Երեթշաբթի, 7 Փետրվարի 2017 17:50

Բանկեր եւ տնտեսություն. բազմակողմանիություն՝ աճի հավակնություններով

Բանկեր եւ տնտեսություն. բազմակողմանիություն՝ աճի հավակնություններով

2016–ի նախնական արդյունքները, որոնք գրանցված են հայկական բանկերի հրապարակած բալանսային ցուցանիշներում, հույս են ներշնչում, որ 2017–ին երկրում ընդհանուր տնտեսական վիճակը կակտիվանա։ NEWS.am–ի հետ զրույցում նման կարծիք է հայտնել AmRating վարկանիշային գործակալության ղեկավար, ԱրմԻնֆո Ինֆորմացիոն գործակալության գլխավոր տնօրէն Էմանուել Մկրտչյանը։ Նա վստահ է, որ բանկային համակարգում տվյալները գերազանցել են ակնկալիքները եւ վկայում են տնտեսական ակտիվությանը նպաստող վարկավորման ընդլայնման մասին։

 

Ինչո՞վ է հիմնավորված ձեր այն կարծիքը, որ 2017 թվականին Հայաստանի տնտեսությունը կսկսի դուրս գալ ճգնաժամից։

 

Իրականում դեռեւս չենք կարող բարձրացնել տնտեսական ճգնաժամից երկրի դուրս գալու հարցը թեկուզ այն պատճառով, որ մենք շատ ցածր բազայի հետ գործ ունենք, եւ դրա սահմաններում անհրաժեշտ է որոշակի ճանապարհ անցնել, որից հետո արդեն հնարավոր կլինի խոսել տնտեսական լճացման վիճակից դուրս գալու սկզբի համար առկա նախադրյալների մասին։

Եվ առաջին նման նախադրյալների ի հայտ գալու մասին են խոսում երկրի բանկային համակարգում աշխատանքների արդյունքները։ Ես նկատի ունեմ ակնհայտորեն առկա դիսբալանսը 2016-ին Հայաստանի տնտեսական ակտիվության ցուցանիշի՝ 0.5 տոկոս եւ բանկային համակարգի հիմնական ցուցանիշների էական աճի միջեւ։ Նման դիսբալանսն ու անհամապատասխանություններն արդարացված են, ինչպես արդեն ասացի, ցածր բազայի եւ մեր տնտեսության կառուցվածքի չբալանսավորված լինելու պայմաններում։

Եթե 2015–ից երկրի ՀՆԱ աճը դանդաղել է 3.1 տոկոսից մինչեւ 0.5 տոկոսի, ապա բանկերի վարկային ակտիվության կարեւոր ցուցանիշը, ընդհակառակը, աճել է՝ 1.1 տոկոսից հասնելով մինչեւ 16 տոկոսի։ Թվում է, թե մենք բախվել ենք պարադոքսալ երեւույթի, բայց փաստերը համառ են։

Ի՞նչ է իրենից ներկայացնում բանկային համակարգը։ Դա, պատկերավոր ասած, տնտեսության լակմուսի թուղթն է։ Եթե ի տարբերություն 2015–ի, անցյալ տարի վարկային ակտիվության այդպիսի էական աճ գրանցվեց, նշանակում է որոշ ժամանակ հետո այդ ակտիվությունը պետք է արտացոլումը գտնի տնտեսական ակտիվության ցուցանիշներում։ Հետեւաբար, խոսելով բանկային համակարգի եւ ընդհանուր առմամբ տնտեսության առողջության մասին՝ կարելի է ասել, որ առաջինը որոշ իմաստով կարող է երկրորդի նախանշանը լինել։

Ցավոք, մեր ձեռքի տակ չկա այնպիսի կարեւոր ցուցանիշ, ինչպիսին բանկային սեկտորի ներդրումային դիրքն է: Վարկային պորտֆելն էլ ներկայացվում է ընդհանրացված, առանց դասակարգման: Այդուհանդերձ վարկային ակտիվության ցուցանիշի աճն այնքան հուսադրող է, որ կասկածի տեղ չի թողնում։ Բանկերի ընդհանուր վարկային ներդրումները 2016-ի արդյունքներով գերազանցել են 2.5 տրլն դրամը կամ 5.2 մլրդ դոլարը։ Դա մեծ թիվ է։

 

Կապված չէ՞ վարկային պորտֆելների այդ աճը բանկերի միավորման գործընթացի հետ։

 

