дальнейший тренд качества кредитных портфелей банков будет во-многом зависеть как от уровня риск-менеджмента и обеспечения оптимальной диверсификации вложений, так и от общеэкономической ситуации в Армении, активизации экономики и, как следствие, увеличения платежеспособной клиентуры. 
________________________________________________________________
Информация, изложенная в этом материале, требует самостоятельной оценки и не является  основанием для принятия инвестиционных и бизнес решений.

 

 

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
Премьер-министр Армении  принял известного ученого Реймонда ТамадьянаПремьер-министр Армении принял известного ученого Реймонда Тамадьяна
Обязательным условием проведения на заводе "Наирит" аукционных торгов является представление бизнес-плана
Минюст: В Армении число зарегистрированных за январь-май 2019г частных предпринимателей и ООО резко увеличилось
Премьер-министр Армении принял известного ученого Реймонда Тамадьяна
Межведомственная комиссия утвердила 239 субвенционных программ на 11.5 млрд. драмов
Америабанк приступил к выпуску карт с OTP PIN-кодомАмериабанк приступил к выпуску карт с OTP PIN-кодом
В парламенте Армении будет создана следственная комиссия по изучению эффективности использования водных ресурсов Араратской и Армавирской областейВ парламенте Армении будет создана следственная комиссия по изучению эффективности использования водных ресурсов Араратской и Армавирской областей
Сурен Папикян: Строительство водохранилища Веди будет иметь многофункциональное влияние на различные отрасли экономикиСурен Папикян: Строительство водохранилища Веди будет иметь многофункциональное влияние на различные отрасли экономики
Beeline предложил уникальный летний тариф на интернет-роуминг Beeline предложил уникальный летний тариф на интернет-роуминг 
Глава ГКЗЭК в Москве  примет  участие в обсуждениях  по вопросам конкуренцииГлава ГКЗЭК в Москве  примет  участие в обсуждениях  по вопросам конкуренции
Банк ВТБ (Армения) совместно с MasterСard в 7 раз запускает акцию #безналичныймарафонБанк ВТБ (Армения) совместно с MasterСard в 7 раз запускает акцию #безналичныймарафон
Чистый приток трансфертов физлиц в Армению к маю 2019г вышел из спада на восходящие 19,1%Чистый приток трансфертов физлиц в Армению к маю 2019г вышел из спада на восходящие 19,1%
Армения - в топ-5 лучших для гастрономического туризмаАрмения - в топ-5 лучших для гастрономического туризма
МАГАТЭ: В Армении ощущается нехватка квалифицированных специалистов в регулирующем ядерную безопасность органеМАГАТЭ: В Армении ощущается нехватка квалифицированных специалистов в регулирующем ядерную безопасность органе
Артур Джавадян примет участие в 25-ой Международной экономической конференции в ДубровникеАртур Джавадян примет участие в 25-ой Международной экономической конференции в Дубровнике
В Лорийской области состоялось открытие первой СМАРТ-фермыВ Лорийской области состоялось открытие первой СМАРТ-фермы
Программа ЕС стоимостью в 13 млн евро будет нацелена на развитие туризма в трех северных региона Армении - Ширак, Лори и Тавуш
Business Armenia будет работать без участия правительства и прямого финансирования из государственного бюджетаBusiness Armenia будет работать без участия правительства и прямого финансирования из государственного бюджета
Ардшинбанк запустил летнюю акцию для картодержателей Visa - Ардшинбанк запустил летнюю акцию для картодержателей Visa - "Весомая финансовая компенсация за безналичные операции"
В рамках программы E-FIX компания ACBA Leasing провела мастер-класс на тему В рамках программы E-FIX компания ACBA Leasing провела мастер-класс на тему "Развитие энергоэффективности в Армении"
В 2019 году будет решен квартирный вопрос 60 семей, лишившихся крова во время землятрясенияВ 2019 году будет решен квартирный вопрос 60 семей, лишившихся крова во время землятрясения
Банк ВТБ (Армения) открыл 23 зоны самообслуживания 24/7Банк ВТБ (Армения) открыл 23 зоны самообслуживания 24/7
Программа среднесрочных расходов сельского хозяйства на 2020-2022гг. содержит 46 мероприятийПрограмма среднесрочных расходов сельского хозяйства на 2020-2022гг. содержит 46 мероприятий
У Тиграна Авиняна состоялось обсуждение, посвященное крупным градостроительным программам ЕреванаУ Тиграна Авиняна состоялось обсуждение, посвященное крупным градостроительным программам Еревана
В Армении планируется активизировать рынок ценных бумагВ Армении планируется активизировать рынок ценных бумаг
Посол: Таджикистан заинтересован армянским опытом в сфере информационных технологийПосол: Таджикистан заинтересован армянским опытом в сфере информационных технологий
Межведомственная комиссия утвердила 60 программных заявок на привлечение субвенций стоимостью 2,5 млрд. драмов
Налоговая рапортует: В мае 2019 года объемы реализации выросли в Армении на 22,1%Налоговая рапортует: В мае 2019 года объемы реализации выросли в Армении на 22,1%
ЕАЭС:  Армения зафиксировала наибольший экономический рост среди стран ЕАЭСЕАЭС:  Армения зафиксировала наибольший экономический рост среди стран ЕАЭС
Центр развития экономических инициатив выступает против законопроекта о повышении налога на имуществоЦентр развития экономических инициатив выступает против законопроекта о повышении налога на имущество