Կարծում եմ՝ իհարկե, համակարգի կոնսոլիդացման գործընթացն ազդել է որոշ բանկերի հաշվեկշիռներում արժույթի ընդհանուր աճի վրա, սակայն դա չէր կարող դառնալ ընդհանուր վարկային պորտֆելի նշանակալի աճի հիմնական շարժիչ ուժը։ Քանի որ ոչ բոլոր խաղացողները պետք է համալրեն կապիտալը, որովհետեւ այն արդեն բավարար քանակությամբ առկա էր, եւ ոչ բոլորն են մասնակցել միավորման գործարքներին, որոնց արդյունքում բանկերի թիվը երկրում 21-ից դարձավ 17։ Այստեղ կարելի է խոսել ինչպես օրգանական աճի, ընդ որում, շատ հաջող եւ շատ նշանակալի, այնպես էլ կոնսոլիդացման գործընթացի հետ կապված աճի մասին։ Ե՛վ մի դեպքում, եւ՛ մյուսում, բանկային համակարգը «փառքով» է կատարել իր գործը։  Օրինակ կարող ենք բերել «Ամերիաբանկի» դինամիկան, որն այսօր օրգանական աճի պայմաններում առաջատար դիրքեր է զբաղեցնում շուկայում բոլոր ցուցանիշներով։ Բանկի ակտիվների աճը կազմել է 39.2 տոկոս վարկային ներդրումների 63.6 տոկոս աճի դեպքում։ Ընդ որում, ընդհանուր պարտավորություններն աճել են 43.2 տոկոսով ժամկետային ավանդների եւ 41 տոկոս դեպոզիտների աճի դեպքում։ Որպեսզի պատասխանենք հարցին, թե որքան արդյունավետ է բանկն աշխատել հենց վարկային շուկայում, կարելի է վերցնել մեկ ցուցանիշ կոպիտ գնահատականի համար։ Դա տոկոսային եկամուտների գեներացիայի մակարդակն է։ Այն հասնում է բանկի ընդհանուր եկամուտների մոտ 80 տոկոսին այն դեպքում, երբ դրանց տարեկան աճը մոտ 20 տոկոս է։ Անցած տարի բանկը վարկավորման ծավալները հասցրել է 501.4 մլրդ դրամի կամ 1.04 մլրդ դոլարի։  Համեմատության համար նշենք, որ մեկ տարի առաջ՝ 2015–ին, այդ ցուցանիշների աճի տեմպերն ավելի համեստ էին. ակտիվներն աճել էին միայն 29 տոկոսով, իսկ վարկային պորտֆելը՝ 12.4 տոկոսով։

Այդ ցուցանիշները շատ կարեւոր են, եթե մենք խոսում ենք վարկային շուկայի վիճակի մասին։ Հատկապես պետք է հաշվի առնենք, որ այս տարի վերջին ճգնաժամային տարիների ընթացքում առաջին անգամ հայկական բանկերի տոկոսային եկամուտների աճի դինամիկան, այսինքն՝ վարկավորումներից եւ փոխատվություններից ստացված եկամուտը սկսել է վերադառնալ իր նորմալ հունը։ Այսինքն՝ այն դադարել է աճի տեմպով զիջել տոկոսային ծախսերի դինամիկայի աճի տեմպերին։ Մի խոսքով՝ եկամտայնության կորստի ռիսկը, որը սրվել էր ճգնաժամային իրավիճակում վարկային շուկայի կրճատման պայմաններում, սկսել է մեղմանալ։ Իհարկե, ոչ բոլոր բանկերն են կարողացել դուրս գալ այդ իրավիճակից, որը սպառնում էր նրանց ժամանակի հետ հայտնվել ծուղակում, բայց նրանց մեծ մասը կարողացել է կոտրել իրավիճակը։

 

Կոնսոլիդացիայից հետո պարզվե՞լ է հիմնական առաջատար բանկերի նոր դասավորությունը։ Համակարգում դերերը վերադասավորվե՞լ են։

 

Ես չեմ սիրում խոսել այդ մասին, քանի որ ճիշտ չեմ համարում մոտեցումը, ըստ որի՝ որքան բանկը մեծ է չափերով, այնքան այն հուսալի է։ Դրա օրինակը 2009-ին սնանկացած հսկաներն են։ Այդ պատճառով եթե խոսում ենք առաջատարների մասին, ապա միայն այն պայմանով, որ խոսքն ակտիվների ամենաբարձր մակարդակն ունեցող բանկերի մասին է եւ ոչ ավելին։ Թեպետ, իհարկե, նայելով նախնական վիճակագրությունը՝ ես միայն կարող եմ ասել, որ 2017-ի հունվարի 1–ի դրությամբ նվազագույն նորմատիվային կապիտալի վեցակի աճի ապահովման (մինչեւ 30 մլրդ դրամ) մասին ԿԲ հրամանի հետեւանքով Հայաստանը զրկվեց «փոքր բանկեր» պայմանական հասկացությունից։ Այդ բանկերն էլ հենց ամենառիսկայինն էին։

ԿԲ–ն, ժամանակին կանխատեսելով տնտեսական միջավայրի հետագա վատթարացումը, որոշեց բանկերի բաժնետերերին պարտադրել ավելացնել լիկվիդայնությունը։ Դա կարեւոր էր մեր փոքր եւ թույլ տնտեսության համար, որն, անխոս, պետք էր դեռ մեկ տարի առաջ ապահովագրել արտակարգ իրավիճակներից։ Ընդ որում, իհարկե, երկիրը բախվեց կորուստների, ընդ որում, վարկանիշային բնույթի կորուստների։ Վաճառելով իր բաժնետոմսերը՝ երկրից ստիպված էին հեռանալ որոշ «բրենդային» ներդրողներ՝ գերմանական «Պրոկրեդիտբանկը» եւ ռուսական «Գազպրոմբանկը»։ Դրանք լուրջ կորուստներ էին։ Միաժամանակ Հայաստանը լքած «ԲՏԱ Բանկը», օրինակ, կարելի է մեծ վերապահումով «բրենդ» անվանել։ Բայց մյուս կողմից շուկայից հեռացել են եւ ակնհայտ աուտսայդերները, որոնց կլանեցին ավելի առողջ եւ ագրեսիվ խաղացողները։ 17 բանկի առկայության դեպքում բանկային ծառայությունների ոլորտում որեւէ մրցակցային միջավայրի նվազման մասին մտահոգվել պետք չէ։

Շատ կարեւոր է, որ բանկային համակարգի առաջատարների ցանկը կոնսոլիդացիայից հետո չփոխվի։ Ես խոսում էի «Ամերիաբանկից»՝ որպես առաջատարի։ Այն ամենաբարձր ցուցանիշներն ունի։ Բայց այդ բանկի շնչին է կանգնած այնպիսի խոշոր բանկ, ինչպիսին «Արդշինբանկն» է։ Բանկը հաջողությամբ կրկնակի աճ է ապահովել ինչպես օրգանական (ակտիվ վարկային քաղաքականության շնորհիվ մեծացնելով իր ցուցանիշները), այնպես էլ «Առեքսիմբանկի. «Գազպրոմբանկի» խումբ» փաստացի կլանման միջոցով։

Գործարքը կամրապնդի «Արդշինբանկի» դիրքերը շուկայում, կմեծացնի ակտիվների դիվերսիֆիկացիայի մակարդակը եւ բանկին նոր հաճախորդներ կտա։ Ի դեպ, հաճախորդի համար պայքարը, հատկապես կորպորատիվ հաճախորդի, վերջին 5 տարիներին դարձել է համակարգի ռազմավարական հիմնական գիծը։ Տնտեսության լճացումը արգելակում է երկրում նոր տնտեսվարողների ի հայտ գալը, ուստի ոչ թե կլանվող բանկի բալանսի, այլ հենց հաճախորդների բազայի գրավումն է դարձել միավորման գործարքների հիմնական շարժիչ ուժը։  Որպես արդյունք՝ բանկի ընդհանուր կապիտալն աճել է մինչեւ 54 մլն դրամ, «Արդշինբանկի» ակտիվները 2016-ին աճել են 26 տոկոսով՝ հասնելով 504.7 մլրդ դրամի, վարկային պորտֆելը նույնպես մեծապես աճել է՝ 23 տոկոսով եւ կազմել 337.7 մլրդ դրամ։ 28 տոկոսով աճել են ընդհանուր պարտավորությունները, 23 տոկոսով՝ ընդհանուր դեպոզիտները։ Բայց գլխավորը հաճախորդներն են։

 

Կարո՞ղ եք ասել, որ այդ 2 բանկերն այսօր մեր բանկային համակարգի հիմնասյուներն են։

 