Курсы валют
18.06.2019
RUB7.430.00
USD477.78-0.05
EUR534.35-1.35
GBP598.37-3.12
CAD355.84-0.43
JPY44.120.13
CNY69.30-0.01
CHF477.64-0.38


Эксперты
Айказ Фанян: Темпы прироста реального ВВП Армении за 2019 год будут колебаться в интервале 6,2-7,7%Айказ Фанян: Темпы прироста реального ВВП Армении за 2019 год будут колебаться в интервале 6,2-7,7%
HSBC Банк Армения переводит розничных клиентов на цифровое взаимодействиеHSBC Банк Армения переводит розничных клиентов на цифровое взаимодействие
Агентство AmRating при поддержке европейской Rating-Agentur Expert RA GmbH выпустило очередной обзор по банковской системе Армении Агентство AmRating при поддержке европейской Rating-Agentur Expert RA GmbH выпустило очередной обзор по банковской системе Армении 
Юлия Устюгова: Армения может получить доступ к “линии страхования” МВФЮлия Устюгова: Армения может получить доступ к “линии страхования” МВФ
Арманд Артон: Вопрос о том, можно ли предоставлять Арманд Артон: Вопрос о том, можно ли предоставлять "гражданство в обмен на инвестиции", скорее риторический
Эмиль Степанян: Экспортная стратегия Армении должна базироваться на «штучной», эксклюзивной продукцииЭмиль Степанян: Экспортная стратегия Армении должна базироваться на «штучной», эксклюзивной продукции
Экс-глава Минфина: <Конфронтация> с компанией Lydian может дорого обойтись АрменииЭкс-глава Минфина: <Конфронтация> с компанией Lydian может дорого обойтись Армении
Вардан Арамян: Будет неразумно, если правительство пойдет на пересмотр допустимого верхнего порога госдолга в ВВПВардан Арамян: Будет неразумно, если правительство пойдет на пересмотр допустимого верхнего порога госдолга в ВВП
Артак Камaлян: Отсутствие системного подхода и нехватка квалифицированных кадров – основная проблема сельcкого хозяйства АрменииАртак Камaлян: Отсутствие системного подхода и нехватка квалифицированных кадров – основная проблема сельcкого хозяйства Армении
Австрийцы помогают Армении развивать «зеленое» сельское хозяйствоАвстрийцы помогают Армении развивать «зеленое» сельское хозяйство
HSBC Банк Армения повышает эффективность и акцентируется на цифровых услугахHSBC Банк Армения повышает эффективность и акцентируется на цифровых услугах
Болгарский министр: Уровень армяно-болгарского сотрудничества в экономической сфере по-прежнему неудовлетворителенБолгарский министр: Уровень армяно-болгарского сотрудничества в экономической сфере по-прежнему неудовлетворителен
Андрей Пятахин: Операторы в Армении сегодня конкурируют не за голос, а за интернетАндрей Пятахин: Операторы в Армении сегодня конкурируют не за голос, а за интернет
Аграрный университет Армении на  пути технологического преобразованияАграрный университет Армении на  пути технологического преобразования
Крымская СЭЗ созывает инвесторовКрымская СЭЗ созывает инвесторов
Эксперт: Рынок рекрутинга Армении с точки зрения спроса-предложения пока спитЭксперт: Рынок рекрутинга Армении с точки зрения спроса-предложения пока спит
Эксперт: Несмотря на достаточность капиталов армянских банков, возможности его оптимального использования сильно ограниченыЭксперт: Несмотря на достаточность капиталов армянских банков, возможности его оптимального использования сильно ограничены
Эксперт: Органическое сельское хозяйство Армении не должно развиваться исключительно благодаря международным программамЭксперт: Органическое сельское хозяйство Армении не должно развиваться исключительно благодаря международным программам
Иван Телегин: Мы предлагаем широкую линейку вкладов,  предназначенных для разных категорий населенияИван Телегин: Мы предлагаем широкую линейку вкладов,  предназначенных для разных категорий населения
Арам Антонян: Хочется верить, что новые власти готовы придать ускорение развитию туризма в АрменииАрам Антонян: Хочется верить, что новые власти готовы придать ускорение развитию туризма в Армении