Դուք, հնարավոր է, օրինակ եք վերցնում մեզ մոտիկ Ռուսաստանի բանկային  համակարգի կառուցվածքից, որտեղ համակարգը փաստացի հիմնվում է պետության կողմից վերահսկվող  3 հսկաների վրա։ Հայաստանում դեռեւս չկան այդպիսի բանկային հսկաներ, եւ ես կարծում եմ, որ մեր երկրի համար դա սխալ կլիներ։ Տնտեսության կառուցվածքն այստեղ այլ է, «քեշ ֆլոուի» աղբյուրները բոլորովին այլ են, ոչ ածխաջրածնային։ Այո, ավանդաբար վերլուծաբանները խոսում են առաջատար բանկերի հնգյակի մասին։ Այսպես՝ խոշորագույն ակտիվներով բանկերի ցուցակում երրորդը «Հայբիզնեսբանկն» է, չորրորդը՝ «ԱԿԲԱ Կրեդիտ Ագրիկոլը», իսկ հինգերորդը՝ «Անելիք Բանկը»։ Բայց այս բաժանումը դեռեւս պայմանական է։ Չէ՞ որ ցանկացած բանկ ունի իր ուժեղ եւ թույլ կողմերը։ Չգիտեմ, արժի արդյոք հիմնական հնգյակից բացի թվարկել մյուսներին, որոնք շատ հաջող աշխատել են անցյալ տարի։ Ցանկացողները կարող են նայել վիճակագրությունը։ Գլխավորը, որ կոնսոլիդացման շնորհիվ բանկային համակարգը կարողացել է մաքրվել բանկերից, որոնք կարող էին դառնալ պրոբլեմատիկ, եւ նկատելի առողջանալ։

Ինչպես ես արդեն նշեցի, կոնսոլիդացման շնորհիվ Հայաստանը ստացավ բանկերի 2 խումբ՝ պայմանական «խոշոր» եւ պայմանական «միջին»՝ ցուցանիշների բավականին լայն դիապազոնով։ Դրանց պոչին են կանգնած բանկերը, որոնց հուսալիությունը դեռեւս մտահոգիչ չէ, սակայն իմ կարծիքով դրանց բաժնետերերը պետք է մտահոգվեն շուկայում սեփական տեղը գտնելու համար։ Հակառակ դեպքում այդ բանկերը նույնպես մոտ ժամանակներս ստիպված կլինեն «փակել դռները»։

 

Այսինքն Դուք նույնպես կարծում եք, որ համախմբման գործընթացն ավարտված չէ՞:

 

Այո, ես նույնպես այդ կարծիքին եմ եւ բացատրեմ, թե ինչու: Երբ կապիտալի նոր շեմի մասին որոշում էր ընդունվում, երկրի տնտեսությունը փայլուն վիճակում չէր, սակայն նաեւ հեռու էր այն դեպրեսիվ վիճակից, որի մեջ ներքաշվեց ոչ միայն իրական, զարգացումը խթանող բարեփոխումների բացակայության, այլեւ նոր արտաքին շոկերի «շնորհիվ»: Խոսքն արտաքին ներդրումների եւ ներքին կապիտալ ներդրումների մակարդակի աննախադեպ անկման, ինչպես նաեւ արտաքին տրանսֆերների աննախադեպ նվազման մասին է:

Համախառն պահանջարկի եւ սպառողական ծախսերի հետեւողական նվազումը, այլ բացասական տնտեսական գործոնները հանգեցրել են բանկային գործողությունների մարժայի էական նվազման, եւ որպես հետեւանք՝ եկամտաբերության անկման: Վարկային շուկան շարունակում էր շնչել, բայց հաջողությունը շատ բանով կախված էր «թոքերի ծավալից»: Հենց դրա վրա էլ խաղադրույք էր անում Կենտրոնական բանկը: Շուկայում բավարար նշաձող չունեցող եւ ակտիվ գործողությունների թույլ  դիվերսիֆիկացմամբ բանկերը սկսեցին որոշակի դժվարությունների առջեւ կանգնել, իրենց տեղը զիջել ավելի խոշոր խաղացողներին, որոնք շահում են շնորհիվ իրենց մասշտաբների՝ տոկոսադրույքների, կոմիսիոն վճարների նվազման, տեխնոլոգիական զարգացման մեջ ներդրումների ավելացման, ընթացիկ ծախսերի նվազման շնորհիվ: Այնպես որ միավորման եւ կլանման գործընթացը չի ավարտվել: Առնվազն եւս 3-4 բանկեր հնարավոր է դուրս մղվեն դաշտից: Ամբողջ խնդիրը գինն է. վաճառել բանկը 2016 թվականի դեպրեսիվ պայմաններում պարզապես ձեռնտու չէ: Ավելի հեշտ է համալրել ընդհանուր նորմատիվային կապիտալը 2-րդ կամ 3-րդ լրացուցիչ կապիտալի տարրերով, այսինքն սուբորդինացված վարկերով եւ այլն, քան վաճառել բանկը ցածր գործակցով: Կարծում եմ՝ հենց այդպես էլ կլինի: Հենց որ տնտեսության վիճակը կայունանա եւ ապագայի տեսլական հայտնվի պոտենցիալ վաճառողների եւ գնորդների համար,  մենք նոր գործարքների ականատես կլինենք:

Պատահական չէ, որ չնայած պարտավորությունների եւ ակտիվների զգալի աճին, առաջին հերթին վարկային ներդրումներում, բանկային համակարգի զուտ շահույթը 2016-ին նվազել է 29,9 տոկոսով: Ընդ որում միայն 4-րդ եռամսյակում, հաշվի առնելով «թունավոր» վարկերից հաշվեկշռի մաքրումը, այդ ցուցանիշը տարեկան կտրվածքով նվազել է 82,1 տոկոսով: Այնպես որ, չնայած ամեն բան այսքան կայուն ու հուսալի է, ամեն ինչ այդպես միանշանակ չէ:

ԱՎԵԼԱՑՆԵԼ ՄԵԿՆԱԲԱՆՈՒԹՅՈՒՆ
Ներմուծեք թվանշաններն     


Նորություններ
Վերազինված դասասենյակներ՝ սահմանամերձ շրջանների երեխաների համարՎերազինված դասասենյակներ՝ սահմանամերձ շրջանների երեխաների համար
Որակյալ բուժծառայություններ նորաբաց Յան Կլինիկ-ումՈրակյալ բուժծառայություններ նորաբաց Յան Կլինիկ-ում
Զեղծարարության ի՞նչ տարբերակներ կան համացանցում այսօրԶեղծարարության ի՞նչ տարբերակներ կան համացանցում այսօր
Կառավարությունը հաստատել է ավիափոխադրումների զարգացմանն աջակցության ծրագիրըԿառավարությունը հաստատել է ավիափոխադրումների զարգացմանն աջակցության ծրագիրը
Ինչպիսին կլինի գենդերային քաղաքականության իրականացման ռազմավարությունը Հայաստանում ՝ բնակչության շրջանում կանանց գերակշռություն և զբաղվածության ոլորտում գենդերային մեծ խզում ունեցող երկրումԻնչպիսին կլինի գենդերային քաղաքականության իրականացման ռազմավարությունը Հայաստանում ՝ բնակչության շրջանում կանանց գերակշռություն և զբաղվածության ոլորտում գենդերային մեծ խզում ունեցող երկրում
Ագրոապահովագրության համար KfW-ի հատկացրած 5,3 մլն եվրոյից 500 հազարը կուղղվի գործընթացի խորհրդատվական եւ տեխնիկական աջակցությանըԱգրոապահովագրության համար KfW-ի հատկացրած 5,3 մլն եվրոյից 500 հազարը կուղղվի գործընթացի խորհրդատվական եւ տեխնիկական աջակցությանը
Պետական գանձարանից հերթական 209 մլն դրամն է ուղղվել շուրջ 3600 քաղաքացու անհուսալի վարկերի մարմանըՊետական գանձարանից հերթական 209 մլն դրամն է ուղղվել շուրջ 3600 քաղաքացու անհուսալի վարկերի մարմանը
ՀՀ կառավարությունը հաստատել է ԱՊՀ մաքսային մարմինների կողմից տրանսպորտային և առևտրային փաստաթղթերի վրա կնիքներ և դրոշմակնիքներ դնելու կարգըՀՀ կառավարությունը հաստատել է ԱՊՀ մաքսային մարմինների կողմից տրանսպորտային և առևտրային փաստաթղթերի վրա կնիքներ և դրոշմակնիքներ դնելու կարգը
ՉԺՀ-ը պատրաստվում է ՉԺՀ-ը պատրաստվում է "Մեկ գոտի, մեկ ճանապարհ" նախաձեռնության նոր գլուխ բացել՝ դրանում Հայաստանի ներգրավմամբ. չինացի դիվանագետ
Հայաստանը շարունակում է մնալ ԵԱՏՄ շրջանակներում տնտեսական աճի առաջատարներից մեկը. ԱլիշերովՀայաստանը շարունակում է մնալ ԵԱՏՄ շրջանակներում տնտեսական աճի առաջատարներից մեկը. Ալիշերով
ՎՏԲ-Հայաստան Բանկը մեկնարկում է անշարժ գույքի գրավադրմամբ սպառողական վարկերՎՏԲ-Հայաստան Բանկը մեկնարկում է անշարժ գույքի գրավադրմամբ սպառողական վարկեր
Հայաստանում ԱՄՆ դեսպանը հանդիպել է Westinghouse ընկերության ներկայացուցիչների հետՀայաստանում ԱՄՆ դեսպանը հանդիպել է Westinghouse ընկերության ներկայացուցիչների հետ