Поиск по дням

Government Bonds

Issue volume

10 billion

Volume of T-bills for placement

200 million

Volume of submitted competitive applications

200 million

Volume of satisfied bids

200 million

Yield at cut-off price

 5.8314%

Maximum yield

 5.8314%

Мinimum yield

 5.8314%

Weighted average yield

 5.8314%

Number of participants

2

The maturity date of T-bills

03.02.2020

ArmEx

 

СПРОС (Покупка)

USD

Средневзв. Цена

482,00

ПРЕДЛОЖЕНИЕ (Продажа)

  USD

Средневзв. Цена

-

СДЕЛКИ

USD

Цена откр.

482,00

Цена закр.

482,00

Мин. Цена

482,00

Макс. Цена

482,00

Ср/взв. Цена000

482,00

-0.16

Кол-во сделок

1

Объем (инвал.)

200 000

0бъем (драм)

96 400 000

Комментируемие
Прогноз: Армения имеет неплохие перспективы расширения своего присутствия на польском рынкеПрогноз: Армения имеет неплохие перспективы расширения своего присутствия на польском рынке
Делегация правительства Армении во главе с премьер-министром 6-7 июня примет участие в Петербургском международном экономическом форумеДелегация правительства Армении во главе с премьер-министром 6-7 июня примет участие в Петербургском международном экономическом форуме
Концессионер международного аэропорта Концессионер международного аэропорта "Звартноц" обещает стать одним из лучших операторов в мире
Артур Джавадян: Центральные банки не несут ответственность за экономический ростАртур Джавадян: Центральные банки не несут ответственность за экономический рост
Что отпугивает иностранных инвесторов в Армении - исследованиеЧто отпугивает иностранных инвесторов в Армении - исследование
Прогноз: Экспорт электроэнергии на Ближний Восток через Иран - ключевая компонента геоэкономической стратегии АрменииПрогноз: Экспорт электроэнергии на Ближний Восток через Иран - ключевая компонента геоэкономической стратегии Армении
ИК АрмИнфо: В Армении коэффициент убыточности по ОСАГО вырос за I квартал 2019г до 64,5%ИК АрмИнфо: В Армении коэффициент убыточности по ОСАГО вырос за I квартал 2019г до 64,5%
Просроченные кредиты ускоряют рост в банковской системе АрменииПросроченные кредиты ускоряют рост в банковской системе Армении
Премьер-министр РА: Европейский Союз не готов на 100% профинансировать реализацию в Армении программ развитияПремьер-министр РА: Европейский Союз не готов на 100% профинансировать реализацию в Армении программ развития
Крымская СЭЗ созывает инвесторовКрымская СЭЗ созывает инвесторов
Правительство Армении открыто к сотрудничеству и поощряет активный  диалог и взаимодействие по всем направлениям - Т.АвинянПравительство Армении открыто к сотрудничеству и поощряет активный диалог и взаимодействие по всем направлениям - Т.Авинян