Դեպի ծով ելք չունեցող Հայաստանը վերահաստատում է ներառական փոխկապակցվածության եւ բաց սահմանների անհրաժեշտությունը. ԱԳ փոխնախարարԴեպի ծով ելք չունեցող Հայաստանը վերահաստատում է ներառական փոխկապակցվածության եւ բաց սահմանների անհրաժեշտությունը. ԱԳ փոխնախարար
Հայաստանը կարող է կորցնել ԵԱՏՄ-ի օգուտները, եթե Արևմուտքը նրան ներքաշի իր աշխարհաքաղաքական խաղերի մեջ. ՌԴ փոխարտգործնախարարՀայաստանը կարող է կորցնել ԵԱՏՄ-ի օգուտները, եթե Արևմուտքը նրան ներքաշի իր աշխարհաքաղաքական խաղերի մեջ. ՌԴ փոխարտգործնախարար
Team-ը հիմնում է 1 հեկտար անտառ Լոռու մարզումTeam-ը հիմնում է 1 հեկտար անտառ Լոռու մարզում
Բացահայտվել է կեղծ ալկոհոլային խմիչքների արտադրության փաստԲացահայտվել է կեղծ ալկոհոլային խմիչքների արտադրության փաստ
ԱԺ-ն ընդունել է Հարկային օրենսգրքի՝ ֆիզիկական անձանց եկամուտների հայտարարագրերը ներկայացնելու ժամկետի հետաձգմանն առնչվող փոփոխություններըԱԺ-ն ընդունել է Հարկային օրենսգրքի՝ ֆիզիկական անձանց եկամուտների հայտարարագրերը ներկայացնելու ժամկետի հետաձգմանն առնչվող փոփոխությունները
Կոնվերս Բանկը CCF-ում. Զարգացման քո ճանապարհըԿոնվերս Բանկը CCF-ում. Զարգացման քո ճանապարհը
ԱրարատԲանկը՝ STEM Expo 2025-ի գլխավոր հովանավորԱրարատԲանկը՝ STEM Expo 2025-ի գլխավոր հովանավոր
Հայաստանը զբոսաշրջային համագործակցություն է հաստատում Ֆրանսիայի Էլզաս շրջանի հետՀայաստանը զբոսաշրջային համագործակցություն է հաստատում Ֆրանսիայի Էլզաս շրջանի հետ
2024 թվականին ստացված եկամուտների համար 900 հազար ֆիզիկական հայտարարատուներից հաշվետու են եղել ընդամենը 35 հազարը2024 թվականին ստացված եկամուտների համար 900 հազար ֆիզիկական հայտարարատուներից հաշվետու են եղել ընդամենը 35 հազարը
Վարկավորման պահպանվող ակտիվությունը հայկական բանկերին թույլ է տալիս երկնիշ տեմպերով ավելացնել շահույթըՎարկավորման պահպանվող ակտիվությունը հայկական բանկերին թույլ է տալիս երկնիշ տեմպերով ավելացնել շահույթը
Կառավարող խմբակցությունն առաջարկում է հետաձգել ֆիզիկական անձանց հայտարարագրերի ներկայացման ժամկետըԿառավարող խմբակցությունն առաջարկում է հետաձգել ֆիզիկական անձանց հայտարարագրերի ներկայացման ժամկետը
Ավարտվել է «Արդշինբանկ» ՓԲԸ և «Արդշինինվեստբանկ» ՓԲԸ միացման գործընթացըԱվարտվել է «Արդշինբանկ» ՓԲԸ և «Արդշինինվեստբանկ» ՓԲԸ միացման գործընթացը
Հատուկ և բացառիկ առաջարկներ Ակբա Լիզինգի կողմիցՀատուկ և բացառիկ առաջարկներ Ակբա Լիզինգի կողմից
Leasing Expo 2025-ին Ակբա Լիզինգը ներկայացնում է լիզինգի լավագույն պայմանները
Փաշինյանն ընդգծել է պետական շահերի սպասարկմանն ուղղված ընդհանուր տնտեսական ճանապարհային քարտեզի մշակման կարևորությունըՓաշինյանն ընդգծել է պետական շահերի սպասարկմանն ուղղված ընդհանուր տնտեսական ճանապարհային քարտեզի մշակման կարևորությունը
Հայաստանի արտարժույթի միջբանկային շուկայում 2025թ. ապրիլի 14-18-ը դոլարային գործարքների անկումն ուղեկցվել է ռուբլով գործարքների կտրուկ աճովՀայաստանի արտարժույթի միջբանկային շուկայում 2025թ. ապրիլի 14-18-ը դոլարային գործարքների անկումն ուղեկցվել է ռուբլով գործարքների կտրուկ աճով
20% idcoin Carpisa-ում․ IDBank-ի և Իդրամի նոր արշավը20% idcoin Carpisa-ում․ IDBank-ի և Իդրամի նոր արշավը
Ընդդիմությունն առաջարկել է կասեցնել անշարժ գույքի հարկի աճի գործընթացը, իշխանությունը դեմ էԸնդդիմությունն առաջարկել է կասեցնել անշարժ գույքի հարկի աճի գործընթացը, իշխանությունը դեմ է
Հարթակների բարեկարգում՝ ուղևորների հարմարավետության համարՀարթակների բարեկարգում՝ ուղևորների հարմարավետության համար
ԶՊՄԿ գլխավոր տնօրենն անձամբ շփվում է գործարանի աշխատակիցների հետ  ԶՊՄԿ գլխավոր տնօրենն անձամբ շփվում է գործարանի աշխատակիցների հետ
ՎԶՄԲ-ը Հայաստանին 102 մլն եվրո վարկ կտրամադրի բժշկական ծառայությունների որակի բարձրացման համարՎԶՄԲ-ը Հայաստանին 102 մլն եվրո վարկ կտրամադրի բժշկական ծառայությունների որակի բարձրացման համար
Հայաստանի պետբյուջեի կատարման նկատմամբ վերահսկողության գործառույթը կփոխանցվի Պետական վերահսկողական ծառայությանըՀայաստանի պետբյուջեի կատարման նկատմամբ վերահսկողության գործառույթը կփոխանցվի Պետական վերահսկողական ծառայությանը
Ահաբեկում, դիմակահանդես, կաթվածահար բիզնես․ՊԵԿ-ը Հայաստանը դարձնում է անհրապույր բիզնեսի համար․Վահրամ ՄիրաքյանԱհաբեկում, դիմակահանդես, կաթվածահար բիզնես․ՊԵԿ-ը Հայաստանը դարձնում է անհրապույր բիզնեսի համար․Վահրամ Միրաքյան
Կառավարությունը հավանություն է տվել ֆիզիկական անձանց հայտարարագրերի ներկայացման ժամկետների հետաձգմանըԿառավարությունը հավանություն է տվել ֆիզիկական անձանց հայտարարագրերի ներկայացման ժամկետների հետաձգմանը
Փոխվարչապետը ԵՏՀ նախարարի հետ քննարկել Է ԵԱՏՄ երկրների մակրոտնտեսական ցուցանիշներըՓոխվարչապետը ԵՏՀ նախարարի հետ քննարկել Է ԵԱՏՄ երկրների մակրոտնտեսական ցուցանիշները
5․237․825 դրամ՝ «Հերոսների վերականգնողական քաղաքին»․ ապրիլի շահառուն «4090» հիմնադրամն է5․237․825 դրամ՝ «Հերոսների վերականգնողական քաղաքին»․ ապրիլի շահառուն «4090» հիմնադրամն է
ԱրարատԲանկը Leasing EXPO 2025-ին՝ հանդես կգա մինչև 35% cashback-ի հնարավորությամբ լիզինգի առաջարկովԱրարատԲանկը Leasing EXPO 2025-ին՝ հանդես կգա մինչև 35% cashback-ի հնարավորությամբ լիզինգի առաջարկով
5 տարում 220 միլիարդ ՀՀ դրամ՝ Հայաստանի տնտեսության զարգացման համար5 տարում 220 միլիարդ ՀՀ դրամ՝ Հայաստանի տնտեսության զարգացման համար
Թվային ինքնություն, թվային նույնականացում և ապահով գործարքներ. պաշտոնապես բացվեց imID-ի գրասենյակըԹվային ինքնություն, թվային նույնականացում և ապահով գործարքներ. պաշտոնապես բացվեց imID-ի գրասենյակը
Հայաստանի զբոսաշրջության կոմիտեի տվյալներով՝ դեպի երկիր զբոսաշրջային հոսքը շարունակում է նվազելՀայաստանի զբոսաշրջության կոմիտեի տվյալներով՝ դեպի երկիր զբոսաշրջային հոսքը շարունակում է նվազել
ԱրարատԲանկ-ն ու FMO-ն ընդլայնում են համագործակցությունը 25 մլն ԱՄՆ դոլարի վարկային պայմանագրովԱրարատԲանկ-ն ու FMO-ն ընդլայնում են համագործակցությունը 25 մլն ԱՄՆ դոլարի վարկային պայմանագրով
Արդշինբանկը ճանաչվել է Հայաստանի լավագույն բանկը միաժամանակ չորս անվանակարգերում՝ ըստ Global Banking & Finance Review-իԱրդշինբանկը ճանաչվել է Հայաստանի լավագույն բանկը միաժամանակ չորս անվանակարգերում՝ ըստ Global Banking & Finance Review-ի