В Ереване подписано соглашение о строительстве нового блока с комбинированным парогазовым цикломВ Ереване подписано соглашение о строительстве нового блока с комбинированным парогазовым циклом
"Веолиа джур": Обвинения регулятора являются ложными и необоснованными
Гендиректор ЭСА: В ближайшие несколько лет потери в ЗАО Гендиректор ЭСА: В ближайшие несколько лет потери в ЗАО "Электрических сетях Армении" будут доведены до 6,4%
Премьер-министр Армении: набираем обороты для экономического взлетаПремьер-министр Армении: набираем обороты для экономического взлета
Через приложение мобайл банкинг Ардшинбанка можно получить кредит за считанные секундыЧерез приложение мобайл банкинг Ардшинбанка можно получить кредит за считанные секунды
К концу 2018 года в Армении К концу 2018 года в Армении "Галбурджян груп" запустит производство кунжутного масла
Эксперт: В Армении есть проблема с эффективным использованием водных ресурсов, а не малых ГЭСЭксперт: В Армении есть проблема с эффективным использованием водных ресурсов, а не малых ГЭС
В Армении пройдет инвестиционный форум В Армении пройдет инвестиционный форум "Энергетическая неделя 2018"
Эксперт: Необходимо начинать осуществлять программу строительства нового  атомного блокаЭксперт: Необходимо начинать осуществлять программу строительства нового  атомного блока
Правительство Армении предлагает повысить минимальный размер пенсии на 60%Правительство Армении предлагает повысить минимальный размер пенсии на 60%
Коллегий ЕЭК утвердила изменения в Договоре о ЕАЭС в части формирования единого электроэнергетического рынка СоюзаКоллегий ЕЭК утвердила изменения в Договоре о ЕАЭС в части формирования единого электроэнергетического рынка Союза
Обновленное  ТЭО проекта строительства ЛЭП Армения-Грузия будет готово к концу года - МинэнергоОбновленное  ТЭО проекта строительства ЛЭП Армения-Грузия будет готово к концу года - Минэнерго
Евразийский банк развития желает расширить свою деятельность в АрменииЕвразийский банк развития желает расширить свою деятельность в Армении
В проект репатриации Build Armenia будет инвестировано порядка $100 млн.В проект репатриации Build Armenia будет инвестировано порядка $100 млн.
FRV: Растущее стремление Армении к увеличению возобновляемых источников энергии является решающим факторомFRV: Растущее стремление Армении к увеличению возобновляемых источников энергии является решающим фактором
В Армении один из самых высоких в СНГ уровней теневой экономикиВ Армении один из самых высоких в СНГ уровней теневой экономики
Сурен Папикян: Заниматься бизнесом в Армении теперь уже безопасно, уверяет армянский министрСурен Папикян: Заниматься бизнесом в Армении теперь уже безопасно, уверяет армянский министр
Госдолг Армении стал снижаться - до $6.7 млрд к 1 июня 2018гГосдолг Армении стал снижаться - до $6.7 млрд к 1 июня 2018г