ԵԱԶԲ ԹՆՀ-ը ֆինանսավորել է Հայաստանում առաջին նախագիծը. տրանսպորտային միջոցների էլեկտրոնային անձնագրերի համակարգի ներդրումԵԱԶԲ ԹՆՀ-ը ֆինանսավորել է Հայաստանում առաջին նախագիծը. տրանսպորտային միջոցների էլեկտրոնային անձնագրերի համակարգի ներդրում
Ստեփանծմինդա-Լարս ավտոճանապարհը  փակ է մնում բոլոր տեսակի փոխադրամիջոցների համարՍտեփանծմինդա-Լարս ավտոճանապարհը  փակ է մնում բոլոր տեսակի փոխադրամիջոցների համար
Կոնվերս Բանկը սկսել է դոլարային պարտատոմսերի տեղաբաշխումըԿոնվերս Բանկը սկսել է դոլարային պարտատոմսերի տեղաբաշխումը
ՀԿԵ-ի 2025 թվականի ներդրումային ծրագիրը կգերազանցի 2 մլրդ դրամըՀԿԵ-ի 2025 թվականի ներդրումային ծրագիրը կգերազանցի 2 մլրդ դրամը
Հայաստանի հարկային համակարգի աքիլեսյան գարշապարըՀայաստանի հարկային համակարգի աքիլեսյան գարշապարը
Հայաստանի իշխանությունները ցանկանում են կատարելագործել America Airports ընկերության հետ կոնցեսիոն համաձայնագիրըՀայաստանի իշխանությունները ցանկանում են կատարելագործել America Airports ընկերության հետ կոնցեսիոն համաձայնագիրը
Կգումարվի Ազգային ժողովի արտահերթ նիստԿգումարվի Ազգային ժողովի արտահերթ նիստ
IDBank-ը միացել է BACEE-ին․ Բուդապեշտում անդամակցության պայմանագիր է կնքվելIDBank-ը միացել է BACEE-ին․ Բուդապեշտում անդամակցության պայմանագիր է կնքվել
2025 թվականին Հայաստանի ՀՆԱ աճը նախորդ տարվա բարձր բազայի ֆոնին կդանդաղի մինչև 4,7 տոկոս . ԿԶԵՀ վերլուծաբաններ2025 թվականին Հայաստանի ՀՆԱ աճը նախորդ տարվա բարձր բազայի ֆոնին կդանդաղի մինչև 4,7 տոկոս . ԿԶԵՀ վերլուծաբաններ
Հայաստանի և Ռուսաստանի պաշտոնյաները քննարկել են տեղեկատվական համակարգերի ինտեգրման հարցում համագործակցության խորացման հնարավորություններըՀայաստանի և Ռուսաստանի պաշտոնյաները քննարկել են տեղեկատվական համակարգերի ինտեգրման հարցում համագործակցության խորացման հնարավորությունները
Վարդանանց ՆԲԿ պարտատոմսերի տեղաբաշխումն ավարտվել էՎարդանանց ՆԲԿ պարտատոմսերի տեղաբաշխումն ավարտվել է
ԱՄՆ-ը դադարեցրել է ծրագրերի ֆինանսավորումը մի շարք երկրներում, այդ թվում ՝ Հայաստանում ՝ դրանք համարելով ԱՄՆ-ը դադարեցրել է ծրագրերի ֆինանսավորումը մի շարք երկրներում, այդ թվում ՝ Հայաստանում ՝ դրանք համարելով "անօգուտ"
Հայաստանում նախատեսվում է գործարկել ՀԸԳՀ-ի իրագործման թվային հարթակՀայաստանում նախատեսվում է գործարկել ՀԸԳՀ-ի իրագործման թվային հարթակ
ԱրարատԲանկ  բիզնեսի ֆինանսավորում մինչև 35% cashback-ի հնարավորությամբԱրարատԲանկ բիզնեսի ֆինանսավորում մինչև 35% cashback-ի հնարավորությամբ
Հայ և իրանցի մաքսայինները քննարկել են Հայ և իրանցի մաքսայինները քննարկել են "Ագարակ" անցակետի աշխատանքը
«Մի դրամի ուժը» «ԴիջիԿոդ 2025-ի» գլխավոր գործընկեր«Մի դրամի ուժը» «ԴիջիԿոդ 2025-ի» գլխավոր գործընկեր
Կարդալ ավելին
Արտ. փոխարժեքները
23.04.2025
RUB4.71-0.09
USD389.56-0.57
EUR444.14-3.92
GBP518.15-3.26
CAD281.920.10
JPY27.43-0.38
CNY53.440.09
CHF472.82-7.28